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$谷歌-A (GOOGL.US)$ 一、估值模型与目标价区间
DCF估值法
基于多阶段现金流折现模型,假设未来增速逐步放缓(12%→8%→3%),谷歌内在价值约为 2.18万亿美元,对应股价约 200-220美元3。敏感性分析显示,若永续增长率或折现率改善(如永续增速3%+折现率8%),估值可升至 2.45万亿美元(对应股价约235美元)35。
市盈率法(P/E)
当前前瞻市盈率为19.1倍,显著低于5年历史均值25.4倍5。若参考2024年净利润(约1,001亿美元)和可比公司市盈率(22-27倍),合理市值区间为 2.2-2.7万亿美元,对应股价 200-235美元35。
晨星(Morningstar)公允价值
晨星基于云业务增长潜力和AI投资回报,将公允价值从220美元上调至 237美元,认为当前股价存在显著低估2。
二、市场情绪与当前股价表现
当前股价与压力因素:截至2025年3月5日,谷歌股价在 180-190美元区间波动,较2月初高点(208.7美元)下跌约15%15。主要压力来自:
监管风险:反垄断诉讼(如广告技术业务拆分威胁)和潜在罚款34;
短期资本支出压力:2025年...
DCF估值法
基于多阶段现金流折现模型,假设未来增速逐步放缓(12%→8%→3%),谷歌内在价值约为 2.18万亿美元,对应股价约 200-220美元3。敏感性分析显示,若永续增长率或折现率改善(如永续增速3%+折现率8%),估值可升至 2.45万亿美元(对应股价约235美元)35。
市盈率法(P/E)
当前前瞻市盈率为19.1倍,显著低于5年历史均值25.4倍5。若参考2024年净利润(约1,001亿美元)和可比公司市盈率(22-27倍),合理市值区间为 2.2-2.7万亿美元,对应股价 200-235美元35。
晨星(Morningstar)公允价值
晨星基于云业务增长潜力和AI投资回报,将公允价值从220美元上调至 237美元,认为当前股价存在显著低估2。
二、市场情绪与当前股价表现
当前股价与压力因素:截至2025年3月5日,谷歌股价在 180-190美元区间波动,较2月初高点(208.7美元)下跌约15%15。主要压力来自:
监管风险:反垄断诉讼(如广告技术业务拆分威胁)和潜在罚款34;
短期资本支出压力:2025年...
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$沃尔玛 (WMT.US)$
我最近一直在说这个……沃尔玛是一家很棒的公司,但其定价就像它在像科技股一样增长,而不是像成熟的零售公司那样。 忽略分析师的说法,忘记它的过去,只需看看它的市盈率和增长率,再加上关税和经济增长的不确定性,我认为在见到$100之前,你会先看到$80。
我最近一直在说这个……沃尔玛是一家很棒的公司,但其定价就像它在像科技股一样增长,而不是像成熟的零售公司那样。 忽略分析师的说法,忘记它的过去,只需看看它的市盈率和增长率,再加上关税和经济增长的不确定性,我认为在见到$100之前,你会先看到$80。
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74314490 hardeep dhaliwal :![强 [强]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)