What you need to know about inflation?

Inflation, a key economic indicator, is often a topic of interest and concern. As of November, inflation remained stable at 3.1%, showing a slight decrease of 0.1% from the previous month. Looking back to June 2022, inflation reached its peak at a concerning 9.1%. This significant drop to the current rate signals a noteworthy improvement.
为了真正理解通货膨胀，这里是关于你需要了解的一切关于通货膨胀的快速入门。

什么是通货膨胀
通货膨胀是指商品和服务的价格随时间增长，导致货币价值和购买力下降。简而言之，你的美元购买力不如以前那么强大。

中央银行，如美国联邦储备系统，密切关注通货膨胀。设定目标约为2％，这些银行会调整货币政策以应对通货膨胀，如果价格过度或迅速上涨。

是什么驱动了通货膨胀
货币供应量的增加是通货膨胀的根源。一个国家的货币供应可以通过货币当局来增加：
- 印刷并向公民提供更多货币
- 合法贬值（降低）法定货币的价值
- 通过在二级市场上从银行购买政府债券，将新资金创造为储备账户信用（最常见的方法）
在所有这些情况下，货币最终会失去购买力。高通胀可能是各种因素的结果。然而，经济学家通常将根本原因分为两类：需求拉动型通货膨胀和成本推动型通货膨胀。
需求拉动的通货膨胀
需求拉动型通货膨胀指的是生产的产品或服务不足以满足需求，导致它们的价格上涨的情况。
例如，2022年和2023年鸡蛋的价格显著高于前几年，并且您超市货架上的盒子数量可能会有限。这是由于2022年美国发生最严重禽流感爆发导致鸡蛋供应急剧下降的结果。
成本推动的通货膨胀
相反，成本推动型通货膨胀发生在生产产品和服务的成本上升时，迫使企业提高价格。
例如，乌克兰和俄罗斯之间的战争导致能源迫在眉睫地短缺。由于石油生产商难以立即增加产出，这导致石油价格激增，导致各行业生产成本上升。由于企业面临着增加的支出，他们可能会将这些成本转嫁给消费者，以提高商品和服务的价格。
通货膨胀也可能源于与经济无关的因素。自然灾害或重大世界事件可以扰乱供应链，减少商品供应量，推高残留商品的价格。这些因素的组合同时发生或一个因另一个结果而发生也是可能的。
衡量通货膨胀的关键因子
为了评估通货膨胀是否过高、过低或正常，美国经济学家和决策者通常依赖每月更新的多项指数：消费者价格指数（CPI）、生产者物价指数（PPI）和个人消费支出价格指数（PCEPI）。
CPI
CPI是最常用的通货膨胀度量标准。它利用美国劳工统计局每月收集的数据进行测量，该机构跟踪大约80,000种日常消费品和服务的价格变化，从食品杂货到汽油、医疗保健和公用事业等各个领域。
PPI
PPI从卖方的视角衡量通货膨胀。它跟踪大约25,000家自愿向劳工统计局报告数据的机构的月度价格变化超过100,000个价格。PPI是CPI的对照，让经济学家可以比较消费者与卖家的价格变化。
PCEPI
美国经济分析局使用PCEPI来衡量消费者物价变动与个人收入变化之间的关系。这类似于CPI，但并非相同。尽管PCEPI也追踪数千种商品和服务的价格变动，但它还比较这些价格与消费者支出行为的变化。
PCEPI经常用于帮助预测经济趋势，美联储在制定货币政策时经常使用它。

由于燃料价格下跌，美国通胀上月下降，在美联储报告中呈现出复杂的情况，报告显示通胀率放缓，但仍超过中央银行的2%目标。

通胀的影响是什么？
通胀影响范围广泛，涵盖从住房、食品和医疗保健等基本需求到化妆品和珠宝等非必需物品。当通胀变得普遍时，对持续通胀的预期成为消费者和企业的重要关注点。

让我们探讨不断上升的通货膨胀率所带来的最突出影响。
- 购买力下降
- 更高的利率
- 所有物品价格上涨
- 经济增长放缓
- 反通胀措施可能导致经济衰退
通胀是经济的一大威胁。但随着美联储尝试通过货币政策和利率加息来调整市场，有时会出现过度纠正的情况。
如果市场没有准备好迎接美联储的行动，这可能意味着该国经济增长放缓。当这种情况发生一个季度时，通常被称为收缩。但如果连续两个季度发生这种情况，通常被认为是衰退的开始。
在衰退环境中，美联储通常会降低利率以鼓励经济活动。但随着周期的延续，对每个人来说可能都是一次痛苦的旅程。
通胀如何影响投资回报率？
通胀对投资的影响因不同资产类别而异，如股票、债券、黄金等。以下是通胀对每种资产类别的影响分析，并对投资者在通胀期间如何调整其投资组合提出了一些建议：
1.股票（权益）：
a.影响：在通货膨胀期间，股票通常表现良好。公司通常可以通过提高产品和服务价格来转嫁成本上涨，保持盈利能力。
b.调整建议：投资者可以考虑增加对利润增长强劲、现金流稳定的公司以及在通货膨胀环境中表现良好的行业的投资。
2.债券：
a.影响：通货膨胀可能导致债券实际收益率下降，对固定利率债券构成风险。
b.调整建议：投资者可以转向受通胀保护的债券，或调整其投资组合以包含浮动利率债券，因为它们的利率往往与通货膨胀水平相关。
3.黄金：
a.影响：通货膨胀一般被视为黄金的正面因素，黄金被视为通胀对冲工具。
b.调整建议：投资者可以考虑在其投资组合中包含一定比例的黄金，以提高通胀抵抗力。
4.房地产业：
a.影响：在通胀期间，房地产通常表现良好，因为房产价值和租金可能会上涨。
b.调整建议：投资者可以寻找房地产投资机会，特别是在租金可以调整以适应通胀的地区。
5.商品：
a.影响：商品价格通常与通胀水平相关。
b.调整建议：投资者可以考虑增加与通胀强相关的商品的持仓比重，如能源和金属。

在通胀期间，投资者关键在于多元化。通过混合不同类型的资产，投资者可以更好地适应通胀环境，并保持其投资组合的强劲表现。
如何控制通胀？
政府可以采取几种方式来对抗通胀，但美国主要采用的工具是美联储的货币政策。
美联储决策机构联邦公开市场委员会（FOMC）有着双重使命--最大限度地提高就业和控制通胀。其主要工具是利率。
以下是一些关键举措：
1.利率上调：
a.控件：央行提高基准利率。
影响：利率上升可能通过提高借贷成本来减少货币供应，从而降低消费和投资支出。
潜在影响：降低通货膨胀率但可能拖累经济增长。
2.利率下调：
控件：中央银行降低基准利率。
影响：降息可能刺激消费和投资，增加货币供应。
潜在影响：促进经济增长但可能导致通货膨胀上升。
除了利率外，美联储还可以选择从自己的资产负债表中购买和出售国债。通过从资产负债表中出售国债，美联储可以从经济中移除资金，有助于降低通胀。
最重要的是
我们不知道这种较高通胀的时期会持续多久。我们所能做的就是尽力根据手头信息做出最好的选择，并根据情况进行调整。因此，我只能祝愿您交易愉快。天知道您是应该得到这一切。