Alex Wong Cian Yih 楼主 Sor Shi Dll : 我在谈论白天和夜晚间价格波动，牛熊双方都可能陷入困境。例如，在新加坡时间晚上11点左右我发布这条消息时，图表显示第一个高峰约为763美元，随后在凌晨1:30降至753美元左右，然后又反弹至764美元收盘。这种来回波动就是我所说的波动性。今天我还建立了一个垂直看涨套利交易（770/780），只要奈飞在今天收盘时保持在770美元以下，我就能获得这笔交易的325美元利润。随着收盘价为764美元，目前看来进展顺利。

Alex Wong Cian Yih 楼主 AaronW : 嗨，亚伦，我想澄清一下，我没有在70美元买入看涨期权，而是卖出了一份裸卖看涨期权。这种策略利用了时间衰减的概念板块和对市场趋势的现实评估。
在一个月内YINN股价暴涨75%，突破70美元的行权价的可能性极小。要让YINN股价上涨这么多，需要中国中证300指数或恒生指数在同一时期经历超过20%的激增，这种情况非常罕见，除非我们看到中国市场由重大刺激推动的前所未有的大涨。
所以，是的，我仔细计算了概率，这笔交易的获利概率（POP）约为94%，意味着这是相当安全的。即使有任何看涨市场走势，我也认为YINN不会在一个月内达到70美元。

Alex Wong Cian Yih 楼主 MrM : 感谢关心，MrM！ 是的，这是一只高风险的杠杆 etf，但这完全基于战略概率和时间衰减。由于 YINN 是一只杠杆 etf，在时间推移中通过衰减自然会贬值，特别是如果基础资产有所整合。
直到 11 月 15 日到期时，每过一天，两层衰减都会起到积极作用：
1. 期权时间衰减（theta）：随着我们接近到期，期权的价值会下降。
2. YINN 的内部衰减：作为一种杠杆产品，YINN 自然会随时间贬值，即使有小的市场波动或整合。
另外，目前的隐含波动率（IV）约为 149%，相当高。随着时间的推移，如果没有重大市场推动的资讯，隐含波动率可能会下降，进一步降低期权价值，提升交易的盈利能力。
考虑到有 94% 的盈利概率以及 YINN 在一个月内上涨 75% 或更多的可能性较低，这个策略经过深思熟虑。举例来说，这样的激增需要中国主要指数如沪深 300 指数或恒生指数在一个月内上涨 20% 以上——这是一个极不可能的情况。
因此，虽然存在固有风险，但 IV 衰减、theta 衰减以及 YINN 的自然衰减的结合使这对我来说是一个计划周到而充满信心的交易。

Alex Wong Cian Yih 楼主 新手小白菜 : 在我的情况下，我不需要再买入。我将持有该头寸直到到期。如果一切按预期进行，该期权将会不值钱到期，我将保留溢价而不采取进一步行动。

Alex Wong Cian Yih 楼主 103501857 : 实际上，总会有人买入，因为市场通常存在买盘和卖盘价差，尤其是有做市商提供流动性的情况下。如果您不介意较大的价差，您总是可以根据这些价格完成交易。
至于为什么有人会买一个远离实际股价的看涨期权，可能是他们策略的一部分，比如多腿期权交易或者对冲。每个人都有自己的方法。例如，我不做空股票，但我也不认为股价会达到那么高，所以我卖出这个看涨期权。如果有人买入，我就卖出，就是这么简单。

Alex Wong Cian Yih 楼主 : 我刚刚查阅了期权链，发现截至11月8日、11月15日和11月22日的到期日，YINN etf的50美元行权价格是非常好的水平可以裸卖认购期权。以当前价格约31.20美元计算，若要让YINN达到50美元，hk银行300指数和恒生指数都需要上涨逾20％，而YINN本身也需要反弹约60％。根据我的计算，这种情况极不可能发生，盈利概率超过94％。因此，如果你能够以这个行权价卖出认购期权，这很可能会是一笔盈利的交易。

Alex Wong Cian Yih 楼主 103501857 : 我可以完全理解你正在经历的事情。老实说，我对你的处境有些同情，因为我自己也曾经历过类似的情况。10月7日，我也买入了一些YINN看涨期权，甚至在8日经历了一次急剧下跌。我的利润，本来用来反复翻倍并重新投资于看涨期权，遭受了巨大打击。在8日和9日之间，我看到自己75%的利润被抹去。最终，我不得不认亏止损并继续前行。之后我必须改变策略。不幸的是，这段时间很多人都经历了同样的事情。

Alex Wong Cian Yih 楼主 Jovi9488 : 最近有很多人跃跃欲试地涌入市场，但都缺乏经验。他们听到政府谈论刺激措施，以为牛市回来了，于是把一生的积蓄都投了进去，希望能够快速赚取利润。甚至有些人刷爆信用卡，贷款，然后把所有东西都扔进股市。之后，10月8号和9号突然来临，结果他们血本无归。说实话，看着他们这样做真的很心痛。

Alex Wong Cian Yih 楼主 Daring Lu : 我不会那么快就对这则消息置之不理。在中国，80%的市场是零售投资者，他们的情绪推动了整个市场。因此，微信上的讨论或自媒体的消息实际上很重要。当人们失去信心时，可能会导致市场进一步暴跌。即使政策最终奏效，那些人也会尽快卖出股票，因为他们不再相信市场。所以，关注市场情绪是很重要的。

Alex Wong Cian Yih 楼主 晴天穿雨衣ccs : 感谢您的反馈。我分享的帖子反映了中国普通投资者表达的情绪和经历。这些观点直接来自抖音和YouTube等平台上流行视频，以及财经评论员的讨论。我的初衷只是捕捉并分享这些声音，让人们一窥真实的焦虑和挑战。
这并不是传统意义上的呈现事实，而是强调社区中流通的情感和意见。希望这可以为那些关注情况的人提供额外的理解层面。

Alex Wong Cian Yih 楼主 晴天穿雨衣ccs : 我了解中国制定政策的流程，我知道公告需要经过全国人民代表大会批准。然而，问题在于信息的呈现方式。没有具体的数字、时间表或具体细节，市场就很难保持信心。这种模糊不清使投资者难以设定预期，这就是为什么我们目前看到负面情绪。

Alex Wong Cian Yih 楼主 blessings u : 我仍然对中国和香港股市持乐观态度，但我们需要首先看到宣布政策的具体实施。一旦市场适应变化，我们就能更好地评估真实影响。目前，缺乏明确性正在动摇投资者信心，使得市场难以再次大幅上涨。我不指望很快会有另一波快速反弹；相反，我看到一个更稳定、渐进的复苏过程正在逐渐形成——事情定型时，一个“缓慢的牛市”趋势会逐渐显现。

Alex Wong Cian Yih 楼主 Sor Shi Dll : 谢谢你的评论！澄清一下，MooMoo每月提供100笔免佣金期权交易，佣金将退还。由于我本月没有用完100笔免费期权交易，这些交易的佣金将退还给我。
总的来说，我为这两笔交易支付的佣金为32.50美元（其中一笔为13美元，另一笔为19.50美元）。一旦退款，交易的净费用将仅为41.87美元。
因此，虽然我收取了500美元的保费，但扣除实际交易成本后，我的净利润为458.13美元。我在这笔交易中的风险资金为12,000美元，而这笔5小时交易的投资回报率为3.82％。
我根据70-80％的成功概率来组织交易，随着时间的流逝，概率不断增加。到新加坡时间午夜，胜率已上升至85％，在凌晨1点30分至2点左右，胜率超过90％。因此，到那时，这笔交易基本上是可以保证的胜利。

Alex Wong Cian Yih 楼主 Sor Shi Dll : 只是为了更清楚地解释一下这种类型的交易是如何运作的，尤其是对于0日期到期的跨期价差（无论是看跌还是看涨价差）。这些交易类型通常会一直持有直到到期，除非市场出现不利变化，此时您可能需要提前平仓以削减损失。然而，当交易如预期那样进行时，就像本例一样，不需要做任何事情—只需让其到期。
对于这个具体的交易，我持有了25个跨期价差，这相当于50个期权，因为每个价差有两条腿。一旦我发起交易并承担了交易费用，只要交易在到期时超出金钱外（这意味着股票没有跌破行使价），就不会有额外费用。基本上，我只需要等待期权到期，所收取的溢价就变成我的了。
不需要进行手动行权或进一步操作——交易只是到期，我获得利润，这就是为什么在建立交易后没有额外成本。唯一的成本就是最初的交易费用，正如我之前提到的一样。
希望这可以消除任何困惑！