未来人工智能半导体股票会怎样？面临半导体监管阻力的 “NVIDIA最强者” 会倒闭吗
17日，美国乔·拜登政府宣布了一项政策，限制美国半导体巨头英伟达制造的尖端半导体等对华出口，这将如何影响NVIDIA和人工智能生态系统的其他重要部分。
分析师对新政策带来的影响和长期影响的分析如下。
・受出口管制的半导体制造设备的种类有所扩大
・从地理上讲，区域限制已扩大到总共22个国家
绕道风险是通过调整先进半导体的参数来确定是否需要申请出口许可证，并采取额外措施，例如将向中国以外的国家出口列为控制目标。这意味着更多国家的半导体制造设备公司将受到限制，而世界领先的半导体制造设备公司将受到限制美国、荷兰、日本公司它被占据
・许多大公司将受到影响
$英伟达(NVDA.US$是用于数据中心的半导体的销售吗25%我从中国买来的。因此，根据现行法规 $美国超微公司(AMD.US$是的 $英特尔(INTC.US$尽管等也将受到影响，但分析师认为，NVIDIA将受到的影响最大。
・云服务公司也会受到影响吗
致英伟达短期影响有限看起来像什么，但许多分析师和专业投资者正在为可能对未来业绩和收益产生重大影响做准备。在一种看跌的情景中，美国银行的维维克·艾莉亚表示，英伟达2025财年的销售额减少 5% 到 10%然后，每股收益减少 8% 到 10%然后就可以预料到了。强劲的需求将推动英伟达的发展直至2024年上半年，明年下半年会有影响吗摩根大通正在关注。
在过去的几个季度中，NVIDIA的数据中心业务与世界第二大经济体中国的比例约为20％至25％。该规定适用于数据中心收入相当于大约三分之一高盛分析师哈里敏也指出。
当然，一些受欢迎的人工智能芯片制造商有可能受到美国政府当前政策的打击，但并非所有子行业都会受到打击。Needham 的 Charles Shi美国半导体制造设备制造商和电子设计自动化相关品牌对未来收益有何影响”最小我预计会如此”。此外，摩根大通的苏尔先生在2022年受到监管，库存中可能已经考虑到了负面影响据说。
伯恩斯坦分析师史黛西·拉斯贡给出了英伟达的最新评级“购买”我把它设置为。
中国的TAM（总市场规模）尚不确定，但他指出，即使将中国排除在外，Nvidia的长期TAM仍然非常大。我们认为Nvidia的数据中心市场有可能在早期阶段大幅增长。尽管短期中断是可能的，但在强劲的持续需求和不断扩大的未来市场机会的推动下，我们对英伟达的长期前景充满信心。
瑞穗分析师维杰·拉克什给出了英伟达的最新评级“购买”我重述了目标股价590我把它改成了美元。
由于整体人工智能需求仍然 “非常强劲”，我们认为监管的短期影响将被抵消。NVDA预计，A800/H800等主要产品销量的下降将被全球对A100/H100的强劲需求以及明年大量积压的人工智能订单所抵消。尽管如此，由于中国约占人工智能市场需求的20％（与估计相同），因此从长远来看，这将是一个更大的问题。
半导体法规的扩大是竞争对手 $美国超微公司(AMD.US$MI250/MI300 和 $英特尔(INTC.US$预计它将冲击Gaudi2技术。尽管按美元计算，AMD和英特尔的影响预计将远小于Nvidia，但由于对中国路线图的影响，预计这将是这些公司的长期问题。
KeyBanc分析师约翰·荣也将英伟达的目标股价定为750美元“购买”评级保持不变。
考虑到监管的扩大可以被世界各国的需求所取代，预计对Nvidia的影响暂时将是有限的。尽管如此，由于中国很难替代需求，中国历来占NVDA数据中心收入的20％至25％，假设对2025年1010亿美元数据中心销售额的预测产生20％的影响，预计200亿美元的销售额和5美元对25.62美元每股收益预测的影响将发生。
BMOCapital分析师安布里什·斯里瓦斯塔瓦也将英伟达的目标股价定为600美元“购买”评级已重申。
假设在最坏的情况下，中国对NVDA数据中心部门的贡献为零，估计这将对长期每股收益预测产生20％的影响。在 “禁令永久持续很长一段时间，而NVIDIA无法像先前的禁令那样采取变通办法” 的情况下，目标股价从600美元跌至约480美元。
花旗集团分析师阿蒂夫·马利克表示，英伟达的目标股价从 630 美元降至 575 美元。
由于中国数据中心销售额下降，2026年的收益预测下调。
摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔维持NVIDIA增持，目标股价从 630 美元降至 600 美元。
资料来源：CNBC，商务部
本文的某些部分使用自动翻译
-MOOMOO 新闻雪莉、卡尔文
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物知りのエリス_2600 : 说到这里，万圣节快到了
那使子 : NVDA，INTC，而且...
这让我想把它放在大家的主板上哦~
Marubeni Good Job : 相反，日本将大量购买并超越中国！
181338057犬心久美子 : 谢谢 Lemon Lime。