从日本银行和美元的利率短中期来看，美联储将降息，日本银行将加息几乎是市场已经确定的方向，因此我想整理最近交易的思考过程。
在借贷交易中，通过借低利率资产，投资高利率资产来获利，因此迄今为止借入低利率的日元投资高利率的美元是全球趋势，是合理的。
鉴于先前美联储和日本银行的政策转变，导致反向流动，即1美元兑140日元的日元升值美元贬值的引擎，因此简单地卖出美元买入日元在理论上被认为是最佳解决方案。从极短期来看，东京的消费价格指数和美国新政府人事是主要推动因素。
然而，即使日元利率上升到0.5％，美元利率上升到3.5％，由于两者利率差仍然为3％，无法完全逆转卡利交易，因此，暂时预计日元升值美元贬值会发生，但预计只会是有限的。即使两者利率差未来消失，也预计需要相当长的时间，在此期间，相对利率...
在借贷交易中，通过借低利率资产，投资高利率资产来获利，因此迄今为止借入低利率的日元投资高利率的美元是全球趋势，是合理的。
鉴于先前美联储和日本银行的政策转变，导致反向流动，即1美元兑140日元的日元升值美元贬值的引擎，因此简单地卖出美元买入日元在理论上被认为是最佳解决方案。从极短期来看，东京的消费价格指数和美国新政府人事是主要推动因素。
然而，即使日元利率上升到0.5％，美元利率上升到3.5％，由于两者利率差仍然为3％，无法完全逆转卡利交易，因此，暂时预计日元升值美元贬值会发生，但预计只会是有限的。即使两者利率差未来消失，也预计需要相当长的时间，在此期间，相对利率...
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在下半年开始加入投资组合的一部分，并在美国总统选举后大幅增加仓位至MSTR，目前已经产生超过12万美元的盈利。
未来计划包括部分或全部利润了结，进行仓位调整。目前并不悲观，利润了结时机和调整幅度将取决于市场，但目前的操作是为了应对仓位相对风险容忍度的增加。
根据目前的分析，MSTR通过可转债融资进行加码，持有33万个比特币以上，超过了目前比特币总流通量的1%，成为上市公司中第一大比特币持有者。按照1个比特币9万美元的价格计算，约为300亿美元，考虑到MSTR的流通值，比特币价格直接反映在股价中是可以想象的。同时，计划发行可转债以部分资金用于比特币购买的现在排名第二的MARA也面临着类似的情况。
与比特币价值上涨相比，MSTR股价上涨似乎受到了一定杠杆的影响...
未来计划包括部分或全部利润了结，进行仓位调整。目前并不悲观，利润了结时机和调整幅度将取决于市场，但目前的操作是为了应对仓位相对风险容忍度的增加。
根据目前的分析，MSTR通过可转债融资进行加码，持有33万个比特币以上，超过了目前比特币总流通量的1%，成为上市公司中第一大比特币持有者。按照1个比特币9万美元的价格计算，约为300亿美元，考虑到MSTR的流通值，比特币价格直接反映在股价中是可以想象的。同时，计划发行可转债以部分资金用于比特币购买的现在排名第二的MARA也面临着类似的情况。
与比特币价值上涨相比，MSTR股价上涨似乎受到了一定杠杆的影响...
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美国总统选举结束，包括科技巨头在内的重要Q3财报已经公布完毕，因此在本周内进行了一次盈利回吐和股票轮换，将评估损益压缩至超过1000万日元。
确认收益中特别显著的是NVDA、PLTR、CEG、AEM。由于分别涉及人工智能、能源、黄金等最近的话题，因此能够大幅提高利润。
就TSM而言，财报表现良好，但股价不升反跌，因此进行了少量止损并清仓。尽管未来业绩无大问题，但由于特朗普总统对中俄中东政策和安全保障等地缘政治风险的判断材料不足，希望继续关注未来政策走向。
目前的头寸中，首先是AI相关股AMZN、GOOG、MSFT、META等，根据财报和指引仍持续看好前景，但将投资重点缩小至NVDA和PLTR两支股票，并对继续投资的两个股票进行了利润回吐和头寸调整。以调整稍微偏重的部分为主要目的的交易...
确认收益中特别显著的是NVDA、PLTR、CEG、AEM。由于分别涉及人工智能、能源、黄金等最近的话题，因此能够大幅提高利润。
就TSM而言，财报表现良好，但股价不升反跌，因此进行了少量止损并清仓。尽管未来业绩无大问题，但由于特朗普总统对中俄中东政策和安全保障等地缘政治风险的判断材料不足，希望继续关注未来政策走向。
目前的头寸中，首先是AI相关股AMZN、GOOG、MSFT、META等，根据财报和指引仍持续看好前景，但将投资重点缩小至NVDA和PLTR两支股票，并对继续投资的两个股票进行了利润回吐和头寸调整。以调整稍微偏重的部分为主要目的的交易...
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上半年资产增加的因素主要包括，股票市场表现强劲，特别是基于人工智能投资的半导体相关股票上涨，以及从年初140日元/美元到截止到7月29日的153日元的日元贬值的影响。特别是NVDA在5、6月取得了巨额利润，七月份卖出了持有股票的80％。此外，7月从日本银行和美联储的行动中可以看出，虽然moomoo账户以日元计价是亏损的，但以美国股票的美元计价而言是盈利的。
按板块划分，近几个月技术股预期高，表现也不错，导致一度持有股票的90％，但特别是7月金融环境有了显著变化，因此进行了股票调整。目前各板块投资比例为科技30％，医疗保健25％，金融15％，能源11％，保险5％，公路运输2％，加密货币相关12％。加密货币相关股票过去几乎未涉足，但随着美国市场批准加密货币etf等变化，由于无法直接投资日本的IBIT等，因此将其加入组合。
按板块划分，近几个月技术股预期高，表现也不错，导致一度持有股票的90％，但特别是7月金融环境有了显著变化，因此进行了股票调整。目前各板块投资比例为科技30％，医疗保健25％，金融15％，能源11％，保险5％，公路运输2％，加密货币相关12％。加密货币相关股票过去几乎未涉足，但随着美国市场批准加密货币etf等变化，由于无法直接投资日本的IBIT等，因此将其加入组合。
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上半年回顾和未来展望②
利润为116k美元，亏损25k美元，上半年净利润为90k美元。期间股票升值收益约为70%，日元贬值美元升值幅度从140日元/美元上升到160日元/美元，使本年度资产以日元计算增加约15%。
原本以为在今年初的金融环境中，市场已经充分考虑了美国的利率下降次数多过6/30时点，但实际上由于通胀高于预期，半年内美联储并没有进行利率下调。与此同时，对于日本的利率变化，对市场影响的规模并没有发生变化，因此认为15%的日元贬值美元升值在结构上是合理的水平。
股价变动方面，标普500指数上涨15%，日经平均指数上涨18%，市场整体表现良好，但观察涨跌股线时发现，各行业和企业之间的好坏差距非常大。在我持有的62支股票中，半导体相关股票如NVDA表现非常良好，而BRK.B亏损。尽管如此，及时盈利了结和止损使我能够灵活变通，控制利润与损失，这是个股投资的优势...
利润为116k美元，亏损25k美元，上半年净利润为90k美元。期间股票升值收益约为70%，日元贬值美元升值幅度从140日元/美元上升到160日元/美元，使本年度资产以日元计算增加约15%。
原本以为在今年初的金融环境中，市场已经充分考虑了美国的利率下降次数多过6/30时点，但实际上由于通胀高于预期，半年内美联储并没有进行利率下调。与此同时，对于日本的利率变化，对市场影响的规模并没有发生变化，因此认为15%的日元贬值美元升值在结构上是合理的水平。
股价变动方面，标普500指数上涨15%，日经平均指数上涨18%，市场整体表现良好，但观察涨跌股线时发现，各行业和企业之间的好坏差距非常大。在我持有的62支股票中，半导体相关股票如NVDA表现非常良好，而BRK.B亏损。尽管如此，及时盈利了结和止损使我能够灵活变通，控制利润与损失，这是个股投资的优势...
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上半年回顾和未来预测
坦率地说，我很高兴我们能够在非常强劲的市场中创下高于市场平均水平的记录。由于股票在及时结算和指导下以大约每两个月一次的频率被更换，因此损益为85％。
首先，由于利用日美之间汇率上升的机会，在1月份对各行各业进行了投资，增长幅度几乎与市场持平。主要转折点之一是1月份逐步进行的品牌互换，我们将范围缩小到科技、保险和汽车这三个行业的8个品牌。结果，从二月到三月，我们的表现大大超过了市场。同时，4月份出现了大幅下跌，但即便如此，我认为它们的表现没有低于市场平均水平的原因是因为它们被缩小到公司表现良好的股票。此外，在5月至6月，我的成绩有了显著改善。自从NVDA非常强劲的财务业绩和前景在5月份得到确认以来，与其他行业相比，风险非常低，回报率也有所提高，因此投资比率大大提高。结果，我们得以在上半年进一步提高利润率。
作为对未来的预测，我相信当前的状况和金融环境将在1到2个月内继续使美元升值和美国利率的上升。商业...
坦率地说，我很高兴我们能够在非常强劲的市场中创下高于市场平均水平的记录。由于股票在及时结算和指导下以大约每两个月一次的频率被更换，因此损益为85％。
首先，由于利用日美之间汇率上升的机会，在1月份对各行各业进行了投资，增长幅度几乎与市场持平。主要转折点之一是1月份逐步进行的品牌互换，我们将范围缩小到科技、保险和汽车这三个行业的8个品牌。结果，从二月到三月，我们的表现大大超过了市场。同时，4月份出现了大幅下跌，但即便如此，我认为它们的表现没有低于市场平均水平的原因是因为它们被缩小到公司表现良好的股票。此外，在5月至6月，我的成绩有了显著改善。自从NVDA非常强劲的财务业绩和前景在5月份得到确认以来，与其他行业相比，风险非常低，回报率也有所提高，因此投资比率大大提高。结果，我们得以在上半年进一步提高利润率。
作为对未来的预测，我相信当前的状况和金融环境将在1到2个月内继续使美元升值和美国利率的上升。商业...
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从结果来看，我能够在5/15的SMCI和5/23的NVDA上不错过的机会，通过在NVDA财报后利润了MSCI并增加了NVDA购买，最大化了5/28的收益。作为5月的回顾，我能理解业务内容并投资于良好的财报，这些投资产生了超过市场平均的回报。因此，我希望在6月继续审查市场和企业的数据、动量，并以适当的比例持有优质企业。同时，我会及时获利、止损和调整投资组合。
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さとこじ 楼主 fujikenner : 感谢您的评论！
さとこじ 楼主 億り入 : 感谢您的评论。我喜欢思考，因为我的直觉非常迟钝，所以相反，我觉得擅长使用算盘的人很厉害呢w
さとこじ 楼主 麦マル : 感谢您的评论。微软540美元的最高价已经相对稳定，考虑到比特币有可能被美国视为储备资产，如果要避免持有比特币现货，长期持有也是一个有力选择。由于投资方向有些重合，很高兴能进行讨论，以后也请多指教！