花旗估计越秀房产信托基金(00405)今年派息大致持平，资金成本已见顶。
智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持越秀房产信托基金(00405)“中性”评级，目标价由1.2港元下调至1.1港元。公司去年派息同比减少26%，写字楼表现疲弱，财务成本增加，不过估计今年派息大致持平，资金成本已见顶。
报告指出，受惠利率下调，利息开支有望减少，估计今年利息开支减少6000万元人民币，随着人民币升值及非核心资产资金回笼，负债比率亦有望下跌。零售物业及酒店表现强劲，将会抵销写字楼疲弱的影响，估计今年非写字楼收入增长5%，酒店平均房租高于同业水平，餐饮消费提升，零售物业人流及销售额取得增长。