专栏 有人愿意讨论吗？ 第3轮
前次有关CUDA的帖子请求，我会写关于CUDA的知识，周边知识和思考，以及针对这些投资对象的考虑和当前持仓信息。
许多公司在AI开发中选择NVDA的GPU以及CUDA，尽管产品价格较高，这背后是因为该公司的技术优势与生态系统的完善有。
以下列举理由和具体例。
$英伟达 (NVDA.US)$
1. 英伟达的技术优势及其应用
1-1. 使用CUDA进行优化的并行计算
CUDA是NVIDIA独有的平台，用于高效利用GPU进行并行计算。许多AI框架（例如：TensorFlow，PyTorch）都利用CUDA进行优化，这在性能方面产生了明显差距。
具体例
自然言語処理（NLP）: ChatGPTのような大規模モデルのトレーニングや推論は非常に計算負荷が高いが、CUDAに対応したNVDAのGPUを利用することで、高速な処理が可能になる。
生成AI（Stable Diffusion, DAL...
许多公司在AI开发中选择NVDA的GPU以及CUDA，尽管产品价格较高，这背后是因为该公司的技术优势与生态系统的完善有。
以下列举理由和具体例。
$英伟达 (NVDA.US)$
1. 英伟达的技术优势及其应用
1-1. 使用CUDA进行优化的并行计算
CUDA是NVIDIA独有的平台，用于高效利用GPU进行并行计算。许多AI框架（例如：TensorFlow，PyTorch）都利用CUDA进行优化，这在性能方面产生了明显差距。
具体例
自然言語処理（NLP）: ChatGPTのような大規模モデルのトレーニングや推論は非常に計算負荷が高いが、CUDAに対応したNVDAのGPUを利用することで、高速な処理が可能になる。
生成AI（Stable Diffusion, DAL...
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专栏 有人想要讨论吗-第2个
上次讨论之后，我的粉丝数量大约增加了200人，所以我很想再来一次讨论。欢迎批评。
这次，由于去年年末买入大量AVGO股票，我会分享有关作为处理器的ASIC、NVDA的GPU和INTC的CPU，以及与QPU的关系。
为了更容易理解，我将这三种处理器比作不同的交通工具，讨论电力等能源成本，以及它们相互补充的关系。 CPU像步行，适合灵活应对各种情况，如移动到最近的车站等，但成本较高；ASIC像铁路，需要建设专用线路的成本较高，但执行相同任务的成本较低；GPU像自行车，成本较低且可以以较低的成本移动相同距离，但作为处理恶劣路面等情况时的通用性不如CPU高。
1. CPU（走·通用性强，成本高）
CPU具有高通用性，可以适应各种处理...
这次，由于去年年末买入大量AVGO股票，我会分享有关作为处理器的ASIC、NVDA的GPU和INTC的CPU，以及与QPU的关系。
为了更容易理解，我将这三种处理器比作不同的交通工具，讨论电力等能源成本，以及它们相互补充的关系。 CPU像步行，适合灵活应对各种情况，如移动到最近的车站等，但成本较高；ASIC像铁路，需要建设专用线路的成本较高，但执行相同任务的成本较低；GPU像自行车，成本较低且可以以较低的成本移动相同距离，但作为处理恶劣路面等情况时的通用性不如CPU高。
1. CPU（走·通用性强，成本高）
CPU具有高通用性，可以适应各种处理...
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年初市场，特别是美股下跌已经暂歇，资金逐渐从现金转向风险资产。
当前持有资产的盈亏明显，美股上涨，日股下跌，美债下跌，新兴市场债上涨，2025年以来整体处于数％左右的正收益状态。
2024年美股回报超过其他资产很多，一时期美股占据资产的95%，但随着近年的上涨，虽然并不认为美股处于所谓的泡沫之中，但从历史角度来看，稍显高估值，因此目前调整了持有资产中美股的比例。
美国的利率也非常高，在相对美国债券走低的情况下，作为美股的对冲资产的一部分。
另一方面，如果将目光转向美国以外的地方，首先在我们国家，由于最近低利率高通货膨胀的形势，我们已经将日本国债排除在投资范围之外，但作为业务，通过日元低利率来发展业务，并受益于高汇率的企业来说，这是非常有利的情况，因此我们选择投资于一些公司的个股而不是指数。
此外，对于美国以外的企业，随着特朗普先生即将上任为总统，在贸易问题上可能会带来不确定性。
当前持有资产的盈亏明显，美股上涨，日股下跌，美债下跌，新兴市场债上涨，2025年以来整体处于数％左右的正收益状态。
2024年美股回报超过其他资产很多，一时期美股占据资产的95%，但随着近年的上涨，虽然并不认为美股处于所谓的泡沫之中，但从历史角度来看，稍显高估值，因此目前调整了持有资产中美股的比例。
美国的利率也非常高，在相对美国债券走低的情况下，作为美股的对冲资产的一部分。
另一方面，如果将目光转向美国以外的地方，首先在我们国家，由于最近低利率高通货膨胀的形势，我们已经将日本国债排除在投资范围之外，但作为业务，通过日元低利率来发展业务，并受益于高汇率的企业来说，这是非常有利的情况，因此我们选择投资于一些公司的个股而不是指数。
此外，对于美国以外的企业，随着特朗普先生即将上任为总统，在贸易问题上可能会带来不确定性。
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2024年虽然获得了大幅利润，但2025年作为总资产增减方面的情况，在2025.1.14目前，却开始于负值。逐渐盈利了去年的未实现盈利，增加现金比例，但由于美国股市普遍呈下跌趋势，总回报率也陷入负值区域。
逐个看，作为利润锁定个股，首先是AVGO。该公司由于去年年底的财报和业绩展望良好，占据了最多70％的持有资产，但从去年开始逐步锁定利润，在2025年锁定了约24000美元的利润并清空了全部头寸，目前无头寸。业绩展望无明显问题，一旦现金比例调整完毕，考虑重新进入的可能性。
$博通 (AVGO.US)$
其次是大利润锁定个股TSLA。该股随着美国总统选举的进展逐步购买，在最高时占到投资组合的15％，但在2025年锁定了约23000美元的利润并清仓。对于该公司，重点在于特朗普先生及马...
逐个看，作为利润锁定个股，首先是AVGO。该公司由于去年年底的财报和业绩展望良好，占据了最多70％的持有资产，但从去年开始逐步锁定利润，在2025年锁定了约24000美元的利润并清空了全部头寸，目前无头寸。业绩展望无明显问题，一旦现金比例调整完毕，考虑重新进入的可能性。
$博通 (AVGO.US)$
其次是大利润锁定个股TSLA。该股随着美国总统选举的进展逐步购买，在最高时占到投资组合的15％，但在2025年锁定了约23000美元的利润并清仓。对于该公司，重点在于特朗普先生及马...
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2024.1.1〜12.31的损益已确定，想要总结一下。
首先要明确的是，美股独立股票仅+186%（+5278万日元）太过成功了，结果看来很顺利，但我确信再现这样的情况是几乎不可能的。当年初我在美股投资的金额，包括今年的利润在内，不到现在总资产的1/10。简单说，短期内，我进行了超出（通常所说的）风险承受能力之上的投资。
然而，这主要是因为尤其在年初至夏季期间，认为NVDA风险回报超过了所有资产，才采取了这一行动。当时的NVDA具备了①产品竞争力②市场急速增长的根基且股价极为低估③财务状况在美企业群体中拥有极高的利率优势且④作为企业体已经相当成熟。同时，美股本身也受到了⑤金融宽松导致通货膨胀高企以及⑥美国利率下调支持指标几乎为零⑦日本加息在一段时间内并不是现实讨论的议题等因素的影响。因此，逻辑推敲下，我卖出了日元资产...
首先要明确的是，美股独立股票仅+186%（+5278万日元）太过成功了，结果看来很顺利，但我确信再现这样的情况是几乎不可能的。当年初我在美股投资的金额，包括今年的利润在内，不到现在总资产的1/10。简单说，短期内，我进行了超出（通常所说的）风险承受能力之上的投资。
然而，这主要是因为尤其在年初至夏季期间，认为NVDA风险回报超过了所有资产，才采取了这一行动。当时的NVDA具备了①产品竞争力②市场急速增长的根基且股价极为低估③财务状况在美企业群体中拥有极高的利率优势且④作为企业体已经相当成熟。同时，美股本身也受到了⑤金融宽松导致通货膨胀高企以及⑥美国利率下调支持指标几乎为零⑦日本加息在一段时间内并不是现实讨论的议题等因素的影响。因此，逻辑推敲下，我卖出了日元资产...
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前次涉及到2024年12月9日时的损益，审视整体情况和盈利表现较好的股票，而这次我希望集中在2024年12月21日一年间的损失进行回顾。
首先，损失股中排名第一的是SMCI，损失约18,700美元。在今年上半年的人工智能相关股票投资热潮中，我认为SMCI是与NVDA并列为领头的，并不只有我持有这样的看法。考虑到截至2024年12月21日的情况，我认为对于AI培训设施的投资仍在占据实质性运动的重要位置，因此，在当时对这个股票的集中投资在目前仍然值得肯定。但与此同时，该公司会计方面的丑闻可能导致市场被迫退出，这是可以对股价产生较大影响的因素，也引发了对依赖少数公司且风险较高的投资组合的再度认识。在确认了5月的损失后，由于股价持续下跌，不仅要考虑是否能够避免停牌，盈利审计方面的变化，还需充分审核，直到该公司除去所有非本质的不安因素为止，在这之前不打算对该股票进行集中投资。
首先，损失股中排名第一的是SMCI，损失约18,700美元。在今年上半年的人工智能相关股票投资热潮中，我认为SMCI是与NVDA并列为领头的，并不只有我持有这样的看法。考虑到截至2024年12月21日的情况，我认为对于AI培训设施的投资仍在占据实质性运动的重要位置，因此，在当时对这个股票的集中投资在目前仍然值得肯定。但与此同时，该公司会计方面的丑闻可能导致市场被迫退出，这是可以对股价产生较大影响的因素，也引发了对依赖少数公司且风险较高的投资组合的再度认识。在确认了5月的损失后，由于股价持续下跌，不仅要考虑是否能够避免停牌，盈利审计方面的变化，还需充分审核，直到该公司除去所有非本质的不安因素为止，在这之前不打算对该股票进行集中投资。
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专栏 谁想要讨论一下吗？
粉丝也在逐渐增加，希望可以分享大脑中的想法，进行讨论会很开心。可以配合具体的股票交易记录，希望可以进行高质量的讨论，不同于匿名留言板等。
有很多可以吐槽的地方，欢迎留言或者评论。即使只是看看，感想也请留下。
这次关于加密货币，刚好与GOOG量子计算相关的报道，以此作为主题，首先我会分享一下我的想法。
考虑到比特币和其他加密货币具有价值的特征，我认为具有以下特征的加密货币未来可能仍然具有价值。
1. 实用性
• 用例金融交易、智能合约、分布式应用程序（dApps）等，提供实际使用机制。
• 既存案例以太坊（Ethereum, ETH）作为智能合约平台被广泛使用。
2. 可扩展性
• 交易速度和手续费的优化: 网络即使拥挤，也能迅速且低成本地处理...
有很多可以吐槽的地方，欢迎留言或者评论。即使只是看看，感想也请留下。
这次关于加密货币，刚好与GOOG量子计算相关的报道，以此作为主题，首先我会分享一下我的想法。
考虑到比特币和其他加密货币具有价值的特征，我认为具有以下特征的加密货币未来可能仍然具有价值。
1. 实用性
• 用例金融交易、智能合约、分布式应用程序（dApps）等，提供实际使用机制。
• 既存案例以太坊（Ethereum, ETH）作为智能合约平台被广泛使用。
2. 可扩展性
• 交易速度和手续费的优化: 网络即使拥挤，也能迅速且低成本地处理...
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为了明年的纳税计划，已经完成了部分美股仓位的换算，以便在2024年结束前做好清算工作，因此打算逐渐进行回顾。
moomoo证券的年初盈亏截止到2024年12月9日为+173％。美股市场整体上涨，由于涨幅偏向某些个股，因此适时从其他资产调动资金，导致资金和收益有些集中在以美股个股交易为主战场的moomoo证券账户中，因此在12月逐渐增加了日元现金存款仓位。
首先，对于美股的个人总结来说，2024年上半年AI和半导体，下半年是总统选举是重要话题。因此，今年的年度利润相当大一部分是通过各时段对NVDA和MSTR的集中投资实现的。与此同时，关于亏损，顶部损失的是SMCI，其次是COIN，这是非常引人注目的。
今年上半年AI和半导体领域受到极大热情的包围，相关企业广泛受到追捧，整个行业一片兴旺，因此SOXL一度飙升至70美元附近，但目前回落至30美元左右，并在年初达到负值区域...
moomoo证券的年初盈亏截止到2024年12月9日为+173％。美股市场整体上涨，由于涨幅偏向某些个股，因此适时从其他资产调动资金，导致资金和收益有些集中在以美股个股交易为主战场的moomoo证券账户中，因此在12月逐渐增加了日元现金存款仓位。
首先，对于美股的个人总结来说，2024年上半年AI和半导体，下半年是总统选举是重要话题。因此，今年的年度利润相当大一部分是通过各时段对NVDA和MSTR的集中投资实现的。与此同时，关于亏损，顶部损失的是SMCI，其次是COIN，这是非常引人注目的。
今年上半年AI和半导体领域受到极大热情的包围，相关企业广泛受到追捧，整个行业一片兴旺，因此SOXL一度飙升至70美元附近，但目前回落至30美元左右，并在年初达到负值区域...
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从日本银行和美元的利率短中期来看，美联储将降息，日本银行将加息几乎是市场已经确定的方向，因此我想整理最近交易的思考过程。
在借贷交易中，通过借低利率资产，投资高利率资产来获利，因此迄今为止借入低利率的日元投资高利率的美元是全球趋势，是合理的。
鉴于先前美联储和日本银行的政策转变，导致反向流动，即1美元兑140日元的日元升值美元贬值的引擎，因此简单地卖出美元买入日元在理论上被认为是最佳解决方案。从极短期来看，东京的消费价格指数和美国新政府人事是主要推动因素。
然而，即使日元利率上升到0.5％，美元利率上升到3.5％，由于两者利率差仍然为3％，无法完全逆转卡利交易，因此，暂时预计日元升值美元贬值会发生，但预计只会是有限的。即使两者利率差未来消失，也预计需要相当长的时间，在此期间，相对利率...
在借贷交易中，通过借低利率资产，投资高利率资产来获利，因此迄今为止借入低利率的日元投资高利率的美元是全球趋势，是合理的。
鉴于先前美联储和日本银行的政策转变，导致反向流动，即1美元兑140日元的日元升值美元贬值的引擎，因此简单地卖出美元买入日元在理论上被认为是最佳解决方案。从极短期来看，东京的消费价格指数和美国新政府人事是主要推动因素。
然而，即使日元利率上升到0.5％，美元利率上升到3.5％，由于两者利率差仍然为3％，无法完全逆转卡利交易，因此，暂时预计日元升值美元贬值会发生，但预计只会是有限的。即使两者利率差未来消失，也预计需要相当长的时间，在此期间，相对利率...
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36
11
2
在下半年开始加入投资组合的一部分，并在美国总统选举后大幅增加仓位至MSTR，目前已经产生超过12万美元的盈利。
未来计划包括部分或全部利润了结，进行仓位调整。目前并不悲观，利润了结时机和调整幅度将取决于市场，但目前的操作是为了应对仓位相对风险容忍度的增加。
根据目前的分析，MSTR通过可转债融资进行加码，持有33万个比特币以上，超过了目前比特币总流通量的1%，成为上市公司中第一大比特币持有者。按照1个比特币9万美元的价格计算，约为300亿美元，考虑到MSTR的流通值，比特币价格直接反映在股价中是可以想象的。同时，计划发行可转债以部分资金用于比特币购买的现在排名第二的MARA也面临着类似的情况。
与比特币价值上涨相比，MSTR股价上涨似乎受到了一定杠杆的影响...
未来计划包括部分或全部利润了结，进行仓位调整。目前并不悲观，利润了结时机和调整幅度将取决于市场，但目前的操作是为了应对仓位相对风险容忍度的增加。
根据目前的分析，MSTR通过可转债融资进行加码，持有33万个比特币以上，超过了目前比特币总流通量的1%，成为上市公司中第一大比特币持有者。按照1个比特币9万美元的价格计算，约为300亿美元，考虑到MSTR的流通值，比特币价格直接反映在股价中是可以想象的。同时，计划发行可转债以部分资金用于比特币购买的现在排名第二的MARA也面临着类似的情况。
与比特币价值上涨相比，MSTR股价上涨似乎受到了一定杠杆的影响...
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