思科公司的技术和基本面如何反映在盈利前

科技巨头 $思科 (CSCO.US)$ 将在下周报告财政第一季度的盈利，此时股价比8月份上涨了约30％，但仍低于2021年和2000年股市繁荣时期的水平。在即将到来的周三预定报告日期之前，该公司的技术和基本面分析是什么样的？

让我们来看看吧：

思科为网络、安全和云服务销售系统，计划在下周三(11月13日)晚间公布盈利报告。

当我在周四下午(11月7日)写下这些内容时，分析师们预计该公司将在营收137.5亿美元上公布每股调整后的盈利为0.87美元。

这将使思科报告的每股调整后的EPS从去年同期的0.89美元下降2.2%，营业收入同比下降6%。

该股目前以16倍预期未来收益的价格交易，而科技行业的平均价格为28倍。

思科目前每股向股东支付1.60美元的年度分红（大约为2.85%的股息率）。空头持仓占股票总量的1.43%，按照市场标准来看是非常低的。

同时，思科在截至7月27日的12个月内产生了109亿美元的营运现金流和102.1亿美元的自由现金流。这些看起来是相当庞大的数字，而思科在过去12个月内利用其中的68亿美元回购普通股，另外支付64亿美元用于股息。

至于思科的资产负债表，该公司截至7月27日拥有186亿美元现金，34亿美元存货和389亿美元流动资产。

相比之下，短期负债为406亿美元，不包括12个月内到期的114亿美元债务。这些数字使公司的流动比率和速动比率分别达到0.96和0.87。

这些比率可能对许多投资者来说并不看好，但思科的负债清单中包括163亿美元的未赚收入，这通常不被华尔街视为真正的财务义务。

经调整未赚收入后，思科的流动比率和速动比率提升至1.58和1.46，许多人都会说这并不差。

实际上，在我发现的18位研究思科的卖方分析师中，有14位自本季度开始以来已经上调了下周业绩的预测。

这是思科的每日图表，回溯一年多一点的时间：

读者会发现这里有很多内容，比如一个巨大的杯型图案，跨越了2023年9月至现在的时间（上图中的浅蓝色线）。

这个杯子还没形成把手，这样的图案并不总是会产生。但是一旦出现，股票的支撑点传统上会从图案左侧顶部移动到右侧顶部。

此外，读者会发现上面的杯型图案展示了思科2023年9月至2024年8月的100%斐波那契回撤（上面灰色框所示）。

Raff回归模型（在图表右侧标有阴影红色和蓝色区域）也展示了这个回撤动作。

图表上多个橙色椭圆显示了思科看到价格间隙的区域。值得注意的是，自11月初最新的这种间隙（用椭圆标注在图表最右侧）尚未填补。

这一事实以及股票100%的斐波纳契回调表明思科杯形图案可能即将形成一个把手。

读者还将注意到CSCO的相对强度指数（图表顶部的灰线）几乎处于技术超买状态。这是股票形成可能把手的另一个迹象。

最后，思科的日移动平均收敛差离指标——或称为“MACD”，由图表底部的黑色和黄色线以及蓝色柱状图表示——看起来有些犹豫不决。

CSCO的12日指数移动平均线（或称为“EMA”，用上方的黑线表示）正试图越过其26日指数移动平均线，由金色线表示。这通常是看涨的技术指标。

然而，思科的9日指数移动平均线的直方图（上方的蓝色柱状图）目前既不在正区域也不在负区域。

综合考虑，CSCO目前似乎正在与$58的支撑点相互作用，这也恰好是100%的斐波纳契回调水平。

如果股票图表从这里形成一个把手，那么思科的支撑点可能会保持在$58，因为杯形图案的两侧高度相同。但如果在形成一个把手之前，CSCO再度上涨一点，其支撑点通常会上升。