市场预期利率下调将带来哪些投资机会?
由于近几个月来投资者对美联储降息的预期发生了快速变化， 担忧在强劲经济中引发通货膨胀。 美联储已表示今年有可能降息75个基点。然而,随着10年期国债收益率达到自去年11月以来未见的峰值,反映出市场对降息的怀疑。这种怀疑受到最近强劲劳动市场数据及其他经济增长指标的推动。
尽管如此，美联储表示有意将当前政策利率维持在5.25%至5.5%之间，直到更有信心通胀率达到他们的2%目标。 稳固的经济数据，加上控制通胀进展甚微，导致包括主席杰罗姆·鲍威尔在内的美联储官员主张对降息决定采取谨慎态度。
美联储加息可能性仍然存在
正如以前提到的，持续通胀导致人们猜测可能会出现加息。 尽管美联储自7月以来维持着高利率，经济数据显示2023年进展申微。 三月份消费者价格指数显示，价格较去年同期上涨了3.5%，超过了二月份的3.2%，也超过了经济学家的预测。 这是六个月来最大的涨幅，受到燃料价格上涨和高昂的住房成本推动，引发了华尔街的担忧。 意外的通胀数据导致大幅抛售，并削弱了对六月降息预期，如期货市场所示。
"在最近债券收益率飙升的情况下，美国经济证明了其极其坚韧性，并且市场正在自行履行美联储的双重使命，"达拉斯Regan Capital首席投资官Skyler Weinand说。"随着失业率强劲上升和商品价格升温，美联储下一步的举措很可能是加息以控制价格并使通胀保持在控制范围内。"
美联储主席杰罗姆·鲍威尔最近并未谈及提高利率的可能性，将初年通胀激增归因于潜在的“季节性因素”。然而，在Fed三月会议期间，一些政策制定者持不同意见， 指出通胀增长普遍且并非仅属于统计异常值，正如周三发布的会议记录所揭示的。前财政部长拉里·萨默斯周三表示 三月的CPI报告提高了联储会加息的可能性。
你必须认真对待下一次利率调整可能是上调而不是下调的可能性，"萨默斯在周三的彭博电视采访中表示。
哪些行业可能受益于降息预期
• 商品
随着美元走强，通货膨胀预期下降以及Fed将市场预期指向“更长时间处于高位”，黄金价格上涨。所有这些发展通常会对黄金价格造成打击，但无论如何前进，"罗森伯格研究公司总裁大卫·罗森伯格如是说。
罗森伯格的团队指出， 最近黄金价格飙升的驱动因素是需求，央行购买黄金作为对经济风险的对冲，以及摆脱对美元和人民币的依赖。 2023年第三季度，中央银行逆转了之前的趋势，购买了361吨黄金，而不是在2022年出售黄金。新兴市场对黄金的需求更强烈，而西方则因高利率和强劲的股票市场而受到抑制。 此外，黄金需求增加得到了加强，尤其是在电子制造业中用于人工智能技术，这种趋势有望持续。
罗森伯格还将黄金价格最近的上涨与全球地缘政治紧张局势上升以及不确定的宏观经济环境联系起来。 他指出，全球朝着增加军事化和对抗的趋势使得黄金作为风险对冲的角色更加重要。此外， 对于美国高债务与GDP比率、不断增加的债务服务成本、不确定的选举结果和潜在的财政危机的担忧，导致投资者增加黄金持有量作为保护措施。
Sugandha Sachdeva, SS WealthStreet创始人， 预计2024年黄金和白银价格将呈上升趋势尽管可能会有短期调整吸引买家，但短期利润回吐可能会影响盈利，但对这两种金属的整体预测仍为积极。 预计关键经济体的高风险选举和美国央行计划在该年削减利率的地缘政治紧张局势将继续支撑黄金和白银价格。
• 科技股
科技巨头被称为“七巨头”，推动了股市的上涨， $苹果 (AAPL.US)$ 和 $英伟达 (NVDA.US)$上涨超过4%，且 $亚马逊 (AMZN.US)$创下自2021年以来的历史新高，涨幅超过1.5%。在通胀方面，3月份生产者价格指数（PPI）上涨了0.2%，低于预期，年度上涨2.1%，也低于预测，但这标志着近一年来年度涨幅最大。
在一份超出预期的3月CPI报告之后，股票回落，债券收益率上升，投资者调整对美联储政策的看法，现在预计2024年只会有两次降息，预计延迟于最初预期。
在这种背景下， 2024年利率预计会下降，这为科技股提供了最新的推动力，特别是鉴于很少迹象表明高借贷成本在减缓盈利。
利率波动预计将在短期内持续，可能会影响股价。然而， 股票投资者应该超越这一单一因素。 “我们正关注通货膨胀率下降可能使股票估值看起来更具吸引力，” Haworth评论道。他指出，从目前状态降低通货膨胀率可能会对股票估值产生积极影响。
Haworth表示：“要提高股价，投资者需要相信盈利将比当前预期增长更快，并且创造比当前固定收入工具提供的当前高收益更具吸引力的增长潜力。”
来源：CNN Business，路透社，美国银行，芝加哥商品交易所，mint，雅虎财经，商业内幕
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10baggerbamm : 通常，科技领域盈利的公司（例如英伟达、苹果、微软）、借贷成本无关紧要。美联储的方向与他们的商业模式无关。初创公司是一家严重依赖债务进行运营的小盘股公司，无论是按百分比向某人出售股权，他们都必须利用机会成本来确定这是否是我需要从另一家公司获得更多投资的最佳投资。类似的风险，更高的股本百分比和或者，当他们必须向银行借入风险资本时，在当今的环境中，风险资本将达到12％至13％，因此较小的上限非常依赖利率，而且极其敏感，就像房主在利率下降时想要再融资一样，小公司会这样做以保持现金流... 因此，如果利率下降200个基点，以12％半的比例借入1亿美元的公司，他们可以按10％半的比例进行再融资而且这种区别对他们来说是免费现金，因此对于小盘股来说，差异相当大，与高度不相关除了所有股票外，盈利的公司生活在海洋中，利率下降的上升趋势提振了所有股票，对利率上升的看法将降低所有股票的活力，导致股票略有下跌。
104132545 10baggerbamm :
103119097 : 货币政策不再纯粹用于管理经济，而是用于金融主权 “战争”...？
razo2 : 你们在降息时应该全部买石油大宗商品你就会明白通货膨胀会如何像怪物一样卷土重来。
razo2 10baggerbamm : 你看见油价了吗？他们降息：油价将回升至120以上
10baggerbamm razo2 : 我要以特朗普赢得大选为基础玩石油，我将支持这辆卡车并购买的是滴水。你只是在执政的政府一心想摧毁经济，他每天都在做这件事，因为他们是全球主义者，他们想推翻美国，让其他国家继承失败给你带来的整个社会主义思想 44。他们想要一个全球政府，他们想要一个新世界他们想要犯罪他们想要贫困他们想要更大的政府他们相信这种全球变暖气候变化完全是骗局和谎言。寻找联邦政府，美国唯一的救赎手段是唐纳德·特朗普，因为他现在将从这个撒谎的混蛋中夺走议程，油价将在几年内急剧回落至40年代以下和30年代的高点。在二十年代的低点甚至二十年代的中上半部分，可能为30美元。而且我将从这笔交易中赚到超过一百万美元。
Slug : 如果他们提前降息，我们就会陷入更深的通货膨胀之中。滞胀就会变得很严重。你在抽什么
