share_log

Graco (NYSE:GGG) Might Be Having Difficulty Using Its Capital Effectively

Graco (NYSE:GGG) Might Be Having Difficulty Using Its Capital Effectively

固瑞克(纽约证券交易所代码:GGG)可能难以有效使用其资本
Simply Wall St ·  2023/12/26 11:22

如果我们想找到一只可以长期成倍增长的股票,我们应该寻找哪些潜在趋势?理想情况下,企业将呈现出两种趋势;首先是增长 返回 论资本使用率(ROCE),其次是增加 金额 所用资本的比例。归根结底,这表明这是一家以更高的回报率对利润进行再投资的企业。因此,尽管固瑞克(纽约证券交易所代码:GGG)目前的投资回报率很高,但让我们看看我们可以从回报的变化中解读什么。

什么是资本使用回报率(ROCE)?

如果你以前没有与ROCE合作过,它会衡量公司从其业务中使用的资本中产生的 “回报”(税前利润)。要计算 Graco 的这个指标,公式如下:

已动用资本回报率 = 息税前收益(EBIT)÷(总资产-流动负债)

0.27 = 6.24亿美元 ÷(27亿美元-3.96亿美元) (基于截至2023年9月的过去十二个月)

因此,固瑞克的投资回报率为27%。这是一个了不起的回报,不仅如此,它还超过了类似行业公司的平均12%。

查看我们对 Graco 的最新分析

roce
纽约证券交易所:GGG 2023 年 12 月 26 日动用资本回报率

上面你可以看到固瑞克当前的投资回报率与其先前的资本回报率相比如何,但从过去可以看出来的只有那么多。如果您有兴趣,可以在我们关于公司分析师预测的免费报告中查看分析师的预测。

那么 Graco 的 ROCE 趋势如何呢?

从表面上看,固瑞克的投资回报率趋势并不能激发信心。尽管投资回报率居高不下令人欣慰,但五年前为34%。同时,该业务正在使用更多的资本,但在过去的12个月中,这并没有对销售产生太大影响,因此这可能反映出长期投资。从现在起,值得关注公司的收益,看看这些投资最终是否确实为利润做出了贡献。

我们可以从固瑞克的 ROCE 中学到什么

综上所述,固瑞克对自有业务的再投资使我们感到有些鼓舞,但我们意识到回报正在萎缩。投资者一定认为会有更好的事情发生,因为该股已经脱颖而出,为在过去五年中持股的股东带来了120%的收益。但是,如果这些潜在趋势的发展轨迹继续下去,我们认为从现在起它成为多股势力的可能性并不高。

尽管固瑞克在这方面的表现并不太明显,但仍然值得一看该公司的交易价格是否具有吸引力。您可以通过我们平台上的免费内在价值估算中找到答案。

固瑞克并不是唯一一只获得高回报的股票。如果您想了解更多,请查看我们的免费公司名单,列出了基本面稳健且具有高股本回报率的公司。

对这篇文章有反馈吗?对内容感到担忧?直接联系我们。 或者,给编辑团队 (at) simplywallst.com 发送电子邮件。
Simply Wall St 的这篇文章本质上是笼统的。我们仅使用公正的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并非旨在提供财务建议。它不构成买入或卖出任何股票的建议,也没有考虑到您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供由基本数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感型公司公告或定性材料。华尔街只是没有持有上述任何股票的头寸。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
    抢沙发