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Improved Revenues Required Before China Security Co., Ltd. (SHSE:600654) Stock's 30% Jump Looks Justified

Improved Revenues Required Before China Security Co., Ltd. (SHSE:600654) Stock's 30% Jump Looks Justified

在中国安防股份有限公司(SHSE: 600654)股票上涨30%看起来合理之前,需要增加收入
Simply Wall St ·  03/21 16:36

中国安防股份有限公司(SHSE: 600654)的股价表现非常出色,在经历了不稳定时期之后上涨了30%。尽管最近有所上涨,但8.5%的年度股价回报率并不那么令人印象深刻。

即使在价格大幅上涨之后,中国证券目前可能仍在发出看涨信号,其市销率(或 “市盈率”)为3倍,因为中国电子行业几乎有一半公司的市盈率大于4.2倍,甚至市盈率高于8倍的情况并不少见。但是,市销率低可能是有原因的,需要进一步调查以确定其是否合理。

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SHSE: 600654 与行业的市销比率 2024 年 3 月 21 日

中国安全部门的表现如何

对于大多数公司来说,中国安防去年实现的收入增长是完全可以接受的。一种可能性是市销率很低,因为投资者认为这种可观的收入增长在不久的将来实际上可能低于整个行业。如果最终没有发生这种情况,那么现有股东就有理由对股价的未来走向持乐观态度。

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中国证券的收入增长趋势如何?

只有当公司的增长有望落后于该行业时,你才能真正放心地看到像中国证券一样低的市销率。

首先回顾一下,我们发现该公司去年的收入成功增长了13%。但是,最终,它无法扭转前一时期的糟糕表现,在过去三年中,总收入下降了12%。因此,不幸的是,我们必须承认,在这段时间内,该公司在增加收入方面做得不好。

将中期收入轨迹与整个行业对25%的扩张预测进行权衡,可以看出这是一种令人不快的表情。

有了这些信息,我们对中国证券的市销售率低于该行业的市销售率也就不足为奇了。但是,我们认为,从长远来看,收入萎缩不太可能导致市销率稳定,这可能会使股东为未来的失望做好准备。即使仅仅维持这些价格也可能难以实现,因为最近的收入趋势已经压低了股价。

我们可以从中国证券的市销率中学到什么?

最近的股价上涨不足以使中国证券的市销率接近行业中位数。仅使用市销率来确定是否应该出售股票是不明智的,但它可以作为公司未来前景的实用指南。

正如我们所怀疑的那样,我们对中国证券的审查显示,鉴于该行业的增长,其中期收入的萎缩是其低市销售率的原因。在现阶段,投资者认为,收入改善的可能性不足以证明更高的市销率是合理的。如果最近的中期收入趋势继续下去,在这种情况下,很难看到股价在不久的将来双向强劲走势。

在投资之前,还有其他重要的风险因素需要考虑,我们发现了中国证券的一个警告信号,你应该注意。

重要的是要确保你寻找一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果盈利能力的增长与你对一家优秀公司的想法一致,那就来看看这份免费名单吧,列出了最近收益增长强劲(市盈率低)的有趣公司。

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