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Shanghai Sinotec Co., Ltd.'s (SHSE:603121) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

Shanghai Sinotec Co., Ltd.'s (SHSE:603121) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

上海赛诺泰克有限公司's (SHSE: 603121) 股价可能过早上涨得太快了
Simply Wall St ·  2023/12/23 10:07

当将近一半的中国公司的市盈率(或 “市盈率”)低于34倍时,你可以考虑将上海赛诺泰克股份有限公司(SHSE: 603121)作为可能以其46倍市盈率避开的股票。但是,仅按面值计算市盈率是不明智的,因为可以解释为什么市盈率如此之高。

最近对上海华诺泰克来说非常有利,因为其收益一直在快速增长。市盈率可能很高,因为投资者认为这种强劲的收益增长足以在不久的将来跑赢整个市场。你真的希望如此,否则你会无缘无故地付出相当大的代价。

查看我们对上海赛诺特的最新分析

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SHSE: 603121 对比行业的市盈率 2023 年 12 月 23 日
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于上海中科收益、收入和现金流的免费报告,了解最近的趋势如何为公司的未来做好准备。

上海 Sinotec 有足够的增长吗?

只有当公司的增长有望超越市场时,你才能真正放心地看到像上海中科一样高的市盈率。

首先回顾一下,我们发现该公司去年的每股收益增长了令人印象深刻的291%。结果,在过去三年中,它的每股收益总共增长了9.0%。因此,股东可能会对中期收益增长率感到满意。

将最近的中期收益轨迹与整个市场对44%的扩张预测进行权衡,可以看出,按年计算,它的吸引力明显降低。

有鉴于此,令人震惊的是,上海中科的市盈率高于其他大多数公司。看来大多数投资者都忽视了近期相当有限的增长率,并希望公司的业务前景有所好转。只有最大胆的人才会假设这些价格是可持续的,因为近期收益趋势的延续最终可能会严重压制股价。

最后一句话

通常,我们倾向于将市盈率的使用限制在确定市场对公司整体健康状况的看法上。

我们已经确定,上海中科目前的市盈率远高于预期,因为其最近三年的增长低于更广泛的市场预期。当我们看到收益疲软,增长速度慢于市场增长时,我们怀疑股价有下跌的风险,从而降低高市盈率。除非最近的中期状况明显改善,否则很难接受这些价格的合理性。

在你采取下一步行动之前,你应该了解上海 Sinotec 的 2 个警告标志(1 个让我们有点不舒服!)我们已经发现了。

当然,你也可以找到比上海中科更好的股票。因此,你不妨免费查看其他市盈率合理且收益强劲增长的公司。

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