连日下跌的美股大盘迎来一大反弹动力。台积电四季度利润和收入降幅低于预期，并预计2024年一季度回归稳健增长、全年营收增幅超过20%。作为美国芯片业和苹果的主要供应商，台积电的指引向好带来了智能手机和计算需求复苏的好消息。

台积电财报激励芯片股总体强劲反弹，芯片股指数盘中逼近历史高位，AMD大涨，携手AI标杆英伟达共创股价历史新高。苹果股价也强势反弹，抹平开年以来跌幅。在华尔街质疑声浪日高之际，美国银行却上调苹果评级、预计股价将涨超20%，看好iPhone长期的业绩前景，提及AI和混合现实头显Vision Pro对苹果硬件和服务的推动。

科技股成为周四美股上行主要推手，力挺标普和纳指反弹。而道指盘中曾转跌，受累于同行Humana业绩预警的成分股联合健康领跌。午盘美国参议院通过联邦政府短期支出法案，助推三大股指集体涨幅扩大，尾盘刷新日高。

又一数据显示美国经济强于预期：上周首次申请失业救济人数未如分析师所料环比增长，反而下降1.6万至18.7万，创2022年9月以来新低，凸显劳动力市场开年强韧。数据公布后，美国国债盘中价格下行、收益率短线拉升，基准十年期美债收益率又创一个月新高，对利率敏感的两年期美债收益率一度抹平日内降幅转升，但此后很快重回降势。

美联储官员讲话再度打压近期降息预期。失业数据公布前，亚特兰大联储主席博斯蒂克重申，他预计直到今年第三季度才会降息，称若通胀下降放缓，最好还是在更长时期内维持高利率。债市反应相对平静。

汇市方面，美国失业数据公布后，美元指数彻底抹平盘中跌幅转涨，一度逼近周三所创的一个月来高位。非美货币盘中承压，美国数据公布后，周三英国CPI升温公布后扭转三连跌的英镑一度转跌，日元迅速转跌，曾逼近周三所创的近七周低位。离岸人民币一度涨超百点收复7.21，脱离周三所创的两个月来低位，美国数据公布后曾短线转跌。

大宗商品中，美国失业数据公布后，黄金曾回吐日内多数涨幅，但保住涨势，成功走出周三所创的五周来低位，评论称，美国将也门胡塞武装重新列为恐怖组织后，地缘政治紧张局势吸引了部分寻求避险的黄金买盘。国际原油也曾在美国失业数据公布后随着美元反弹而有所回落，不过涨势并未动摇。

继OPEC月报后，国际能源署（IEA）也预计全球石油需求将强劲增长，在月报中将2024年的油需预期增幅上调18万桶/日。而且。美国能源部公布的上周美国EIA原油库存下降近250万桶，降幅远超分析师预期。EIA数据公布后，原油持续上行，美油涨幅扩大到2%以上，抹平新年以来所有收盘跌幅。评论称，市场担心的原油库存大增并未成真，一定程度上支持油价走高，且寒冷天气对美国原油生产有干扰，也是提供油价上行支持。

纳指抹平新年跌幅 纳斯达克100创历史新高 苹果领涨蓝筹科技股 芯片股跑赢大盘 台积电财报后大涨

三大美国股指本周首度集体高开，此后表现不一，尾盘刷新日高。小幅高开逾30点的道琼斯工业平均指数盘初即转跌，一度跌超140点、跌近0.4%，午盘彻底摆脱跌势，尾盘涨幅扩大达到200点以上。标普500指数和纳斯达克综合指数全天保持涨势，标普尾盘刷新日高时涨约0.9%，纳指早盘涨幅曾扩大到1%以上，后涨幅有所收窄，午盘再度涨超1%。

最终，三大指数本周首度集体收涨，均创1月8日英伟达发布新品率科技股大涨当天以来最大涨幅。标普和纳指都在连跌两日后反弹，走出各自周三刷新的1月5日以来收盘低位，道指止住三日连跌。标普收涨0.88%，报4780.94点，逼近上周五所创的2022年1月4日以来收盘高位。纳指收涨1.35%，报15055.65点，刷新12月28日以来收盘高位。连续三日刷新12月20日以来收盘低位的道指收涨201.94点，涨幅0.54%，报37468.61点。

科技股为重的纳斯达克100指数收涨1.47%，反弹并创收盘新高。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨2.02%，轻松抹平周三回落的跌幅，刷新截至周二连续四个交易日所创的收盘历史新高。价值股为主的小盘股指罗素2000早盘和午盘均曾转跌，收涨0.55%，在连跌四日、两日刷新12月12日以来收盘低位后反弹。

道指成份股中，波音收涨超4%领涨，苹果涨幅位居第二，而受同行Humana下调全年EPS指引影响，医疗保健巨头联合健康（UNH）的跌幅居首，早盘曾跌超5%，收跌1.6%。标普500各大板块中，芯片股所在的IT收涨2%领涨，工业和通信服务涨超1%，仅有的四个收跌板块中，公用事业跌超1%，房产跌0.6%，能源和必需消费品分别跌0.2%和0.1%。

芯片股总体强劲反弹，跑赢大盘，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX分别收涨约3.4%和3.3%，刷新12月28日以来高位，逼近12月27日所创的收盘历史高位。个股中，公布财报后台积电美股收涨9.8%；早盘曾涨约5.3%的AMD收涨近1.6%，早盘曾涨2.6%的英伟达收涨近1.9%，均创盘中和收盘历史新高；到收盘，Arm涨超6%，迈威尔科技涨超4%，高通、应用材料涨超4%，博通涨超3%，英特尔涨超1%。

龙头科技股大多上涨，而扩大4680电池产能，进口中国电池正极的特斯拉早盘转跌后曾跌近2%，收跌1.7%，连跌两日，刷新11月9日以来收盘低位。

FAANMG六大科技股中，被美国银行分析师将评级从中性上调至买入、将目标价大幅上调8.2%至225美元、预示着较周三收盘大涨23%后，苹果高开高走，收涨约3.3%，在连跌两日后反弹至12月29日以来收盘高位；周三止步六连涨的微软收涨1.1%，反弹并刷新周二所创的收盘历史高位；媒体称CEO在备忘录中告诉员工可能进一步裁员后，周三连跌两日至一周来收盘低位的谷歌母公司Alphabet收涨近1.5%；Facebook母公司Meta收涨2.1%，连涨两日、刷新2021年9月以来收盘高位；连跌三日至一周来低位的亚马逊收涨近1.2%；连跌三日的奈飞收涨1%，未继续跌离上周四所创的2022年1月以来收盘高位。

AI概念股未能集体成功反弹，多数三日跑输大盘。到收盘，早盘转跌的C3.ai（AI）跌超1%，盘初转跌的BigBear.ai（BBAI）跌超6%，Adobe（ADBE）跌0.4%，而午盘曾转跌的SoundHound.ai（SOUN）涨超1%，盘中曾跌超1%的Palantir（PLTR）涨不足0.1%。

热门中概股多数盘中转跌。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾涨超1%，早盘转跌，收跌约0.2%，连跌四个交易日、三日刷新2022年11月以来收盘低位。中概ETF KWEB收跌0.4%，CQQQ收涨近0.6%。三家造车新势力盘中齐转跌，收盘时，小鹏汽车跌超2%，理想汽车跌0.8%，蔚来汽车跌0.3%。其他个股中，到收盘，爱奇艺跌超6%，阿里巴巴、京东、新东方、B站跌超1%，拼多多跌不足0.1%，而周三宣布自愿从纳斯达克退市后跌46%的图森未来（TSP）收涨29%，大全新能源涨超2%，百度、网易、晶科能源涨超1%，腾讯粉单涨0.7%。

银行股指数表现不一。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）早盘跌超1%，收跌ijn0.5%，连跌七个交易日至12月12日以来收盘低位；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨1%，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨约0.9%，均在连跌四日、三日刷新12月12日以来收盘低位后反弹。

周二公布财报的大银行中，摩根士丹利早盘曾跌超1%，收跌0.6%，高盛收跌不足0.1%。其他大行中，宣布裁员2万人、三名高阶主管据悉将离任的花旗盘初转跌，早盘曾跌超1%，收跌0.5%，富国银行收跌0.5%，美国银行收跌0.2%，而摩根大通涨0.2%。

波动较大的个股中，并购JetBlue计划因美国法官的反垄断担忧遇阻后，周四被花旗将评级下调至卖出的廉价航空公司Spirit Airlines（SAVE）连续第三日大跌，盘中跌超20%，收跌7.2%，三日跌超60%；披露四季度医疗费用高于预期、可能影响2024年指引后，医疗保险公司Humana（HUM）盘中跌超10%，收跌8%；四季度EPS盈利低于预期的金融服务公司Discover Financial Services（DFS）收跌10.8%；警告全年盈利将因其全球扩张受影响的德国鞋履品牌勃肯鞋（BIRK）盘中曾跌超9%，收跌7.7%；而被摩根士丹利上调评级至超配、认为其出售2万辆电动汽车的计划对股价是利好后，租车巨头赫兹租车（HTZ）收涨7.5%；日本建筑公司积水住宅株式会社与其达成49.5亿美元收购协议、将较周三收盘溢价近19%后，住宅建筑公司MDC Holdings（MDC）收涨18.4%。

欧股方面，部分企业业绩向好，支持连跌三日的泛欧股指反弹。欧洲斯托克600指数脱离周三刷新的12月5日以来收盘低位，但未能抹平周三收跌1.13%所创的近三个月最大日跌幅，本周仍将累跌。主要欧洲国家股指周四齐涨，德法英西股止住三连跌，周三回落的意大利股指反弹。

各板块中， 旅游与休闲大涨5.2%，源于线上博彩巨头Flutter 收涨15.3%，分析师认为，Flutter四季度在美国市场份额增长和利润率强于预期预示着2024 年前景良好；个人与家庭用品板块收涨近1.2%，主要得益于，公布中国市场营收增长推动三季度销售高于预期的历峰收涨约10.4%，其他奢侈品巨头随之走高，巴黎上市的LVMH和开云分别涨2.5%和2.2%，力挺法国股指涨超1%，在各国中领跑。

失业数据后 十年期美债收益率又创一个月新高 两年期收益率转升、此后回落

欧元区国债价格总体下跌，收益率继续攀升，欧洲央行会议纪要显示，央行官员担心市场风险破坏通胀下降进程，美国失业数据公布后，欧债收益率追随美债上扬。而周三英国CPI公布后收益率猛升的的英债收益率有所回落。

到债市尾盘，周三升约19个基点的英国10年期基准国债收益率收报3.93%，日内降约5个基点；周三升约22个基点的2年期英债收益率收报4.28%，日内降约8个基点；基准10年期德国国债收益率收报2.35%，日内升约3个基点，美股盘中曾升破2.35%，连续两日刷新六周高位；2年期德债收益率收报2.68%，日内降约1个基点，欧股盘中曾下破2.66%刷新日低，美国失业数据公布后曾升至2.70%，企稳周三刷新的12月13日以来五周高位，后回落。

美国10年期基准国债收益率在欧股盘中下破4.07%刷新日低，日内降约3个基点，美国失业数据公布前已抹平降幅转升，数据公布后升幅迅速扩大、重上4.10%，美股开盘后进一步上行，午盘曾升破4.15%，连续三日刷新12月13日美联储议息会议首日以来高位，日内升约5个基点，到债市尾盘时约为4.14%，日内升约4个基点，连升三日。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在欧股盘中曾下破4.31%刷新日低，日内降约5个基点，失业数据公布后迅速抹平降幅转升，一度接近4.38%，刷新一周高位，日内升近2个基点，后很快回落，美股盘初已下破4.36%，午盘曾降至4.34%下方，到债市尾盘时约为4.35%，日内降约1个基点，在连升两日后回落。

美国失业数据后 美元指数转涨 后回吐涨幅 比特币盘中跌超2000美元

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在亚市盘中跌破103.20刷新日低，日内跌近0.3%，后震荡回升，美国失业数据公布后转涨，美股早盘曾涨破103.60，逼近周三连续两日刷新的12月13日以来盘中高位，日内涨近0.2%，尾盘回吐所有涨幅。

到周四尾盘时，美元指数徘徊103.40一线，微跌不足0.1%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数大致收平，和美元指数都未能连续五个交易日上涨。

非美货币中，日元盘中多次转跌，险些连跌四日，美元兑日元在欧股盘前曾跌破147.70刷新日低，美国失业数据公布后迅速转涨并涨至148.30，接近周三涨破148.50刷新的近七周高位，美股盘前转跌后，美股盘中不止一次转涨，美股收盘时大致持平一天前水平；英镑兑美元在欧股盘前曾涨破1.2700刷新日高，日内涨近0.3%，美国失业数据公布后迅速转跌并下测1.2650刷新日低，美股早盘摆脱跌势，继续脱离周三转涨前跌破1.2600刷新的12月13日以来低位；美国失业数据公布后，欧元兑美元加速下跌，美股盘中曾跌破1.0870，逼近周三刷新的12月13日以来低位，日内跌约0.3%。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市盘初刷新日低至7.2249，后很快反弹，欧股盘前曾收复7.21并涨至7.2079，日内涨139点，脱离周三跌破7.23所创的11月17日以来低位，而后持续回吐涨幅，美国失业数据公布后曾短线转跌。

原油收创三周新高 抹平开年来跌幅 美油涨超2%

国际原油期货在欧股盘中曾短线转跌，美国失业数据公布后，涨幅曾有所收窄，但美股开盘后涨幅持续扩大。美股午盘刷新日高时，美国WTI原油接近74.40美元，日内涨约2.5%， 布伦特原油涨至79.30美元，日内涨逾1.8%。

最终，原油最近三个交易日内首次集体收涨。周三盘中转涨的WTI 2月原油期货收涨2.09%，报74.08美元/桶，连涨两日；周三回落的布伦特3月原油期货收涨1.57%，报79.10美元/桶，和美油均收创12月27日以来新高。

美国汽油和天然气期货继续涨跌不一。NYMEX 2月汽油期货收涨2.25%，报2.1835美元/加仑，连续四个交易日刷新1月3日以来高位，连涨五日；NYMEX 2月天然气期货收跌6.03%，报2.6970美元/百万英热单位，刷新1月3日以来低位，连跌三日，因周二一日跌12.47%，本周或将跌近20%。

伦锡七连涨 伦铜脱离两月低位 黄金结束两连跌 走出五周低位

伦敦基本金属期货周四。伦锡连涨七个交易日，在周二自1月3日以来首次收盘站上2.5万美元后，创12月末以来、即开年以来新高。连跌两日的伦铜和伦铅反弹，分别脱离两个月来和一周来低位。连跌五日的伦镍也反弹，未再逼近1月4日所创的2021年4月以来低谷。而周三跌超3%的伦锌继续下挫，连跌三日，两日刷新12月中以来低位；伦铝连跌两日，继续刷新五周来低位。

纽约黄金期货周四全天保持涨势，美国失业数据公布后曾回吐多数涨幅、下探2010美元一线，日内涨不足0.2%，但此后涨幅持续扩大，美股午盘涨至2024美元刷新日高，日内涨近0.9%。

最终， 连跌两日的COMEX 2月黄金期货收涨0.75%，报2021.6美元/盎司，走出周三刷新的12月13日以来收盘低位。 因周二和周三连日跌超1%、连创1月3日以来最大跌幅，本周期金仍将累跌。

现货黄金在美国失业数据公布后曾跌至2009美元下方，日内涨幅收窄到0.1%，美股午盘涨至2021美元上方刷新日高，日内涨超0.7%，走出周三跌至2002美元下方所创的12月13日以来盘中低位。

编辑/Corrine