交通银行股份有限公司公开发行
A 股可转换公司债券募集资金使用可行性报告
交通银行股份有限公司（以下简称“本行”）拟公开发行 A 股可转换公司债
券（以下简称“可转债”），募集资金总额不超过人民币 600 亿元（含 600 亿元）。
根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司
申请发行证券，董事会应就募集资金使用的可行性报告作出决议，并提请股东大
会批准。
现将本次可转债募集资金使用的可行性分析如下：
一、本次公开发行可转债募集资金总额及用途
本次公开发行可转债募集资金总额不超过人民币 600 亿元（含 600 亿元），
扣除相关发行费用后募集资金将用于支持本行未来业务发展，在可转债持有人转
股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本。
二、本次公开发行可转债的必要性分析
本次公开发行可转债将进一步充实本行资本，提升资本充足率，进一步增强
风险抵御能力，夯实本行各项业务可持续发展的资本基础，有利于增强本行核心
竞争力并实现既定战略目标。
（一）顺应监管趋势，进一步夯实资本基础
国际金融危机后，境内外监管机构加强了对银行资本充足率的监管力度。 商
业银行资本管理办法（试行）》对商业银行资本充足率水平及资本质量提出了更
高要求。在监管力度不断加强的背景下，如何满足资本充足率监管要求，已经成
为国内商业银行必须考虑和解决的战略问题。
截至 2018 年 3 月 31 日，本行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本
充足率分别为 10.74%、11.81%和 14.00%。为更好地满足监管要求，增强风险抵
1
御能力，本行有必要进一步提高资本充足率水平，在满足未来发展需要的同时，
亦为可能提高的监管要求预留空间。因此，本行计划通过公开发行可转债为业务
发展提供支撑，转股后将进一步补充核心一级资本，提高本行抗风险能力。
（二）支持本行持续稳健发展，提升服务实体经济能力
近年来，本行围绕“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流
公众持股银行集团”的发展战略，着力推动业务转型，在秉承稳健经营理念的基
础上，不断提高服务实体经济的能力。但同时，国内利率市场化进程不断加速，
银行业竞争不断加剧，商业银行资本实力对其可持续发展的重要性日益显著。本
行目前正处于战略规划实施和业务转型的关键时期，需要持续完善资本补充机制，
进一步增强资本实力。本行已完成境外优先股和境内优先股的发行，通过公开发
行可转债，能够进一步提高本行资本质量和资本充足率水平，既是本行坚持稳健
发展和实施战略转型的需要，也有助于本行增强服务实体经济的能力。
三、本次公开发行可转债的可行性分析
本行将通过对本次发行可转债募集资金的合理运用，审慎经营，稳健发展，
在保持资产规模稳健增长的同时，保持良好的资产收益水平。为实现本目标，本
行将持续推进以下举措：
（一）推进“两化一行”战略实施
本行将在推动现有业务稳步增长的同时，持续关注国家经济发展趋势，积极
跟随国家“一带一路”倡议，拓展业务创新机会。在巩固现有各项业务优势的同
时，将持续打造境内外一体化运作的交易型银行新模式，完善集团内客户、渠道、
资金、财务等资源共享机制，建设集团一体化的财务管理平台，扎实推进“走国
际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”发展战略，
稳步提升本行综合竞争实力。
（二）深化经营机制体制改革
2
本行将持续深化经营机制改革，进一步优化发展模式，打造转型发展的新引
擎。推进用人薪酬考核机制改革，健全激励与约束机制。持续优化事业部经营架
构及经营模式，增强事业部盈利能力、打造优势业务领域，实现“分行+事业部”
双轮驱动发展。加快基层经营机构转型力度，进一步释放经营活力、提升经营效
率，为持续稳健发展提供长久支撑。
（三）强化风险管理和内部控制能力
本行始终恪守稳健经营原则，全面落实中央有关金融风险防控的各项要求，
把审慎稳健的风险偏好贯穿于经营管理始终，持续完善以“全覆盖、全流程、责
任制、风险文化”为核心的全面风险管理体系。同时，积极建立精准有效的内控
与合规管理体系，强化案件防控管理，落实风险责任追究制。本行将坚持稳健平
衡理念，努力实现风险与收益的动态平衡，规模、质量与效益的均衡发展。
（四）持续强化资本管理能力
本行将持续坚持资本约束理念，切实将资本约束贯穿于业务经营管理全过程，
充分发挥资本约束在转型发展和业绩增长中的作用。同时，本行将不断优化风险
资产结构，稳步提升资本配置效率，通过建立完善综合平衡、动态前瞻的资产负
债全表管理体系，实现资产负债管理优化，提升资本综合管理效能。
综上所述，本次发行可转债募集资金用于支持本行未来业务发展，在可转债
转股后按照相关监管要求用于补充核心一级资本，符合相关法律、法规的规定，
对于本行符合资本监管要求、提升资本实力、满足业务持续发展、提高风险抵御
能力和市场竞争能力具有重要意义，符合本行整体发展战略及全体股东的利益。
3