FO Conditioning 楼主 : ChatGPT说
您的框架结构良好，基本上是合理的，但有几个地方可以进一步完善或澄清。以下是有效之处和潜在缺陷的详细分析：
您框架的优势
高市盈率的明确理由
营业收入增长超过40%是一个合理的门槛，但重要的是要考虑可持续性。一些公司在短期内实现高增长率，但后来放缓。
毛利率超过60%确实是定价能力的一个标志，但这因行业而异。软件公司通常有70-80%的毛利率，而零售行业可能难以实现50%。
高投资资本回报率（ROIC）是一个强烈信号，但应与加权平均资本成本（WACC）进行比较，以确保创造价值。
投机性市盈率的强烈警告信号
市盈率扩张尽管营业收入增长放缓是一个经典的泡沫信号。
没有护城河的竞争确实令人担忧，但一些公司可以随着时间的推移建立护城河（例如，亚马逊在2000年时并不具备防守能力，但后来变得如此）。
没有盈利道路是一个主要的红旗——许多失败的网络公司和WeWork就是证明。
PEG比率作为估值工具
经验法则（PEG < 1被视为低估）通常被接受，但应根据行业具体情况而定。
对于极高增长的股票（例如早期的亚马逊、特斯拉），PEG可能无法充分反映选择性（未来进入新市场的扩张）。
合理的折现现金流（DCF）方法
使用10%的折现率是合理的，但这取决于无风险利率和市场条件。
终端市盈率为15-20是保守的，但高增长公司可能在更长时间内以25-30的市盈率交易。
理解交易中的供需关系
你正确地区分了短期市场心理与基本面投资。
游戏驿站和特斯拉的例子准确地说明了价格行为压倒基本面的情况。
潜在缺陷和改进领域
营业收入增长阈值（40%）可能太高
一些优秀的公司（例如，苹果、谷歌、微软）以20-30%的速度增长，但仍然由于强大的护城河和持续的营业收入而证明了高市盈率的合理性。
与其设定一个固定的40%阈值，不如考虑：
增长加速/减速
市场主导地位与竞争优势
毛利率 > 60% 并不总是必要
像电子商务、汽车和制造业这样的行业虽然毛利率较低，但如果能够良好扩展，仍可以证明高市盈率的合理性。
相反，你可以这样说：“毛利率应该是行业中最高的，并且随着时间的推移不断改善。”
PEG比率对于超高速增长的股票可能具有误导性
高增长公司通常会大量再投资，从而压制短期收益。
例如：特斯拉多年来市盈率高但盈利低，但后来盈利扩张成功。
替代方案：对早期公司使用市销率（P/S）或企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）。
DCF模型简化可能会更复杂。
你的方法适用于稳步增长的公司，但对于高增长公司：
增长率很少保持线性（应该模型化减速增长）。
终值应考虑自由现金流趋势，而不仅仅是市盈率。
忽视短期交易中的情绪和流动性。
你强调供需，但没有明确提到流动性周期、联邦储备政策或宏观经济因素。
例子：低利率促成了2020-21年的泡沫（特斯拉、ARKK股票、加密货币）。
你可以添加： “宏观流动性条件（低利率，量化宽松）可以推动极端估值。”
Final Verdict
你的框架很强大，大多数是正确的。
潜在的修正建议：
增长阈值（不总是40%）
毛利率因行业而异
PEG比率对于超高速增长不一定有用
DCF应考虑非线性增长
宏观流动性也会影响短期价格走势

FO Conditioning : 现在市场关注的是未来五年的市盈率，而不是当前的市盈率，我说得对吗？这与过去可口可乐式的估值不同，顺便说一下，你的交易量和数量有黄金黑徽章，哇！真棒！我会向你学习的。

FO Conditioning protraderx 楼主 : 黄金徽章颁发给交易量至少达到1.4亿的人，哇！你真棒，兄弟。

FO Conditioning 楼主 : 它甚至不需要等两年就达到了我的目标价 没关系，下次机会见 lol

FO Conditioning : 哈哈哈，我刚卖出看跌期权以获得2.1的价格，我跟随你。

FO Conditioning 10baggerbamm 楼主 : 我以$0.9卖出了250718个行权价为$3的期权
我愿意被分配并将这只股票的平均价格定在$2.1

FO Conditioning : 刚刚看到你关于这个非常有前途的发帖，感谢。

FO Conditioning 楼主 : 大家准备好了，第二季度的区间在60到70之间

FO Conditioning : 哇，谢谢
哈哈，我之前不知道的事情：
无论别人说什么，都要查看交易金额和交易数量。行动胜于一切的说辞， s
从现在起，当有人说这和那的时候，我会看徽章。

FO Conditioning Money Man Snr 楼主 : 是的，很多人用100美元在加密货币中赚了10倍，并称自己是天才。

FO Conditioning Money Man Snr 楼主 : 好吧，假设大盘下跌25%-30%，接下来它仍然会是向上的轨迹吗？假设公司的营业收入不会像黑莓那样下滑，我认为NKE的股票价格会在20%的区间内轻松波动，我会在其间进行交易，我预计会在60-80区间，这只是我个人的一些看法。