Lucas Cheah : $台积电 (TSM.US)$  在全球人工智能、5G和汽车领域对半导体的需求的推动下，有望实现稳健的收益增长。该公司在先进芯片制造（5纳米和3纳米节点）方面的领导地位确保了苹果和英伟达等主要客户的安全。但是，风险包括地缘政治紧张局势和扩大产能的高额资本支出。尽管面临短期挑战，但TSM对尖端技术的关注仍支持长期收入增长。
$高盛 (GS.US)$  受益于更高的利率、更高的净利息收入以及资产和财富管理部门的强劲表现。但是，交易活动放缓和市场波动给其投资银行收入带来了压力。尽管面临短期挑战，但随着市场状况的稳定，高盛的多元化商业模式和资本市场敞口使其为未来的增长做好了准备。
$奈飞 (NFLX.US)$ 由于成功发布内容以及引入了广告支持等级，订户增长复苏。这种新的收入来源和潜在的国际扩张提振了其盈利前景。但是，来自其他流媒体平台的竞争加剧和内容成本的上涨可能会给利润带来压力。尽管如此，Netflix的内容战略和全球影响力仍提供了乐观的盈利前景。
$阿斯麦 (ASML.US)$ 作为半导体制造先进光刻设备的领先供应商，由于其在生产尖端芯片（EUV 光刻）中的关键作用，需求强劲。该公司正在利用全球半导体的扩张，尤其是在3nm等先进工艺方面。尽管存在供应链风险和高资本支出，但ASML独特的市场地位和技术优势赋予了其强大的长期盈利潜力。

Lucas Cheah : 全球领先的半导体代工企业tSM的盈利前景强劲，受以下几个关键因素的推动：
1。全球半导体需求：各行各业对半导体的需求仍然很高，包括智能手机、数据中心和汽车。TSM 在先进节点技术（例如 5nm 和 3nm 工艺）方面的领先地位使其能够受益于这种持续的需求，尤其是在人工智能、5G 和高性能计算等领域。
2。扩展到先进技术：tSM 继续在尖端芯片制造领域处于领先地位，并计划提高 3nm 芯片的产量。这将推动未来的收入增长，因为苹果、英伟达和AMD等公司依赖tSM来开发下一代处理器。
3.地缘政治风险：尽管tSM有望实现稳健增长，但该公司面临着来自中美之间地缘政治紧张局势以及台湾潜在混乱的风险。但是，其多元化举措，例如在美国和日本建造晶圆厂，有助于缓解其中一些风险。
4。资本支出和扩张：tSM计划在扩大产能方面进行大量投资，以支持其长期增长并给短期利润带来压力。
总而言之，TSM的盈利前景强劲，这得益于全球对半导体的持续需求及其在先进技术节点中的领先地位，但它面临扩张带来的地缘政治和利润风险。

Lucas Cheah : 来自JPm和富国银行的强劲财报显示，银行业未来短期前景良好，受益于利率期货的提高，刺激净利息收入(NII)增长以及贷款需求的弹性。
JPm和富国银行均报告了净利息收入(NII)显著增长，受到美联储继续加息的推动。利率期货的提高增加了银行贷款利息收入和存款支付之间的差额，直接提升盈利能力。
尽管存在有关借款成本上升的担忧，但贷款需求仍然相对强劲，特别是在住房、信用卡和小企业贷款等板块。JPm的多元化贷款组合和富国银行的大型抵押贷款业务是主要受益者。
至于我们是否“终于重返”，答案是微妙的。银行确实表现出韧性，但更广泛的经济完全复苏取决于在控制通货膨胀、避免严重衰退和确保金融稳定之间的微妙平衡。因此，虽然财报令人鼓舞，但仍需谨慎，未来几个月将至关重要，以确定经济和金融业能否保持这种势头。

Lucas Cheah : $摩根大通 (JPM.US)$ 作为美国最大的银行，摩根大通由于利率期货上升而处于良好的增长位置，这会增加净利息收入(NII)。企业和投资银行业务板块表现强劲，推动着利润增长，而其庞大的消费银行业务部门继续受益于经济的韧性。然而，该银行可能面临监管变化、经济放缓导致信贷损失增加以及市场波动等潜在阻力。尽管存在这些风险，摩根大通多元化的业务模式和强劲的资本基础使其盈利前景有利。

Lucas Cheah : 以下是详细分析 $达美航空 (DAL.US)$ “考虑到可能影响航空公司财务业绩的不利因素和挑战，盈利前景展望。
1。定价能力
优势：
• 定价力：达美航空通过提高机票价格将部分上涨的成本转嫁给了客户，尤其是在需求超过供应的环境中。
风险：
• 票价上涨的可持续性：尽管当前市场的定价能力一直很强，但尚不确定如果需求开始疲软或竞争对手积极扩大运力，达美能否维持高票价。
2。国际扩张
优势：
• 合作伙伴关系和联盟：达美航空与包括法航荷航、维珍航空和拉美航空在内的国际航空公司的合作伙伴关系和合资企业使其得以扩大其全球足迹并占据更大的国际交通份额。
风险：
• 地缘政治紧张局势：持续的地缘政治问题，尤其是欧洲和亚洲的地缘政治问题，威胁着国际旅行需求。
• 货币风险：由于达美航空的很大一部分收入来自国际市场，因此外汇汇率的波动可能会影响其收益。
3.环境、社会和治理 (ESG)
优势：
• 可持续发展举措：达美航空在可持续发展方面进行了大量投资，包括承诺到2050年实现净零碳排放。
风险：
• 监管成本：随着全球政府实施更严格的环境法规，航空公司可能面临与碳排放合规相关的更高运营成本。
总体而言，达美航空的收益前景乐观。尽管如此，该公司仍必须谨慎管理其成本结构并继续执行其增长战略，以在充满挑战的经济环境中维持盈利能力。

Lucas Cheah : $达美航空 (DAL.US)$  由于航空业板块从疫情中恢复，受旅行需求旺盛的推动，
该公司已经重新获得了定价权，特别是在高端旅行和国际航线上，这推动了营业收入的增长。然而，燃料成本上升和通货膨胀压力仍然是挑战。尽管商务旅行仍在恢复，但潜在的经济放缓可能会减弱需求。总体而言，达美的盈利前景仍然积极，但受燃料价格和宏观经济状况的重大影响。$摩根大通 (JPM.US)$ 作为美国最大的银行，摩根大通由于利率期货上升，导致净利息收入(NII)增加，
在公司和投资银行业务板块表现强劲推动盈利增长，同时其庞大的消费银行特许经营继续受益于经济的韧性。然而，该银行可能面临来自监管变化、经济放缓时较高的信贷损失，以及市场波动的潜在阻力。尽管存在这些风险，摩根大通多元化的业务模式和强劲的资本基础使其盈利前景仍然乐观。$富国银行 (WFC.US)$  由于利率期货上升，提高了净利息差，
该银行一直致力于削减成本和重组努力，以改善盈利能力，这是受到高利润的支持。然而，它仍面临来自监管限制和在经济放缓中可能出现的贷款损失等挑战。尽管存在这些担忧，富国银行强大的存入资金基础和提高效率的努力为未来盈利增长奠定了坚实基础。

Lucas Cheah : 下周的收益可能会继续保持波动的十月趋势，原因如下：
1. 宏观经济环境：美联储关于利率的行动仍然很重要，市场正在密切关注企业收益如何反映较紧货币政策的影响。
2. 板块特定表现：像科技、消费性和金融等板块可能面临更多关注，因为它们更容易受到消费支出和利率波动的影响。
3. 市场敏感性：由于不确定性增加，市场目前对收益的积极和消极意外反应更加剧烈。
本季度的收益结果可能会弥补上季度的参差不齐，但很大程度上取决于特定板块和公司的实力，原因如下：
1. 削减成本和调整：企业有更多时间调整以适应较高的利率和供应链挑战。
2. 美元影响减弱：上季度，强势美元严重拖累了跨国公司的收益，特别是科技和工业等板块的公司。
3. 消费者弹性：尽管存在通货膨胀压力，消费板块仍然相对抗压，尤其是在旅行、餐饮和体验等领域。
总而言之，尽管下周的收益可能会提供更清晰的方向感，但由于宏观经济不确定性、板块特定挑战和投资者对意外的敏感性，它们很可能会继续保持波动的十月趋势。本季度的收益能否弥补上个季度的参差不齐，很大程度上取决于公司如何适应通货膨胀、利率和消费需求。

Lucas Cheah : 这是对收入前景进行全面分析的报告 $嘉年华邮轮 (CCL.US)$ $耐克 (NKE.US)$ 和 $康尼格拉 (CAG.US)$
1. $嘉年华邮轮 (CCL.US)$ • 营业收入增长：嘉年华经历了一个季度又一个季度的营业收入增长，主要受到入住率提高和门票价格上涨的推动，消费者愿意支付更高的价格进行邮轮旅行，此前的封锁期后。
• 展望：嘉年华对2024年持续需求持乐观态度，但外部风险如经济放缓或进一步的地缘政治紧张局势（例如，影响旅行路线的冲突）可能对其复苏构成风险。持续控制成本和提高定价能力将对收入增长至关重要。
2. $耐克 (NKE.US)$ • 挑战：亚洲特别是持续存在供应链紊乱，原材料通胀压力以及劳动力成本增加可能会影响近期收益。
• 展望：耐克预计将实现稳健的收入增长，主要受益于其创新产品的强劲需求以及向利润更高的数字销售渠道转变。在体育服装创新领域和全球扩张中，公司保持长期增长是完好无损的。
3. $康尼格拉 (CAG.US)$ • 消费者行为转变：通胀影响了消费者，有一个朝向在家用餐的趋势，这对康尼格拉的冷冻和包装食品产品有利。
• 展望：尽管面临短期通胀挑战，康尼格拉拥有众多知名品牌组合，以及将价格上涨转嫁给消费者的能力，这使其为稳定的收益增长做好了准备。其注重创新和健康趋势的重点可能推动更长期的营业收入增长。

Lucas Cheah : 我在即将到来的交易月中最期待的事件是美国副总统辩论，时间是10/1。
我计划密切关注这一事件，并分析可能影响市场情绪的关键议题。我将特别关注围绕经济政策、贸易和监管框架的讨论，因为这些可以影响特定行业或更广泛的股市。根据辩论的结果和市场反应，我可能会调整我的投资组合，或寻找在事件推动的市场变动中获利的机会。监控公众舆论和潜在政策变化对做出明智的投资决策至关重要。