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Does LingNan Eco&Culture-TourismLtd (SZSE:002717) Have A Healthy Balance Sheet?

Does LingNan Eco&Culture-TourismLtd (SZSE:002717) Have A Healthy Balance Sheet?

岭南生态文化旅游有限公司(深圳证券交易所:002717)的资产负债表是否良好?
Simply Wall St ·  2023/12/26 19:59

由伯克希尔·哈撒韦公司的查理·芒格支持的外部基金经理李露对此毫不掩饰,他说:“最大的投资风险不是价格的波动,而是你是否会遭受永久的资本损失。”当你检查公司的资产负债表的风险时,考虑它的资产负债表是很自然的,因为企业倒闭时通常会涉及债务。我们注意到,岭南生态文化旅游有限公司, Ltd.(深圳证券交易所:002717)的资产负债表上确实有债务。但是这笔债务是股东关心的问题吗?

为什么债务会带来风险?

债务是帮助企业增长的工具,但是如果企业无法偿还贷款,那么债务就任其摆布。最终,如果公司无法履行偿还债务的法律义务,股东可能会一无所获。但是,更常见(但仍然昂贵)的情况是,公司为了控制债务,必须以低廉的股价稀释股东。话虽如此,最常见的情况是公司合理地管理债务,而且对自己有利。考虑公司的债务水平的第一步是同时考虑其现金和债务。

查看我们对岭南生态文化旅游有限公司的最新分析

岭南生态文化旅游有限公司的债务是多少?

您可以点击下图查看更多详情,该图片显示,截至2023年9月,岭南生态文化旅游有限公司的债务为43.6亿元人民币,高于一年的37.5亿元人民币。但是,它也有6.389亿元的现金,因此其净负债为37.2亿元人民币。

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SZSE: 002717 2023 年 12 月 27 日债务与股本比率的历史记录

岭南生态文化旅游有限公司的资产负债表有多强?

最新的资产负债表数据显示,岭南生态文化旅游有限公司的负债为127亿元人民币,此后到期的负债为7.592亿元人民币。另一方面,它有一年内到期的现金为6.389亿元人民币,还有价值92.6亿元人民币的应收账款。因此,其负债超过其现金和(短期)应收账款总额35.9亿元人民币。

相对于其4.87亿元人民币的市值,这是一座巨大的杠杆率。如果其贷款人要求其支撑资产负债表,股东可能会面临严重的稀释。资产负债表显然是分析债务时需要关注的领域。但是,影响未来资产负债表状况的是岭南生态文化旅游有限公司的收益。因此,如果你想进一步了解其收益,可能值得看看这张长期收益趋势图。

去年,岭南生态文化旅游有限公司在利息和税前出现亏损,实际收入减少了27%,至25亿元人民币。坦率地说,这并不是一个好兆头。

Caveat Emptor

在过去的十二个月中,岭南生态文化旅游有限公司的收入不仅下滑,而且还产生了负的息税前收益(EBIT)。事实上,在息税前利润水平上,它损失了非常可观的1.0亿元人民币。考虑到这一点,除了上述负债外,我们对公司应该使用如此多的债务没有太大的信心。坦率地说,我们认为资产负债表远非匹配,尽管可以随着时间的推移而改善。但是,去年它消耗了3.8亿加元的现金,这无济于事。因此,只要说我们认为这只股票风险很高就足够了。在分析债务水平时,资产负债表是显而易见的起点。但归根结底,每家公司都可以控制资产负债表之外存在的风险。请注意,岭南生态文化旅游有限公司在我们的投资分析中显示了两个警告信号,你应该知道...

归根结底,通常最好将注意力集中在没有净负债的公司身上。您可以访问我们的此类公司的特别名单(所有公司都有利润增长记录)。它是免费的。

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