2023年11月8日,来自北京的音乐娱乐服务提供商风华秋实集团控股有限公司 Fenghua Qiushi Group Holdings Limited(以下简称“风华秋实”)再次向港交所递交招股书,拟在香港主板IPO上市。这是继其2021年1月22日、2021年9月27日、2021年11月15日、2022年4月1日、2022年10月12日、2023年4月20日先后六次递表失效后的再一次申请。
风华秋实招股书链接:
主要业务
风华秋实,成立于2010年,作为一家音乐娱乐服务提供商,主要专注于自主经营的音乐版权许可及音乐录制业务,以及演唱会主办及制作、艺人管理等。
根据灼识咨询报告,按2022年授出音乐版权许可及录制产生的收入计,风华秋实在音乐唱片公司中排名第14位,市场份额约为0.6%;在总部位于中国的音乐唱片公司中,风华秋实排名第3位,市场份额约为1.5%。
音乐版权许可和音乐录制
公司拥有一个多元化及不断增长的音乐库,包括自制及购入的音乐作品,形式包括单曲、数码及实体专辑及视频,公司将其授权予(i)数码串流流媒体平台、(ii)专辑制作公司、(iii)市场营销及广告公司、(iv)电商平台及(v)其他娱乐公司,如电影制作公司。公司根据(i)固定最低保证费用;(ii)收入分成安排;及╱或(iii)关键绩效指标收入,向客户收取许可费,从而获得收入。公司也为客户提供定制音乐和视频制作服务。
截至2023年11月1日,公司音乐库拥有2964件音乐作品,涵盖包括摇滚、流行、流行摇滚、民谣等。
演唱会主办及制作
公司负责整个演唱会主办及制作,包括招揽艺人、娱乐内容创作、获取演唱会场地及相关许可、门票销售安排及舞台管理。此外,公司还为第三方主办方及商业企业制作演唱会和商业获得,并从中收取固定的制作费。
艺人管理
艺人管理收入主要来自公司从商业活动和电视节目中收取及赚取的演出费的若干百分比。于最后实际可行日期,公司分别管理15名音乐艺人、10名练习生艺人,包括但不限于黑豹乐队、鹿晗先生、郝云先生、许明明女士、王若蕾女士(亦称为林禔乐女士)、李思宇女士、超级叔叔、董又霖先生、魏辰女士、张可柚女士、王晶晶女士、阿合地帕尔‧艾力卡木女士、肖瀛先生。就管理的音乐艺人而言,与他们签订三种主要合约,即(1)独家全包合约(包括音乐及演艺事业服务);(2)独家音乐合约(仅包括音乐事业服务);(3)独家共同管理安排,当中艺人在某地域的音乐及表演艺术事业由公司与一家娱乐经纪公司共同管理。就练习生艺人而言,公司提供专业培训及独家管理服务。
招股书显示,风华秋实的业务很大程度上依赖核心艺人鹿晗先生,在2020财年、2021财年、2022财年和2023财年前五个月,鹿晗先生直接应占收入金额分别占公司总收入约21.2%、9.3%、16.2%和15.4%。
股东架构
招股书显示,风华秋实在上市前的股东架构中,
ZSFH Limited持股28.00%,
(ZSFH Limited由李辉先生、唐宇啸先生、边振民先生、唐海珍女士、黄桢峰先生、吴军先生分别持有40.00%、29.54%、9.23%、9.23%、7.38%、4.62%);
李辉先生,通过HL Limited持股20.80%;
唐宇啸先生,通过YXT Limited持股15.36%;
边振民先生,通过ZMB Limited持股4.80%;
唐海珍女士,通过HZT Limited持股4.80%;
黄桢峰先生,通过ZFH Limited持股3.84%;
吴军先生,通过JW Limited持股2.40%。
上述股东为一致行动人(李辉先生可全权酌情作出最终决策),为一组控股股东。
三七互娱(002555.SZ)旗下的安徽尚趣玩,通过创世破晓持股20.00%;
董事高管
风华秋实董事会由8名董事组成,包括2名执行董事、3名非执行董事、3名独立非执行董事。
董事会(8名)
高管(7名)
高管包括董事会主席兼执行董事李辉先生,行政总裁兼执行董事唐正一先生,首席内容官兼副总经理赵明义先生,财务总监陈义隽先生,法务部总监王岷女士,版权许可部总监王琳女士,演唱会主办及制作部总监王吉荣先生。
公司业绩
招股书显示,在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前五个月,风华秋实的营业收入分别为7,056.1万、8,185.8万、9,484.5万和798.3万元人民币,相应的净利润分别为4,271.7、3,325.1万、2,993.0万和-1654.9万元人民币。
中介团队
风华秋实是次IPO的中介团队主要有:同人融资为其独家保荐人、整体协调人;港利资本为其整体协调人;安永为其审计师;通商为其公司中国律师;范纪罗江、方氏为其公司香港律师;竞天公诚、李智聪分别为其券商中国律师、券商香港律师;灼识咨询为其行业顾问。