对PLTR进行2025年首次集中投资，本周逐步进行了获利和其他股票的分散投资。截止2025年2月14日，年初至今的盈亏约为正17%，但PLTR已获利超过80%的仓位，并缩减到中期风险可控的投资比例。
作为个人投资项目选择的话题，由于CPI的数字超过市场预期，以及对宽松政策的期待，将C配置为3%，医疗相关AI股票GEHC、TEM、AIFF合计配置为8%，并因AAPL宣布提供的AI功能与其合作，将BABA纳入投资组合近4%。特别是对于BABA而言，这是我第一次投资中国企业，因此我对此非常感兴趣，正在积极收集信息。
不过从今天中午开始我要去玩怪物猎人了，所以投资又要休息96小时。我要玩到打倒14种武器的阿尔修斯贝尔德！
$Palantir (PLTR.US)$
$花旗集团 (C.US)$
$阿里巴巴 (BABA.US)$
$GE HealthCare Technologies (GEHC.US)$
$Tempus AI (TEM.US)$
$Firefly Neuroscience (AIFF.US)$
...
作为个人投资项目选择的话题，由于CPI的数字超过市场预期，以及对宽松政策的期待，将C配置为3%，医疗相关AI股票GEHC、TEM、AIFF合计配置为8%，并因AAPL宣布提供的AI功能与其合作，将BABA纳入投资组合近4%。特别是对于BABA而言，这是我第一次投资中国企业，因此我对此非常感兴趣，正在积极收集信息。
不过从今天中午开始我要去玩怪物猎人了，所以投资又要休息96小时。我要玩到打倒14种武器的阿尔修斯贝尔德！
$Palantir (PLTR.US)$
$花旗集团 (C.US)$
$阿里巴巴 (BABA.US)$
$GE HealthCare Technologies (GEHC.US)$
$Tempus AI (TEM.US)$
$Firefly Neuroscience (AIFF.US)$
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本周，解除了NFLX、CEG、OKLO、WMT、EAT、BK、TEM、RDDT、AEM、HOOD、CLS、TWLO的头寸，并集中投资于PLTR。截至2025年2月7日，年初来盈亏约为+13%。
由于认为将资金集中投资于一种证券会带来较高风险，因此计划逐步进行利润回吐。但由于《怪物猎人》的第二阶段公开测试即将开始，因此投资暂时搁置，目前没有具体投资计划。
祝大家有个愉快的周末！
由于认为将资金集中投资于一种证券会带来较高风险，因此计划逐步进行利润回吐。但由于《怪物猎人》的第二阶段公开测试即将开始，因此投资暂时搁置，目前没有具体投资计划。
祝大家有个愉快的周末！
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上周由DeepSeek导致美国股市下跌和复苏，对整个市场产生了重大影响，但就其整体情况来说，包括开发方法、所需设备和成本、性能以及主观性答复等，信息仍然杂乱混乱。上次写了关于CUDA，基于这一点，已经涉及到了在AI生态系统中的定位和投资行为。这次将重点放在为什么DeepSeek成为话题，写下自己知道的事情、正在思考的事情，以及当前的投资行为。
今次我对DeepSeek广为人知感到关注的是DeepSeek在AI模型开发中使用的'蒸馏'和'PTX'这两个技术。
首先，在AI模型开发中，'蒸馏（Distillation）'指的是将大型模型（教师模型或Teacher Model）的知识转移到较小的模型（学生模型或Student Model）的技术。通常用于降低计算成本的同时保持接近原始模型的性能。
蒸馏的工作原理
1.教师模型的训练
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今次我对DeepSeek广为人知感到关注的是DeepSeek在AI模型开发中使用的'蒸馏'和'PTX'这两个技术。
首先，在AI模型开发中，'蒸馏（Distillation）'指的是将大型模型（教师模型或Teacher Model）的知识转移到较小的模型（学生模型或Student Model）的技术。通常用于降低计算成本的同时保持接近原始模型的性能。
蒸馏的工作原理
1.教师模型的训练
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首先，截至2025年1月28日的年初收益约为1％。但是，根据2025年1月27日DeepSeek发布的消息显示，对美国人工智能和数据中心相关股票产生了较大影响，对于从2024年开始的人工智能和数据中心相关股票繁荣的投资被暂时清仓了NVDA等，货币攀登搞得挣了一笔可观！
对于像NVDA、AVGO、ARM等半导体股票，尽管到2024年年底时存在相当大的浮动盈利，为了向其他股票投资，我们逐步了利润的锁定和止损，到一月第四周，头寸显著减少，但是27日因DeepSeek的信息被广泛传播，相关股票普遍下跌，我们决定清仓。此外，对于CEG、VST等数据中心需求上涨的能源股也是如此，基于相同理由我们已经锁定了大约80％的收益。在短期内，我们认为任何股票都有可能回购，但是如果在H800方面特别是在OpenAI、Anthropic以及Google的生成人工智能方面可以获得与最先进的GPU和ASIC的需求供应、电力需求大幅增加相媲美或超越的性能，那么这一故事可能会得到重新评估。未来，这些设备投资的回报率将在不久的将来呈现一定的方向，考虑到其开源性质，我们认为在选择投资标的时需要调整策略。鉴于META的Llama定位可能会发生变化，而TEM目前持有不变，最近清仓了TSLA和VRT，但对于人工智能相关股票的兴趣仍在。
对于像NVDA、AVGO、ARM等半导体股票，尽管到2024年年底时存在相当大的浮动盈利，为了向其他股票投资，我们逐步了利润的锁定和止损，到一月第四周，头寸显著减少，但是27日因DeepSeek的信息被广泛传播，相关股票普遍下跌，我们决定清仓。此外，对于CEG、VST等数据中心需求上涨的能源股也是如此，基于相同理由我们已经锁定了大约80％的收益。在短期内，我们认为任何股票都有可能回购，但是如果在H800方面特别是在OpenAI、Anthropic以及Google的生成人工智能方面可以获得与最先进的GPU和ASIC的需求供应、电力需求大幅增加相媲美或超越的性能，那么这一故事可能会得到重新评估。未来，这些设备投资的回报率将在不久的将来呈现一定的方向，考虑到其开源性质，我们认为在选择投资标的时需要调整策略。鉴于META的Llama定位可能会发生变化，而TEM目前持有不变，最近清仓了TSLA和VRT，但对于人工智能相关股票的兴趣仍在。
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专栏 有人愿意讨论吗？ 第3轮
前次有关CUDA的帖子请求，我会写关于CUDA的知识，周边知识和思考，以及针对这些投资对象的考虑和当前持仓信息。
许多公司在AI开发中选择NVDA的GPU以及CUDA，尽管产品价格较高，这背后是因为该公司的技术优势与生态系统的完善有。
以下列举理由和具体例。
$英伟达 (NVDA.US)$
1. 英伟达的技术优势及其应用
1-1. 使用CUDA进行优化的并行计算
CUDA是NVIDIA独有的平台，用于高效利用GPU进行并行计算。许多AI框架（例如：TensorFlow，PyTorch）都利用CUDA进行优化，这在性能方面产生了明显差距。
具体例
自然言語処理（NLP）: ChatGPTのような大規模モデルのトレーニングや推論は非常に計算負荷が高いが、CUDAに対応したNVDAのGPUを利用することで、高速な処理が可能になる。
生成AI（Stable Diffusion, DAL...
许多公司在AI开发中选择NVDA的GPU以及CUDA，尽管产品价格较高，这背后是因为该公司的技术优势与生态系统的完善有。
以下列举理由和具体例。
$英伟达 (NVDA.US)$
1. 英伟达的技术优势及其应用
1-1. 使用CUDA进行优化的并行计算
CUDA是NVIDIA独有的平台，用于高效利用GPU进行并行计算。许多AI框架（例如：TensorFlow，PyTorch）都利用CUDA进行优化，这在性能方面产生了明显差距。
具体例
自然言語処理（NLP）: ChatGPTのような大規模モデルのトレーニングや推論は非常に計算負荷が高いが、CUDAに対応したNVDAのGPUを利用することで、高速な処理が可能になる。
生成AI（Stable Diffusion, DAL...
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专栏 有人想要讨论吗-第2个
上次讨论之后，我的粉丝数量大约增加了200人，所以我很想再来一次讨论。欢迎批评。
这次，由于去年年末买入大量AVGO股票，我会分享有关作为处理器的ASIC、NVDA的GPU和INTC的CPU，以及与QPU的关系。
为了更容易理解，我将这三种处理器比作不同的交通工具，讨论电力等能源成本，以及它们相互补充的关系。 CPU像步行，适合灵活应对各种情况，如移动到最近的车站等，但成本较高；ASIC像铁路，需要建设专用线路的成本较高，但执行相同任务的成本较低；GPU像自行车，成本较低且可以以较低的成本移动相同距离，但作为处理恶劣路面等情况时的通用性不如CPU高。
1. CPU（走·通用性强，成本高）
CPU具有高通用性，可以适应各种处理...
这次，由于去年年末买入大量AVGO股票，我会分享有关作为处理器的ASIC、NVDA的GPU和INTC的CPU，以及与QPU的关系。
为了更容易理解，我将这三种处理器比作不同的交通工具，讨论电力等能源成本，以及它们相互补充的关系。 CPU像步行，适合灵活应对各种情况，如移动到最近的车站等，但成本较高；ASIC像铁路，需要建设专用线路的成本较高，但执行相同任务的成本较低；GPU像自行车，成本较低且可以以较低的成本移动相同距离，但作为处理恶劣路面等情况时的通用性不如CPU高。
1. CPU（走·通用性强，成本高）
CPU具有高通用性，可以适应各种处理...
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年初市场，特别是美股下跌已经暂歇，资金逐渐从现金转向风险资产。
当前持有资产的盈亏明显，美股上涨，日股下跌，美债下跌，新兴市场债上涨，2025年以来整体处于数％左右的正收益状态。
2024年美股回报超过其他资产很多，一时期美股占据资产的95%，但随着近年的上涨，虽然并不认为美股处于所谓的泡沫之中，但从历史角度来看，稍显高估值，因此目前调整了持有资产中美股的比例。
美国的利率也非常高，在相对美国债券走低的情况下，作为美股的对冲资产的一部分。
另一方面，如果将目光转向美国以外的地方，首先在我们国家，由于最近低利率高通货膨胀的形势，我们已经将日本国债排除在投资范围之外，但作为业务，通过日元低利率来发展业务，并受益于高汇率的企业来说，这是非常有利的情况，因此我们选择投资于一些公司的个股而不是指数。
此外，对于美国以外的企业，随着特朗普先生即将上任为总统，在贸易问题上可能会带来不确定性。
当前持有资产的盈亏明显，美股上涨，日股下跌，美债下跌，新兴市场债上涨，2025年以来整体处于数％左右的正收益状态。
2024年美股回报超过其他资产很多，一时期美股占据资产的95%，但随着近年的上涨，虽然并不认为美股处于所谓的泡沫之中，但从历史角度来看，稍显高估值，因此目前调整了持有资产中美股的比例。
美国的利率也非常高，在相对美国债券走低的情况下，作为美股的对冲资产的一部分。
另一方面，如果将目光转向美国以外的地方，首先在我们国家，由于最近低利率高通货膨胀的形势，我们已经将日本国债排除在投资范围之外，但作为业务，通过日元低利率来发展业务，并受益于高汇率的企业来说，这是非常有利的情况，因此我们选择投资于一些公司的个股而不是指数。
此外，对于美国以外的企业，随着特朗普先生即将上任为总统，在贸易问题上可能会带来不确定性。
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2024年虽然获得了大幅利润，但2025年作为总资产增减方面的情况，在2025.1.14目前，却开始于负值。逐渐盈利了去年的未实现盈利，增加现金比例，但由于美国股市普遍呈下跌趋势，总回报率也陷入负值区域。
逐个看，作为利润锁定个股，首先是AVGO。该公司由于去年年底的财报和业绩展望良好，占据了最多70％的持有资产，但从去年开始逐步锁定利润，在2025年锁定了约24000美元的利润并清空了全部头寸，目前无头寸。业绩展望无明显问题，一旦现金比例调整完毕，考虑重新进入的可能性。
$博通 (AVGO.US)$
其次是大利润锁定个股TSLA。该股随着美国总统选举的进展逐步购买，在最高时占到投资组合的15％，但在2025年锁定了约23000美元的利润并清仓。对于该公司，重点在于特朗普先生及马...
逐个看，作为利润锁定个股，首先是AVGO。该公司由于去年年底的财报和业绩展望良好，占据了最多70％的持有资产，但从去年开始逐步锁定利润，在2025年锁定了约24000美元的利润并清空了全部头寸，目前无头寸。业绩展望无明显问题，一旦现金比例调整完毕，考虑重新进入的可能性。
$博通 (AVGO.US)$
其次是大利润锁定个股TSLA。该股随着美国总统选举的进展逐步购买，在最高时占到投资组合的15％，但在2025年锁定了约23000美元的利润并清仓。对于该公司，重点在于特朗普先生及马...
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2024.1.1〜12.31的损益已确定，想要总结一下。
首先要明确的是，美股独立股票仅+186%（+5278万日元）太过成功了，结果看来很顺利，但我确信再现这样的情况是几乎不可能的。当年初我在美股投资的金额，包括今年的利润在内，不到现在总资产的1/10。简单说，短期内，我进行了超出（通常所说的）风险承受能力之上的投资。
然而，这主要是因为尤其在年初至夏季期间，认为NVDA风险回报超过了所有资产，才采取了这一行动。当时的NVDA具备了①产品竞争力②市场急速增长的根基且股价极为低估③财务状况在美企业群体中拥有极高的利率优势且④作为企业体已经相当成熟。同时，美股本身也受到了⑤金融宽松导致通货膨胀高企以及⑥美国利率下调支持指标几乎为零⑦日本加息在一段时间内并不是现实讨论的议题等因素的影响。因此，逻辑推敲下，我卖出了日元资产...
首先要明确的是，美股独立股票仅+186%（+5278万日元）太过成功了，结果看来很顺利，但我确信再现这样的情况是几乎不可能的。当年初我在美股投资的金额，包括今年的利润在内，不到现在总资产的1/10。简单说，短期内，我进行了超出（通常所说的）风险承受能力之上的投资。
然而，这主要是因为尤其在年初至夏季期间，认为NVDA风险回报超过了所有资产，才采取了这一行动。当时的NVDA具备了①产品竞争力②市场急速增长的根基且股价极为低估③财务状况在美企业群体中拥有极高的利率优势且④作为企业体已经相当成熟。同时，美股本身也受到了⑤金融宽松导致通货膨胀高企以及⑥美国利率下调支持指标几乎为零⑦日本加息在一段时间内并不是现实讨论的议题等因素的影响。因此，逻辑推敲下，我卖出了日元资产...
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前次涉及到2024年12月9日时的损益，审视整体情况和盈利表现较好的股票，而这次我希望集中在2024年12月21日一年间的损失进行回顾。
首先，损失股中排名第一的是SMCI，损失约18,700美元。在今年上半年的人工智能相关股票投资热潮中，我认为SMCI是与NVDA并列为领头的，并不只有我持有这样的看法。考虑到截至2024年12月21日的情况，我认为对于AI培训设施的投资仍在占据实质性运动的重要位置，因此，在当时对这个股票的集中投资在目前仍然值得肯定。但与此同时，该公司会计方面的丑闻可能导致市场被迫退出，这是可以对股价产生较大影响的因素，也引发了对依赖少数公司且风险较高的投资组合的再度认识。在确认了5月的损失后，由于股价持续下跌，不仅要考虑是否能够避免停牌，盈利审计方面的变化，还需充分审核，直到该公司除去所有非本质的不安因素为止，在这之前不打算对该股票进行集中投资。
首先，损失股中排名第一的是SMCI，损失约18,700美元。在今年上半年的人工智能相关股票投资热潮中，我认为SMCI是与NVDA并列为领头的，并不只有我持有这样的看法。考虑到截至2024年12月21日的情况，我认为对于AI培训设施的投资仍在占据实质性运动的重要位置，因此，在当时对这个股票的集中投资在目前仍然值得肯定。但与此同时，该公司会计方面的丑闻可能导致市场被迫退出，这是可以对股价产生较大影响的因素，也引发了对依赖少数公司且风险较高的投资组合的再度认识。在确认了5月的损失后，由于股价持续下跌，不仅要考虑是否能够避免停牌，盈利审计方面的变化，还需充分审核，直到该公司除去所有非本质的不安因素为止，在这之前不打算对该股票进行集中投资。
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