作为2025年第一次重大损失确认，缩减了GRRR的日增仓。损失金额达73,500美元，非常巨大，作为单一股票的损失金额是人生最大。
关于该企业的成长性和业务内容，尤其是以亚洲地域为中心的项目带来的收益等方面考虑，虽然展现的损失金额并没有那么悲观，但考虑到风险回报下，日增仓略显过大，因此进行了缩减，并未完全清算。此外，市场整体的下跌中，AI相关股票的下跌幅度特别大，除了GRRR外，还有几只股票也进行了止损。
此外，关于汇率，各种美国指标相较于市场预期表现强劲，利率下调预期淡化，以及近期日本银行的加息相关动态导致美元贬值、日元升值，换算成日元的资产金额自年初以来大幅下跌。
一方面，关于汇率和股票市场整体的调整，目前还不能说是完全的风险规避情绪，并不是因恐惧和绝望所主导的情况，而是由于特朗普新总统就任后的关税和乌克兰局势等重大变化导致的不确定性和不透明感提高...
关于该企业的成长性和业务内容，尤其是以亚洲地域为中心的项目带来的收益等方面考虑，虽然展现的损失金额并没有那么悲观，但考虑到风险回报下，日增仓略显过大，因此进行了缩减，并未完全清算。此外，市场整体的下跌中，AI相关股票的下跌幅度特别大，除了GRRR外，还有几只股票也进行了止损。
此外，关于汇率，各种美国指标相较于市场预期表现强劲，利率下调预期淡化，以及近期日本银行的加息相关动态导致美元贬值、日元升值，换算成日元的资产金额自年初以来大幅下跌。
一方面，关于汇率和股票市场整体的调整，目前还不能说是完全的风险规避情绪，并不是因恐惧和绝望所主导的情况，而是由于特朗普新总统就任后的关税和乌克兰局势等重大变化导致的不确定性和不透明感提高...
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对PLTR进行2025年首次集中投资，本周逐步进行了获利和其他股票的分散投资。截止2025年2月14日，年初至今的盈亏约为正17%，但PLTR已获利超过80%的仓位，并缩减到中期风险可控的投资比例。
作为个人投资项目选择的话题，由于CPI的数字超过市场预期，以及对宽松政策的期待，将C配置为3%，医疗相关AI股票GEHC、TEM、AIFF合计配置为8%，并因AAPL宣布提供的AI功能与其合作，将BABA纳入投资组合近4%。特别是对于BABA而言，这是我第一次投资中国企业，因此我对此非常感兴趣，正在积极收集信息。
不过从今天中午开始我要去玩怪物猎人了，所以投资又要休息96小时。我要玩到打倒14种武器的阿尔修斯贝尔德！
$Palantir (PLTR.US)$
$花旗集团 (C.US)$
$阿里巴巴 (BABA.US)$
$GE HealthCare Technologies (GEHC.US)$
$Tempus AI (TEM.US)$
$Firefly Neuroscience (AIFF.US)$
...
作为个人投资项目选择的话题，由于CPI的数字超过市场预期，以及对宽松政策的期待，将C配置为3%，医疗相关AI股票GEHC、TEM、AIFF合计配置为8%，并因AAPL宣布提供的AI功能与其合作，将BABA纳入投资组合近4%。特别是对于BABA而言，这是我第一次投资中国企业，因此我对此非常感兴趣，正在积极收集信息。
不过从今天中午开始我要去玩怪物猎人了，所以投资又要休息96小时。我要玩到打倒14种武器的阿尔修斯贝尔德！
$Palantir (PLTR.US)$
$花旗集团 (C.US)$
$阿里巴巴 (BABA.US)$
$GE HealthCare Technologies (GEHC.US)$
$Tempus AI (TEM.US)$
$Firefly Neuroscience (AIFF.US)$
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本周，解除了NFLX、CEG、OKLO、WMT、EAT、BK、TEM、RDDT、AEM、HOOD、CLS、TWLO的头寸，并集中投资于PLTR。截至2025年2月7日，年初来盈亏约为+13%。
由于认为将资金集中投资于一种证券会带来较高风险，因此计划逐步进行利润回吐。但由于《怪物猎人》的第二阶段公开测试即将开始，因此投资暂时搁置，目前没有具体投资计划。
祝大家有个愉快的周末！
由于认为将资金集中投资于一种证券会带来较高风险，因此计划逐步进行利润回吐。但由于《怪物猎人》的第二阶段公开测试即将开始，因此投资暂时搁置，目前没有具体投资计划。
祝大家有个愉快的周末！
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上周由DeepSeek导致美国股市下跌和复苏，对整个市场产生了重大影响，但就其整体情况来说，包括开发方法、所需设备和成本、性能以及主观性答复等，信息仍然杂乱混乱。上次写了关于CUDA，基于这一点，已经涉及到了在AI生态系统中的定位和投资行为。这次将重点放在为什么DeepSeek成为话题，写下自己知道的事情、正在思考的事情，以及当前的投资行为。
今次我对DeepSeek广为人知感到关注的是DeepSeek在AI模型开发中使用的'蒸馏'和'PTX'这两个技术。
首先，在AI模型开发中，'蒸馏（Distillation）'指的是将大型模型（教师模型或Teacher Model）的知识转移到较小的模型（学生模型或Student Model）的技术。通常用于降低计算成本的同时保持接近原始模型的性能。
蒸馏的工作原理
1.教师模型的训练
...
今次我对DeepSeek广为人知感到关注的是DeepSeek在AI模型开发中使用的'蒸馏'和'PTX'这两个技术。
首先，在AI模型开发中，'蒸馏（Distillation）'指的是将大型模型（教师模型或Teacher Model）的知识转移到较小的模型（学生模型或Student Model）的技术。通常用于降低计算成本的同时保持接近原始模型的性能。
蒸馏的工作原理
1.教师模型的训练
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首先，截至2025年1月28日的年初收益约为1％。但是，根据2025年1月27日DeepSeek发布的消息显示，对美国人工智能和数据中心相关股票产生了较大影响，对于从2024年开始的人工智能和数据中心相关股票繁荣的投资被暂时清仓了NVDA等，货币攀登搞得挣了一笔可观！
对于像NVDA、AVGO、ARM等半导体股票，尽管到2024年年底时存在相当大的浮动盈利，为了向其他股票投资，我们逐步了利润的锁定和止损，到一月第四周，头寸显著减少，但是27日因DeepSeek的信息被广泛传播，相关股票普遍下跌，我们决定清仓。此外，对于CEG、VST等数据中心需求上涨的能源股也是如此，基于相同理由我们已经锁定了大约80％的收益。在短期内，我们认为任何股票都有可能回购，但是如果在H800方面特别是在OpenAI、Anthropic以及Google的生成人工智能方面可以获得与最先进的GPU和ASIC的需求供应、电力需求大幅增加相媲美或超越的性能，那么这一故事可能会得到重新评估。未来，这些设备投资的回报率将在不久的将来呈现一定的方向，考虑到其开源性质，我们认为在选择投资标的时需要调整策略。鉴于META的Llama定位可能会发生变化，而TEM目前持有不变，最近清仓了TSLA和VRT，但对于人工智能相关股票的兴趣仍在。
对于像NVDA、AVGO、ARM等半导体股票，尽管到2024年年底时存在相当大的浮动盈利，为了向其他股票投资，我们逐步了利润的锁定和止损，到一月第四周，头寸显著减少，但是27日因DeepSeek的信息被广泛传播，相关股票普遍下跌，我们决定清仓。此外，对于CEG、VST等数据中心需求上涨的能源股也是如此，基于相同理由我们已经锁定了大约80％的收益。在短期内，我们认为任何股票都有可能回购，但是如果在H800方面特别是在OpenAI、Anthropic以及Google的生成人工智能方面可以获得与最先进的GPU和ASIC的需求供应、电力需求大幅增加相媲美或超越的性能，那么这一故事可能会得到重新评估。未来，这些设备投资的回报率将在不久的将来呈现一定的方向，考虑到其开源性质，我们认为在选择投资标的时需要调整策略。鉴于META的Llama定位可能会发生变化，而TEM目前持有不变，最近清仓了TSLA和VRT，但对于人工智能相关股票的兴趣仍在。
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专栏 有人愿意讨论吗？ 第3轮
前次有关CUDA的帖子请求，我会写关于CUDA的知识，周边知识和思考，以及针对这些投资对象的考虑和当前持仓信息。
许多公司在AI开发中选择NVDA的GPU以及CUDA，尽管产品价格较高，这背后是因为该公司的技术优势与生态系统的完善有。
以下列举理由和具体例。
$英伟达 (NVDA.US)$
1. 英伟达的技术优势及其应用
1-1. 使用CUDA进行优化的并行计算
CUDA是NVIDIA独有的平台，用于高效利用GPU进行并行计算。许多AI框架（例如：TensorFlow，PyTorch）都利用CUDA进行优化，这在性能方面产生了明显差距。
具体例
自然言語処理（NLP）: ChatGPTのような大規模モデルのトレーニングや推論は非常に計算負荷が高いが、CUDAに対応したNVDAのGPUを利用することで、高速な処理が可能になる。
生成AI（Stable Diffusion, DAL...
许多公司在AI开发中选择NVDA的GPU以及CUDA，尽管产品价格较高，这背后是因为该公司的技术优势与生态系统的完善有。
以下列举理由和具体例。
$英伟达 (NVDA.US)$
1. 英伟达的技术优势及其应用
1-1. 使用CUDA进行优化的并行计算
CUDA是NVIDIA独有的平台，用于高效利用GPU进行并行计算。许多AI框架（例如：TensorFlow，PyTorch）都利用CUDA进行优化，这在性能方面产生了明显差距。
具体例
自然言語処理（NLP）: ChatGPTのような大規模モデルのトレーニングや推論は非常に計算負荷が高いが、CUDAに対応したNVDAのGPUを利用することで、高速な処理が可能になる。
生成AI（Stable Diffusion, DAL...
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专栏 有人想要讨论吗-第2个
上次讨论之后，我的粉丝数量大约增加了200人，所以我很想再来一次讨论。欢迎批评。
这次，由于去年年末买入大量AVGO股票，我会分享有关作为处理器的ASIC、NVDA的GPU和INTC的CPU，以及与QPU的关系。
为了更容易理解，我将这三种处理器比作不同的交通工具，讨论电力等能源成本，以及它们相互补充的关系。 CPU像步行，适合灵活应对各种情况，如移动到最近的车站等，但成本较高；ASIC像铁路，需要建设专用线路的成本较高，但执行相同任务的成本较低；GPU像自行车，成本较低且可以以较低的成本移动相同距离，但作为处理恶劣路面等情况时的通用性不如CPU高。
1. CPU（走·通用性强，成本高）
CPU具有高通用性，可以适应各种处理...
这次，由于去年年末买入大量AVGO股票，我会分享有关作为处理器的ASIC、NVDA的GPU和INTC的CPU，以及与QPU的关系。
为了更容易理解，我将这三种处理器比作不同的交通工具，讨论电力等能源成本，以及它们相互补充的关系。 CPU像步行，适合灵活应对各种情况，如移动到最近的车站等，但成本较高；ASIC像铁路，需要建设专用线路的成本较高，但执行相同任务的成本较低；GPU像自行车，成本较低且可以以较低的成本移动相同距离，但作为处理恶劣路面等情况时的通用性不如CPU高。
1. CPU（走·通用性强，成本高）
CPU具有高通用性，可以适应各种处理...
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年初市场，特别是美股下跌已经暂歇，资金逐渐从现金转向风险资产。
当前持有资产的盈亏明显，美股上涨，日股下跌，美债下跌，新兴市场债上涨，2025年以来整体处于数％左右的正收益状态。
2024年美股回报超过其他资产很多，一时期美股占据资产的95%，但随着近年的上涨，虽然并不认为美股处于所谓的泡沫之中，但从历史角度来看，稍显高估值，因此目前调整了持有资产中美股的比例。
美国的利率也非常高，在相对美国债券走低的情况下，作为美股的对冲资产的一部分。
另一方面，如果将目光转向美国以外的地方，首先在我们国家，由于最近低利率高通货膨胀的形势，我们已经将日本国债排除在投资范围之外，但作为业务，通过日元低利率来发展业务，并受益于高汇率的企业来说，这是非常有利的情况，因此我们选择投资于一些公司的个股而不是指数。
此外，对于美国以外的企业，随着特朗普先生即将上任为总统，在贸易问题上可能会带来不确定性。
当前持有资产的盈亏明显，美股上涨，日股下跌，美债下跌，新兴市场债上涨，2025年以来整体处于数％左右的正收益状态。
2024年美股回报超过其他资产很多，一时期美股占据资产的95%，但随着近年的上涨，虽然并不认为美股处于所谓的泡沫之中，但从历史角度来看，稍显高估值，因此目前调整了持有资产中美股的比例。
美国的利率也非常高，在相对美国债券走低的情况下，作为美股的对冲资产的一部分。
另一方面，如果将目光转向美国以外的地方，首先在我们国家，由于最近低利率高通货膨胀的形势，我们已经将日本国债排除在投资范围之外，但作为业务，通过日元低利率来发展业务，并受益于高汇率的企业来说，这是非常有利的情况，因此我们选择投资于一些公司的个股而不是指数。
此外，对于美国以外的企业，随着特朗普先生即将上任为总统，在贸易问题上可能会带来不确定性。
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2024年虽然获得了大幅利润，但2025年作为总资产增减方面的情况，在2025.1.14目前，却开始于负值。逐渐盈利了去年的未实现盈利，增加现金比例，但由于美国股市普遍呈下跌趋势，总回报率也陷入负值区域。
逐个看，作为利润锁定个股，首先是AVGO。该公司由于去年年底的财报和业绩展望良好，占据了最多70％的持有资产，但从去年开始逐步锁定利润，在2025年锁定了约24000美元的利润并清空了全部头寸，目前无头寸。业绩展望无明显问题，一旦现金比例调整完毕，考虑重新进入的可能性。
$博通 (AVGO.US)$
其次是大利润锁定个股TSLA。该股随着美国总统选举的进展逐步购买，在最高时占到投资组合的15％，但在2025年锁定了约23000美元的利润并清仓。对于该公司，重点在于特朗普先生及马...
逐个看，作为利润锁定个股，首先是AVGO。该公司由于去年年底的财报和业绩展望良好，占据了最多70％的持有资产，但从去年开始逐步锁定利润，在2025年锁定了约24000美元的利润并清空了全部头寸，目前无头寸。业绩展望无明显问题，一旦现金比例调整完毕，考虑重新进入的可能性。
$博通 (AVGO.US)$
其次是大利润锁定个股TSLA。该股随着美国总统选举的进展逐步购买，在最高时占到投资组合的15％，但在2025年锁定了约23000美元的利润并清仓。对于该公司，重点在于特朗普先生及马...
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2024.1.1〜12.31的损益已确定，想要总结一下。
首先要明确的是，美股独立股票仅+186%（+5278万日元）太过成功了，结果看来很顺利，但我确信再现这样的情况是几乎不可能的。当年初我在美股投资的金额，包括今年的利润在内，不到现在总资产的1/10。简单说，短期内，我进行了超出（通常所说的）风险承受能力之上的投资。
然而，这主要是因为尤其在年初至夏季期间，认为NVDA风险回报超过了所有资产，才采取了这一行动。当时的NVDA具备了①产品竞争力②市场急速增长的根基且股价极为低估③财务状况在美企业群体中拥有极高的利率优势且④作为企业体已经相当成熟。同时，美股本身也受到了⑤金融宽松导致通货膨胀高企以及⑥美国利率下调支持指标几乎为零⑦日本加息在一段时间内并不是现实讨论的议题等因素的影响。因此，逻辑推敲下，我卖出了日元资产...
首先要明确的是，美股独立股票仅+186%（+5278万日元）太过成功了，结果看来很顺利，但我确信再现这样的情况是几乎不可能的。当年初我在美股投资的金额，包括今年的利润在内，不到现在总资产的1/10。简单说，短期内，我进行了超出（通常所说的）风险承受能力之上的投资。
然而，这主要是因为尤其在年初至夏季期间，认为NVDA风险回报超过了所有资产，才采取了这一行动。当时的NVDA具备了①产品竞争力②市场急速增长的根基且股价极为低估③财务状况在美企业群体中拥有极高的利率优势且④作为企业体已经相当成熟。同时，美股本身也受到了⑤金融宽松导致通货膨胀高企以及⑥美国利率下调支持指标几乎为零⑦日本加息在一段时间内并不是现实讨论的议题等因素的影响。因此，逻辑推敲下，我卖出了日元资产...
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さとこじ 楼主 くるてん : くるてん先生，非常感谢您的评论。被夸奖有点害羞，不过在买卖时，无论是盈利还是亏损，我都没做到值得称道的程度，所以并没有那么值得尊敬，真的让我害羞，但非常荣幸能得到您的赞美，哈哈。
さとこじ 楼主 181038599 : 181038599，非常感谢你的评论。虽然到现在为止我对这个词仍有了解，但对于哪些股票是庄家股我仍然没有足够的知识。因此，个人来说，我曾经在有浮动收益的瞬间，如果当时能及时获利就好了。另外，如果可能的话，我很想知道还有哪些庄家股，希望能得到您的指教！
さとこじ 楼主 くるてん : 感谢您查看之前的内容。回想起来，今年年初的PLTR和去年上半年的NVDA完全是将全部美元资产投入，因此相比这次GRRR的止损，投入的金额和投资比例上可能都有一些勇气和决心的成分呢，哈哈。
临机应变，我自己也是有这种自觉的。对某个股票深信不疑地坚持持有是做不到的，或者说我没法保持冷静……
さとこじ 楼主 183696819 : 183696819，谢谢你的评论。等待财报的确是一个正常的选择。如本文所述，并不是完全悲观，所以我现在还有GRRR的仓位。不过，考虑到财报后价格上涨或下跌的风险和收益，现在的仓位真的很大，所以我缩减了仓位。虽然谈论假设的事情意义不大，但我认为即使现在有浮动盈利，我也可能会缩减仓位。
さとこじ 楼主 診断士くん(grrr8160) : 伊藤君，谢谢你的评论。在经历了很多损失的时候，被称赞也让我感到一种奇妙的心情，但还是谢谢你，哈哈。
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