(吉隆坡20日讯)马股止不住外资出逃的厄运,连续第13周遭到抛售,上周资金外流达到13.3亿令吉,是自2024年4月以来第二高的净卖额记录。
根据MIDF研究公布的资金流向报告,外资在上周都在净卖马股,当中周一的净卖额度最高,达到3亿2820万令吉。
“其它交易日的净卖额则介于2亿1220令吉至3亿2550万令吉。”
外资上周除了净流入产托(100万令吉)之外,未再青睐其他领域,其中抛售最多的是建筑(-3亿1300万令吉)、产业(-1亿5690万令吉)以及消费(1亿2710万令吉)。
反之,散户延续新年以来的入场势头,在上周进一步加大力度,扯购了5亿3080万令吉。
而去年苦苦支撑马股的本地机构,则连续第13周扶盘本地股市,上周净买入总额达7亿9780万令吉。
日均成交量(ADTV)上周表现不一,外国投资者涨了13.7%,本地机构和散户则分别下滑了4.5%和7.5%。
###
上周外资净买的10大股项
$GAMUDA (5398.MY)$
$CIMB (1023.MY)$
$NATGATE (0270.MY)$
$IJM (3336.MY)$
$YTLPOWR (6742.MY)$
...
根据MIDF研究公布的资金流向报告,外资在上周都在净卖马股,当中周一的净卖额度最高,达到3亿2820万令吉。
“其它交易日的净卖额则介于2亿1220令吉至3亿2550万令吉。”
外资上周除了净流入产托(100万令吉)之外,未再青睐其他领域,其中抛售最多的是建筑(-3亿1300万令吉)、产业(-1亿5690万令吉)以及消费(1亿2710万令吉)。
反之,散户延续新年以来的入场势头,在上周进一步加大力度,扯购了5亿3080万令吉。
而去年苦苦支撑马股的本地机构,则连续第13周扶盘本地股市,上周净买入总额达7亿9780万令吉。
日均成交量(ADTV)上周表现不一,外国投资者涨了13.7%,本地机构和散户则分别下滑了4.5%和7.5%。
###
上周外资净买的10大股项
$GAMUDA (5398.MY)$
$CIMB (1023.MY)$
$NATGATE (0270.MY)$
$IJM (3336.MY)$
$YTLPOWR (6742.MY)$
...
15
13
加沙停火减缓抵制行动 成功食品卖压料可缓解
随着长达15个多月加沙战乱有望停火落下帷幕,分析员看好成功食品 $BJFOOD (5196.MY)$的抵制浪潮会有所缓解,因此重申“增持”评级。
银河证券分析员点出,根据最新进展,以色列可能在周末的内阁投票中,批准与哈马斯的停火协议,待一些细节敲定后,总理内坦亚胡便会召集部长投票。
分析员表示,如若停火协议成功促成,那可能会缓解民众对成功食品旗下星巴克的抵制情绪,同时也能进一步消除任何影响股价和盈利复苏的负面因素。
根据实地考察,分析员发现到抵制效应基本已经触底,且消费量也逐渐稳定下来,并在去年年末的佳节期间持续得到改善。
值得注意的是,尽管该公司取消了以往的每周促销活动,但销量仍有所改善,预计在2025财年,销量能回到2023财年约65%水平,与疫情前高峰时期的水平相当。
分析员表示,从目前的走势来看,2026和2026财年的消费水平,将分别复苏5.5%和10.5%,相当于2023财年消费水平的68%和76%。
股票已被超卖
按照现有的模版计算,成功食品应该能挽回50%的消费流失,同时,到了2028财年...
随着长达15个多月加沙战乱有望停火落下帷幕,分析员看好成功食品 $BJFOOD (5196.MY)$的抵制浪潮会有所缓解,因此重申“增持”评级。
银河证券分析员点出,根据最新进展,以色列可能在周末的内阁投票中,批准与哈马斯的停火协议,待一些细节敲定后,总理内坦亚胡便会召集部长投票。
分析员表示,如若停火协议成功促成,那可能会缓解民众对成功食品旗下星巴克的抵制情绪,同时也能进一步消除任何影响股价和盈利复苏的负面因素。
根据实地考察,分析员发现到抵制效应基本已经触底,且消费量也逐渐稳定下来,并在去年年末的佳节期间持续得到改善。
值得注意的是,尽管该公司取消了以往的每周促销活动,但销量仍有所改善,预计在2025财年,销量能回到2023财年约65%水平,与疫情前高峰时期的水平相当。
分析员表示,从目前的走势来看,2026和2026财年的消费水平,将分别复苏5.5%和10.5%,相当于2023财年消费水平的68%和76%。
股票已被超卖
按照现有的模版计算,成功食品应该能挽回50%的消费流失,同时,到了2028财年...
3
3
小摩野村接连砍估值 数据中心概念股续跌
美国出台人工智能(AI)芯片出口限制后,马股数据中心概念股连连挫跌,眼看跌势不减,摩根大通和野村证券双双下修行业评级。
野村证券发报告表示,美国拟议的新规,对大马数据中心发展不利,因为大马被归类为“限制等级2”国家,其上限为4.9万个H100单位,相当于少于50兆瓦(MW)的AI资讯科技(IT)负载容量。
“尽管限制只针对先进AI芯片,而非低端芯片,但据了解大多云计算部署都须用上先进的芯片。”
据分析员了解,微软、亚马逊和谷歌等公司,已在大马推出大规模AI数据中心,并启动初阶段建设。
“考虑到我国在土地、电力和水力设施方面的优势,即可用性和低成本,大马仍是环球级VEU(UVEU)的理想目的地。”
虽然如此,UVEU也可能会把业务分散到泰国和印尼等国家,减少在大马的资本支出计划。
资本支出或减少
野村证券认为,即使UVEU短期内仍会继续大马的数据中心资本支出计划,但中长远来看却并非如此。
因为从美国的新规立场来看,政府显然不鼓励企业在外建设AI基础设施,并且还采取措施解决美国中期能源限制,未来进一步的监管变化,...
美国出台人工智能(AI)芯片出口限制后,马股数据中心概念股连连挫跌,眼看跌势不减,摩根大通和野村证券双双下修行业评级。
野村证券发报告表示,美国拟议的新规,对大马数据中心发展不利,因为大马被归类为“限制等级2”国家,其上限为4.9万个H100单位,相当于少于50兆瓦(MW)的AI资讯科技(IT)负载容量。
“尽管限制只针对先进AI芯片,而非低端芯片,但据了解大多云计算部署都须用上先进的芯片。”
据分析员了解,微软、亚马逊和谷歌等公司,已在大马推出大规模AI数据中心,并启动初阶段建设。
“考虑到我国在土地、电力和水力设施方面的优势,即可用性和低成本,大马仍是环球级VEU(UVEU)的理想目的地。”
虽然如此,UVEU也可能会把业务分散到泰国和印尼等国家,减少在大马的资本支出计划。
资本支出或减少
野村证券认为,即使UVEU短期内仍会继续大马的数据中心资本支出计划,但中长远来看却并非如此。
因为从美国的新规立场来看,政府显然不鼓励企业在外建设AI基础设施,并且还采取措施解决美国中期能源限制,未来进一步的监管变化,...
4
5
10
马股近日虽持续走跌,但随着农历新年临近,乐天交易(Rakuten Trade)精选出5只“红包股”,建议投资者可趁低吸纳。
乐天交易研究副总裁唐栢麟,今天在“2025年市场展望”汇报会上表示,农历新年进入倒计时,正是佳节消费的旺季,所以遴选出部分有望受惠于趋势的消费股。
配合农历新年,他整理出的5大“红包股”:
🧧云顶大马 $GENM (4715.MY)$ 🎰
- 主题乐园和赌场将吸引人流,提振公司收入。
🧧 巴迪尼控股 $PADINI (7052.MY)$ 👔
- 物美价廉的服装,受惠于农历新年的购物潮。
🧧 宝光控股 $POHKONG (5080.MY)$ 🧈
- 传统上,黄金饰品、珠宝和配饰是农历新年的必买佳品。
🧧 喜力大马 $HEIM (3255.MY)$ 🍺
- 期间会提振酒精产品的销售。
🧧 永旺 $AEON (6599.MY)$🛍️
- 春节期间提供广泛热门商品,深受个人与企业客户青睐。
综指年底挑战1730点
此外,乐天交易研究主管余贤彬表示,大马2025年的经济发展会是“重头戏”,特别是最近刚启动的柔新经济特区(JS-SEZ)。...
乐天交易研究副总裁唐栢麟,今天在“2025年市场展望”汇报会上表示,农历新年进入倒计时,正是佳节消费的旺季,所以遴选出部分有望受惠于趋势的消费股。
配合农历新年,他整理出的5大“红包股”:
🧧云顶大马 $GENM (4715.MY)$ 🎰
- 主题乐园和赌场将吸引人流,提振公司收入。
🧧 巴迪尼控股 $PADINI (7052.MY)$ 👔
- 物美价廉的服装,受惠于农历新年的购物潮。
🧧 宝光控股 $POHKONG (5080.MY)$ 🧈
- 传统上,黄金饰品、珠宝和配饰是农历新年的必买佳品。
🧧 喜力大马 $HEIM (3255.MY)$ 🍺
- 期间会提振酒精产品的销售。
🧧 永旺 $AEON (6599.MY)$🛍️
- 春节期间提供广泛热门商品,深受个人与企业客户青睐。
综指年底挑战1730点
此外,乐天交易研究主管余贤彬表示,大马2025年的经济发展会是“重头戏”,特别是最近刚启动的柔新经济特区(JS-SEZ)。...
35
8
(吉隆坡15日讯)尽管需求回升加上特朗普等关税政策,将推动大马手套领域回升,但分析员表示,复苏利好已反映在股价上,因此将手套股评级下调至“中和”。
丰隆投行研究分析员点出,实际上,早在去年12月17日的市场策略报告中,就将手套评级下调至“中和”,主要原因是相关领域自9月中旬以来,股价表现就特别强劲。
分析员表示,虽说仍乐观看待手套制造商的经营状况,但是,2025年的复苏论调,早就反映在当前的股价中。
在覆盖公司方面,分析员对高产柅品工业(KOSSAN,7153,主板保健股) 给出“买入”评级,主要是受到本益比估值上修的推动。
分析员点出,来到2025年,有几个关键节点需要关注,但利与弊都已有所淡化。
其中,全球手套市场将实现供需平衡,主要是客户回流填补库存,以及区域参与者在产能扩张方面不会有大动作。
再来,便是中国手套质量问题,以及今明两年美国关税将逐步增加,但分析员依旧维持早前观点,那就是销量和平均售价的复苏之旅,并不是平均的。
此外,“中国+1”战略会否带来供应过剩的问题,分析员表示,要纳入考量中还为时过早,因为仍存在很多不确定性因素,以及...
丰隆投行研究分析员点出,实际上,早在去年12月17日的市场策略报告中,就将手套评级下调至“中和”,主要原因是相关领域自9月中旬以来,股价表现就特别强劲。
分析员表示,虽说仍乐观看待手套制造商的经营状况,但是,2025年的复苏论调,早就反映在当前的股价中。
在覆盖公司方面,分析员对高产柅品工业(KOSSAN,7153,主板保健股) 给出“买入”评级,主要是受到本益比估值上修的推动。
分析员点出,来到2025年,有几个关键节点需要关注,但利与弊都已有所淡化。
其中,全球手套市场将实现供需平衡,主要是客户回流填补库存,以及区域参与者在产能扩张方面不会有大动作。
再来,便是中国手套质量问题,以及今明两年美国关税将逐步增加,但分析员依旧维持早前观点,那就是销量和平均售价的复苏之旅,并不是平均的。
此外,“中国+1”战略会否带来供应过剩的问题,分析员表示,要纳入考量中还为时过早,因为仍存在很多不确定性因素,以及...
16
(吉隆坡14日讯)美国发布更多有关人工智能(AI)芯片出口限制的新政详情,肯纳格投行认为,相关新规对大马各行业带来的冲击不一,而美国对全球其他国家AI算力的发展限制,则对大马数据中心领域形成中期风险。
肯纳格投行引用拜登政府发布的最新资讯,指大马等“限制等级2”的国家,面对的AI芯片进口限制更低,有望获得比此前预期更多的AI芯片进口份额。
“美国也将经认证终端用户(VEU)分成环球级VEU(UVEU)与国家级VEU(NVEU)两种,而NVEU允许大马等国家的经认证公司,在未来两年最多进口算力相当于32万颗先进图形处理器(GPU)的AI芯片。”
以下是肯纳格投行认为,美国的最新举措对我国数据中心产业链带来的影响:
建筑业者因祸得福?
分析认为,美国的限制令可能让本地数据中心建筑业者需要赶工,影响略为偏向正面。
”这可能促使超大规模NVEU加速在大马的资源分配和建设速度。“
然而分析还是警告,从中期来看,数据中心的建设速度不太可能持续超过美国及盟友,因为总计算能力需符合7%的比例限制。
”这或将限制国内数据中心领域的增长速度。“
无论如何,分析...
肯纳格投行引用拜登政府发布的最新资讯,指大马等“限制等级2”的国家,面对的AI芯片进口限制更低,有望获得比此前预期更多的AI芯片进口份额。
“美国也将经认证终端用户(VEU)分成环球级VEU(UVEU)与国家级VEU(NVEU)两种,而NVEU允许大马等国家的经认证公司,在未来两年最多进口算力相当于32万颗先进图形处理器(GPU)的AI芯片。”
以下是肯纳格投行认为,美国的最新举措对我国数据中心产业链带来的影响:
建筑业者因祸得福?
分析认为,美国的限制令可能让本地数据中心建筑业者需要赶工,影响略为偏向正面。
”这可能促使超大规模NVEU加速在大马的资源分配和建设速度。“
然而分析还是警告,从中期来看,数据中心的建设速度不太可能持续超过美国及盟友,因为总计算能力需符合7%的比例限制。
”这或将限制国内数据中心领域的增长速度。“
无论如何,分析...
22
1
10
苦盼的旅游复苏有眉目 马新云顶否极泰来?
中国游客人数正在强劲复苏,如今已经无比接近疫情前水平。这让云顶 $GENTING (3182.MY)$ 马新两地业务,今年都受看好迎来强势反弹。
在游客复苏欠缺理想之下,以及多项负面新闻缠身下,云顶大马 $GENM (4715.MY)$ 、云顶新加坡 $云顶新加坡 (G13.SG)$ ,和母公司云顶的股价,去年表现不佳,当中在本地上市的云顶双雄已经被富时隆综合指数除名;而云顶新加坡去年全年也下跌了20%。
不过联昌国际证券就在与云顶大马交流之后了解到,去年底的佳节旺季期间,中国游客人数已经大幅上升;而云顶世界一些赌场重开,也恰逢其时。
至于邻国新加坡的业务方面,彭博智库更是指出,从航班爆发性的增长数量来看,云顶新加坡去年的营收,相信可以超越疫前,达到2019年的102%!
数据显示新加坡2024年首11个月的游客数量,较去年同期增加22%,达到疫情前的87%
当中由于中国入境人士大增,全年的游客数量预料可以达到狮城政府1500万至1650万人次目标的上线。
“仅是中国游客人数,该国首11个月就同比增长了...
中国游客人数正在强劲复苏,如今已经无比接近疫情前水平。这让云顶 $GENTING (3182.MY)$ 马新两地业务,今年都受看好迎来强势反弹。
在游客复苏欠缺理想之下,以及多项负面新闻缠身下,云顶大马 $GENM (4715.MY)$ 、云顶新加坡 $云顶新加坡 (G13.SG)$ ,和母公司云顶的股价,去年表现不佳,当中在本地上市的云顶双雄已经被富时隆综合指数除名;而云顶新加坡去年全年也下跌了20%。
不过联昌国际证券就在与云顶大马交流之后了解到,去年底的佳节旺季期间,中国游客人数已经大幅上升;而云顶世界一些赌场重开,也恰逢其时。
至于邻国新加坡的业务方面,彭博智库更是指出,从航班爆发性的增长数量来看,云顶新加坡去年的营收,相信可以超越疫前,达到2019年的102%!
数据显示新加坡2024年首11个月的游客数量,较去年同期增加22%,达到疫情前的87%
当中由于中国入境人士大增,全年的游客数量预料可以达到狮城政府1500万至1650万人次目标的上线。
“仅是中国游客人数,该国首11个月就同比增长了...
25
1
槟城轻快铁来了 受惠股都有哪些?
在千呼万唤之下,槟城轻快铁终于正式动土。这一项价值高达130亿令吉大型基建,除了想当然地惠及建筑股之外,在沿途的产业开发商,和建筑材料供应商预料也将成为赢家。
联昌国际投行因此点名,作为轻快铁其中一端终站的槟城南部填海的矽谷岛,毫无疑问将因此受惠。矽谷岛由SRS财团和槟城政府联合开发,而金务大 $GAMUDA (5398.MY)$ 正是SRS财团的重要组成部分。
而IJM $IJM (3336.MY)$ 参与开发的槟城The Light City,也将会因毗邻两个轻快铁站点,而取得高速发展。
另一个受到看好的发展项目,则是马资源 $MRCB (1651.MY)$ 的槟城中环。
根据目前规划,槟城轻快铁将在第二阶段开发中兴建跨海轨道,以从槟岛延伸到威省的槟城中环。捷运公司目前还在和槟城港口商议有关计划,预料这阶段的工程合约最早只能在2026年第三季才有眉目。
不过分析员已经开始憧憬槟城中环的发展:“我们相信这将会重新确认马资源旗下的槟城中环的发展潜力。”
安裕资源占优势
建材股方面,联昌国际认为马来亚洋灰 $MCEMENT (3794.MY)$ 和安裕资源 ...
在千呼万唤之下,槟城轻快铁终于正式动土。这一项价值高达130亿令吉大型基建,除了想当然地惠及建筑股之外,在沿途的产业开发商,和建筑材料供应商预料也将成为赢家。
联昌国际投行因此点名,作为轻快铁其中一端终站的槟城南部填海的矽谷岛,毫无疑问将因此受惠。矽谷岛由SRS财团和槟城政府联合开发,而金务大 $GAMUDA (5398.MY)$ 正是SRS财团的重要组成部分。
而IJM $IJM (3336.MY)$ 参与开发的槟城The Light City,也将会因毗邻两个轻快铁站点,而取得高速发展。
另一个受到看好的发展项目,则是马资源 $MRCB (1651.MY)$ 的槟城中环。
根据目前规划,槟城轻快铁将在第二阶段开发中兴建跨海轨道,以从槟岛延伸到威省的槟城中环。捷运公司目前还在和槟城港口商议有关计划,预料这阶段的工程合约最早只能在2026年第三季才有眉目。
不过分析员已经开始憧憬槟城中环的发展:“我们相信这将会重新确认马资源旗下的槟城中环的发展潜力。”
安裕资源占优势
建材股方面,联昌国际认为马来亚洋灰 $MCEMENT (3794.MY)$ 和安裕资源 ...
15
9
(吉隆坡10日讯)美国有意进一步限制该国的人工智能(AI)芯片出口,而多数投行认为,这对大马科技业者的冲击不大。
肯纳格投行分析员指出,在这项美国新规之下,大马和全球大部分国家,都处于“限制等级2”的中间范围,而杨忠礼电力 $YTLPOWR (6742.MY)$ 和NationGate控股 $NATGATE (0270.MY)$ 等业务涉及AI科技的本地业者,将不会受到上述新限制的冲击。
“尽管从国家层面来说,‘限制等级2’的国家将在进口美国AI芯片时会面对顶限,但只要终端用户获得美国当局的经认证最终用户(VEU)身分,就可以绕过新规,不受限制的进口AI芯片。因此,我们认为,杨忠礼电力的AI相关业务将不受影响。”
该分析员同时称,NationGate控股的AI伺服器装配业务的状况也类似,其客户只要获得VEU地位,就不受新规冲击。
“更让我们放心的是,NationGate控股的客户们此前都已获得英伟达(Nvidia)批准。”
低于限制顶限
兴业投行分析员则称,虽然美国新规的间接冲击难以估算,但本地科技领域在全球AI供应链中占比微小,所以直接冲击相...
肯纳格投行分析员指出,在这项美国新规之下,大马和全球大部分国家,都处于“限制等级2”的中间范围,而杨忠礼电力 $YTLPOWR (6742.MY)$ 和NationGate控股 $NATGATE (0270.MY)$ 等业务涉及AI科技的本地业者,将不会受到上述新限制的冲击。
“尽管从国家层面来说,‘限制等级2’的国家将在进口美国AI芯片时会面对顶限,但只要终端用户获得美国当局的经认证最终用户(VEU)身分,就可以绕过新规,不受限制的进口AI芯片。因此,我们认为,杨忠礼电力的AI相关业务将不受影响。”
该分析员同时称,NationGate控股的AI伺服器装配业务的状况也类似,其客户只要获得VEU地位,就不受新规冲击。
“更让我们放心的是,NationGate控股的客户们此前都已获得英伟达(Nvidia)批准。”
低于限制顶限
兴业投行分析员则称,虽然美国新规的间接冲击难以估算,但本地科技领域在全球AI供应链中占比微小,所以直接冲击相...
12
4
19
献购方已获84%接受率 推进大马机场私有化
由国库控股(Khazanah)率领的财团GDA,截至昨天下午5点已将其在大马机场(AIRPORT,5014,主板交通和物流股) $AIRPORT (5014.MY)$ 的持股比例提高至84.12%。
这一总数,包括已转让给收购要约方但尚未收到1.09%股份接受函的部分股份。
GDA需在2025年1月17日之前,达到90%的接受条件,以每股11令吉的价格,将大马机场私有化。
GDA财团包括雇员公积金(EPF)、国库控股、阿布扎比投资局(ADIA)和全球基础设施合作伙伴(GIP)。
根据大马机场向马交所提交的文件,该收购要约将开放接受至2025年1月17日下午5点。
周一,退休基金局(KWAP)已接受GDA每股11令吉的要约,出售其持有的大马机场股份。
KWAP及其附属机构,向GDA出售了1.1925亿股股份,占大马机场总股本的7.15%。
资料来源:南洋商报
免责声明:本内容仅供参考和教育目的,不构成任何特定投资、投资策略、或推荐认可。读者应自行承担任何因依赖本内容而导致的风险和责任。在做出任何投资...
由国库控股(Khazanah)率领的财团GDA,截至昨天下午5点已将其在大马机场(AIRPORT,5014,主板交通和物流股) $AIRPORT (5014.MY)$ 的持股比例提高至84.12%。
这一总数,包括已转让给收购要约方但尚未收到1.09%股份接受函的部分股份。
GDA需在2025年1月17日之前,达到90%的接受条件,以每股11令吉的价格,将大马机场私有化。
GDA财团包括雇员公积金(EPF)、国库控股、阿布扎比投资局(ADIA)和全球基础设施合作伙伴(GIP)。
根据大马机场向马交所提交的文件,该收购要约将开放接受至2025年1月17日下午5点。
周一,退休基金局(KWAP)已接受GDA每股11令吉的要约,出售其持有的大马机场股份。
KWAP及其附属机构,向GDA出售了1.1925亿股股份,占大马机场总股本的7.15%。
资料来源:南洋商报
免责声明:本内容仅供参考和教育目的,不构成任何特定投资、投资策略、或推荐认可。读者应自行承担任何因依赖本内容而导致的风险和责任。在做出任何投资...
10
1