在新的人工智能世界中值得做哪些工作？

我认为有 4 个片段。

1。芯片制造商: 光刻机、晶圆厂、芯片设计师。ASML 制造制造芯片的机器， $台积电 (TSM.US)$ 使用机器制造芯片，Nvidia 设计机器制造的芯片。该类别中还有许多其他公司，但是这三家公司似乎有很强的防御壁垒。

2。前沿模特制片人: $人工智能(AI) (BK2136)$ ，Anthropic，谷歌，可能还有Facebook。除非你制造的是领先的模型，否则你是在销售商品化计算。他们买芯片。

3.电力生产商：在过去的3个月中，这一直是话题中的一个重要话题，但是模型训练的运行和推理消耗了大量的功率，而且这一数量预计将呈指数级增长。电力需求远远超过供应，在建造更多基础设施之前，发电设施的所有者将从中受益。

4.AI 产品制造商：这些公司以普通消费者可以高效使用模型的方式打包模型推断。在我看来，这个领域的合法玩家是 $微软 (MSFT.US)$ 、 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 、 $苹果 (AAPL.US)$ 只有3家公司。这三家公司都声称在这一领域获胜，但苹果似乎是最强的。

在这四个细分市场中，我认为人工智能热潮的大部分价值将在最后一个细分市场中积累。这似乎是少数几个可以维持真正垄断优势的领域之一。

为了取得成功，我认为 “产品开发人员” 需要几个要素：获得尖端模型、发行和用户信任。