英伟达，到2025年仍是备受关注的热门股票吗？

随着人工智能（AI）的迅速发展和数字服务需求的增加，英伟达在备受关注的“七巨头”中尤为引人注目。背后是高性能AI芯片“布莱克威尔”的急剧需求增长，得到谷歌母公司和微软等大型企业的大量订单支持。
这款新型GPU的能源效率是传统型号的25倍，具有有效运行大规模语言模型的技术优势。预计到2024年第四季度将有30万台出货，到2025年第一季度将有80万台出货，有望进一步加强市场的支配地位。

此外，基于NVIDIA在GPU市场占据约80％压倒性份额的背景，得到了开发者的高度支持。特别是CUDA平台的采用不断增加，专注于AI优化的解决方案成为与竞争公司的差异化关键因素。这些因素结合在一起，使该公司的股价今后有望保持高增长。此外，NVIDIA引以为豪的收益率和财务稳健性均超过行业平均水平，低投资风险也是其吸引力所在。特别是从市盈率（P/E）和负债比率低的角度来看，与竞争产品相比，被视为价格合理且安全的选择。

NVIDIA的新型GPU架构“Blackwell”是为满足AI高度计算需求而设计的。与传统的Hopper GPU相比，它具备以约25分之1的能源消耗效率运行大规模语言模型的性能。这项技术使得企业能够在成本削减和性能提升之间取得平衡，已经收到了包括Alphabet、Microsoft、Oracle在内的大型企业的大量订单。
根据摩根·士丹利的预测，到2024年第四季度预计将发货30万台，到2025年第一季度将发货80万台以上，这一供应规模将压倒其他竞争产品。因此，NVIDIA有可能进一步加强在GPU市场上的独占地位。Blackwell实现的效率特别对于希望在数据中心运营中降低能源成本的企业来说，非常具有吸引力，可能成为推动整个AI市场进化的关键。
NVIDIA的技术创新不仅仅局限于芯片设计，还推动着整个行业生态系统的发展。正是这一点使得Blackwell备受关注，成为最大的原因。

NVIDIA在市场上占据80％份额的原因之一是CUDA平台的存在。这是专为AI开发和机器学习领域设计的软件框架，为开发者提供了高操作性和灵活性。与竞争公司AMD的ROCm相比，拥有远高于的采用率，尤其是在AI领域的优化功能支撑其评价。
像CUDA X一样的领域专用库和微服务，作为加速AI应用程序开发的工具备受关注，许多公司和研究机构正在以此为基础推进项目。根据Precedence Research的数据，到2034年，GPU市场规模预计将达到约1,414亿美元，CUDA的推广将进一步增强NVIDIA的市场支配力。
在开发者社区，NVIDIA也提供了大量资源和支持体系，这使其与竞争对手产生差异化。开发者基础的扩大将成为培育新的应用程序和技术创新的土壤，因此被认为对NVIDIA未来的成长非常重要。

NVIDIA的财务基础强劲也是支撑其成长的重要因素。特别值得关注的是，其收益性和效率性超过了行业平均水平。据Zacks Investment Research称，NVIDIA的自有资本回报率（ROE）为120.4%，远高于行业平均水平的78.3%。这一数字表明了投资者对其能够创造高利润的能力。
此外，NVIDIA的净利率达到55.7%，超过了行业平均水平的47.3%。这种高收益性表明，即使在人工智能市场竞争激烈的情况下，该公司仍能确保稳定的利润。此外，该公司的负债比率为12.8%，低于行业平均水平的22.1%，证实了财务风险的低风险。
这些财务指标显示出NVIDIA有望实现持续增长，而不会受短期趋势左右。与竞争对手相比，较低的投资风险也使个人投资者感到诱人。NVIDIA强大的财务基础是该公司继续引领市场的基石。

NVIDIA，2025年还会是热门股票吗？ 2024年12月28日