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Jiangsu Tongxingbao Intelligent Transportation Technology (SZSE:301339) Might Be Having Difficulty Using Its Capital Effectively

Jiangsu Tongxingbao Intelligent Transportation Technology (SZSE:301339) Might Be Having Difficulty Using Its Capital Effectively

江苏同兴宝智能交通科技(SZSE: 301339)可能难以有效使用其资金
Simply Wall St ·  2023/12/24 01:41

你知道有一些财务指标可以为潜在的多袋人提供线索吗?理想情况下,企业将呈现出两种趋势;首先是增长 返回 论资本使用率(ROCE),其次是增加 金额 所用资本的比例。基本上,这意味着公司拥有可以继续进行再投资的盈利计划,这是复合机器的特征。有鉴于此,当我们查看江苏通兴宝智能交通科技(SZSE: 301339)及其投资回报率趋势时,我们并不十分兴奋。

了解资本使用回报率 (ROCE)

为了澄清一下你是否不确定,ROCE是评估公司从投资于其业务的资本中获得多少税前收入(按百分比计算)的指标。分析师使用这个公式来计算江苏通兴宝智能交通科技的计算公式:

已动用资本回报率 = 息税前收益 (EBIT) ¥(总资产-流动负债)

0.051 = 1.34亿元人民币 ÷(53亿元人民币-27亿元人民币) (基于截至2023年9月的过去十二个月)

因此,江苏通兴宝智能交通科技的投资回报率为5.1%。这本身就是很低的资本回报率,但与该行业5.0%的平均回报率一致。

查看我们对江苏通兴宝智能交通科技的最新分析

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SZSE: 301339 2023 年 12 月 24 日动用资本回报率

上面你可以看到江苏通兴宝智能交通科技当前的投资回报率与其先前的资本回报率相比如何,但从过去可以看出来的只有那么多。如果您有兴趣,可以在我们关于公司分析师预测的免费报告中查看分析师的预测。

江苏通兴宝智能交通科技的投资回报率趋势告诉我们什么?

从表面上看,江苏通兴宝智能交通科技的ROCE趋势并不能激发信心。大约五年前,资本回报率为56%,但此后已降至5.1%。尽管考虑到该业务的收入和资产数量都有所增加,但这可能表明该公司正在投资增长,而额外的资本导致了投资回报率的短期下降。而且,如果增加的资本产生额外的回报,那么从长远来看,企业乃至股东都将受益。

与此相关的是,江苏通兴宝智能交通科技已将其流动负债减少至总资产的50%。因此,我们可以将其中一些与投资回报率的下降联系起来。实际上,这意味着他们的供应商或短期债权人减少了对企业的融资,从而降低了某些风险因素。由于该企业基本上是用自己的资金为其运营提供更多资金,因此您可能会争辩说,这降低了企业产生投资回报率的效率。不管怎样,它们仍然处于相当高的水平,所以如果可能的话,我们希望看到它们进一步下跌。

我们可以从江苏通兴宝智能交通科技的ROCE中学到什么

总而言之,尽管短期内回报较低,但令我们感到鼓舞的是,江苏通兴宝智能交通科技正在进行再投资以实现增长,并因此实现了更高的销售额。此外,该股去年上涨了29%,看来投资者对未来持乐观态度。因此,如果这些增长趋势继续下去,我们将对该股的未来持乐观态度。

最后,我们发现了江苏通兴宝智能交通科技的1个警告标志,我们认为您应该注意这一点。

尽管江苏通兴宝智能交通科技的回报率并不高,但请查看这份免费的公司名单,这些公司的股本回报率高,资产负债表良好。

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