思科的技术面和基本面在盈利前有何表现

科技巨头 $思科 (CSCO.US)$ 将在下周报告财政第一季度收益，该公司的股价自8月以来上涨约30%，但仍低于2021年和2000年股市繁荣期的水平。公司的技术和基本面分析在下周三预定的报告日期前的情况如何？

让我们来看一下：

思科-销售网络、安防和云服务的系统-计划在下周三（11月13日）收盘后报告收益。

当我在周四下午（11月7日）写这篇文章时，分析师们预计该公司将发布每股调整后的盈利0.87美元，营业收入为137.5亿美元。

这将导致思科去年同期报告的每股调整后EPS $0.89的下降2.2%，以及营收同比下降6%。

该股目前以预计未来收益的16倍交易，而科技行业平均为28倍。

思科目前每股向股东支付$1.60的年度股息（约2.85%的股息收益率）。空头持仓占股票总流通量的1.43%，按市场标准来看非常低。

与此同时，思科在截至7月27日的12个月内产生了109亿美元的经营性现金流和102.1亿美元的自由现金流。这些数字看起来相当可观，思科用其中的68亿美元回购了过去12个月的普通股，另外支付了64亿美元的股息。

至于思科的资产负债表，公司截至7月27日的现金为186亿美元，存货为34亿美元，流动资产为389亿美元。

相比之下，流动负债为406亿美元，不包括12个月内到期的114亿美元债务。这些数字使公司的流动比率和速动比率分别为0.96和0.87。

这些比率可能对许多投资者来说并不理想，但思科的负债清单中包括163亿美元的未实现收入 -- 这是华尔街通常不认为是真正的财务义务。

一旦考虑未实现收入，思科的流动比率和速动比率提高至1.58和1.46，许多人会说这一点也不坏。

事实上，我发现覆盖思科的18位售卖方分析师中，自本季度开始以来，有14位已经提高了他们下周业绩的预估。

这是思科的每日图表，时间跨度略长于一年：

读者会发现这里有很多情况，比如一个巨大的杯形图案，从2023年9月延伸至目前（图表上的浅蓝线）。

这个杯子尚未形成把手，这种图案并不总是会产生把手。但是，如果有，股票的轴心点传统上会从图案左上方移动到右上方。

此外，读者还会看到上面的杯形图案展示了思科2023年9月至2024年8月的100%斐波那契回撤（以上灰色框标识）。

Raff回归模型（图表右侧阴影红蓝色区域）也说明了这个回撤动作。

图表上的多个橙色椭圆展示了思科存在价格间隙的区域。值得注意的是，从11月初开始的最新间隙（用椭圆标注在图表最右侧）尚未填补。

这一事实以及该股票100%的黄金分割回撤表明思科的杯型图可能会很快形成一个柄部分。

读者还将看到CSCO的相对强度指数（图表顶部的灰线）几乎达到技术超买区域。这是股票形成可能的柄部分的另一个迹象。

最后，思科的日移动平均收敛差离（简称"MACD"，在图表底部以黑色和金色线条及蓝色柱状图表示）看起来有些犹豫不决。

CSCO的12日指数移动平均线（简称"EMA"，上方用黑线标注）正试图穿越其26日EMA，用金色线标注。这通常是一种看好的技术指标。

然而，思科的9日EMA的柱状图（上方的蓝色柱状图）目前既不在正区域也不在负区域。

综合起来看，CSCO目前似乎在与58美元的支撑点共同运作，这也恰好是100%的黄金分割回撤水平。

如果该股票的图表从这里形成一个柄部分，思科的支撑点可能会保持在58美元，因为杯型图的两侧高度相等。但如果CSCO在形成柄前再多上涨一点，其支撑点通常会上升。