说实话,无论你是ITm还是OTm都不那么重要,因为这些状态随着时间的推移可能会发生变化。
真正重要的是,在你准备卖出之前,期权是否能赚钱。
这就像约会一样 - 现在一个人的外貌可能并不重要,因为外貌会随着时间的推移而变化。更重要的是是否有长期的潜力,以及它是否可以成为一段“有利可图”的关系。
你如何判断一个期权的潜力?
隐含波动率(IV): IV就像期权的引擎。它有一个稳定的参考点,称为历史波动率(HV)。如果IV低于HV,意味着引擎状态良好,随时可能爆发强大的动力,就像最近的英伟达期权。如果IV远高于HV,意味着引擎超负荷运行,随时可能崩溃,就像英伟达发布财报后,IV暴跌。
到期日: 这很简单期权需要一定的错误容忍度 周期期权就像中年人——一次错误可能会毁了一切。月频期权就像年轻人——他们有更多恢复的空间。如果我购买一份价值超过$1,000的期权,每天的时间衰减只有$10,我可以持有数天甚至一周以上。
期权到期时间越长,错误容忍度就越高。
2. 决不要低估头寸管理!
在模拟交易中,因为不是真钱,你倾向于全仓或者开立随机头寸,这使得很容易忽视头寸管理!
然而, 对于像期权这样的高风险投资,头寸管理非常重要! 在牛市中,仓位规模错误可能被掩盖,但是在市场走平或下跌时,持有大量期权头寸可能会成为一场噩梦。
一个合理的仓位规模是多少?
从两个角度来看:
整体投资组合:期权不应占总持仓的20%以上一位有经验的投资者曾分享他的策略: 70%投资于股息股票,20%投资于成长股,10%投资于期权。 如果期权部分受损,他会再投资分红来买更多的期权。换句话说,只使用利润来购买期权。任何盈利都是令人愉快的惊喜,如果你输光了,也不会影响你的本金。
单个期权规模: 你应该买多少期权? 使用杠杆作为指南。 从风险管理角度来看,杠杆越高,头寸越小。如果头寸足够小,你可以承受损失;如果上涨,你可能会赚大钱。
两个关键原则: 内在价值越深,杠杆越低;杠杆越小,头寸可以越大。
有些错误只有通过犯错才能学到。
拥有所有知识能防止你亏钱吗?绝对不!每次进入市场,都是一次新的经历。
以下是我吃过的两个苦头所学到的教训:
不要买带有低波幅的期权!
Boris Johnson : 人类心理上的弱点是罪魁祸首。这就是为什么要成为专业人士或接近基本交易水平的人,必须先进行自我训练。
小心驶得万年船 : 纸上交易期权能赚钱是有原因的。它只需触及价格,交易就会完成。但在实际交易中,这可能会很困难,因为需要足够的买盘成交量。此外,在纸上交易中,这笔钱只是个数字。你敢以任何价格买入股票。但现实中,是你自己的钱,你会担心。
KSOL : 谢谢分享!我觉得很有见地。
你交易多久了?和期权一样长时间吗?
小心驶得万年船 KSOL : 我很少交易期权,因为我觉得风险很大。我更喜欢股票交易。祝好运。