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There's No Escaping Jiangxi Changyun Co., Ltd.'s (SHSE:600561) Muted Revenues Despite A 27% Share Price Rise

There's No Escaping Jiangxi Changyun Co., Ltd.'s (SHSE:600561) Muted Revenues Despite A 27% Share Price Rise

无处可逃的江西长运有限公司s (SHSE: 600561) 尽管股价上涨了27%,但收入仍不振
Simply Wall St ·  05/20 21:43

江西长运股份有限公司(SHSE:600561)的股东们在过去一个月里得到了他们的耐心回报,股价上涨了27%。坏消息是,在过去的一年中,即使股票在最近30天内有所回升,股东们仍然亏损约7.0%。

即使在股价大幅上涨后,江西长运股价-销售(即“P / S”)比率仍可能发出积极信号,因为中国交通运输行业中近一半的公司具有大于2.4x的P / S比率,甚至P / S比率大于5x也不会少见。不过,我们需要深入挖掘,以确定减少P / S的合理基础。

市销率vs行业板块
SHSE:600561市销率与行业比较(2024年5月21日)

江西长运的市销率对股东意味着什么?

最近的营业收入增长如果不是惊人的话,就应该被认为是令人满意的。一个可能的原因是P / S比率之所以低,是因为投资者认为这种良好的营收增长实际上可能会在不久的将来低于整个行业。如果这种情况没有出现,那么现有股东们可能有理由对股价的未来方向持乐观态度。

尽管没有江西长运的分析师预测,但可以查看这个充满数据的免费可视化内容,了解该公司在收益、营业收入和现金流方面的情况。

营收预测与低市销率是否匹配?

江西长运的市销率对于预期仅提供有限增长,并且重要的是表现不如行业的公司而言是典型的。

回顾过去的一年,公司的营收有一个不错的7.0%的增长。但是,它并没有扭转前一阶段的糟糕表现,过去三年的总营收减少了24%。因此,股东们对中期营收增长的率感到沮丧。

与公司相反,预计行业余下的部分将在未来一年中增长7.3%。这确实让公司最近的中期营收下降放到了适当的位置。

考虑到这一点,江西长运的市销率低于其他大多数公司是可以理解的。但是,我们认为营收收缩不太可能对长期市销率产生稳定的影响,这可能会为股东未来带来失望。如果公司没有改善其净销额增长,则市销率有可能降至更低的水平。

最终结论

最新的股价上涨不足以将江西长运的市销率提高到行业中位数附近。虽然有人认为市销率在某些行业内是一种较劣的价值衡量标准,但它可以成为一个强有力的业务情绪指标。

我们对江西长运的检查证实,公司在中期过去的营收收缩是其低市销率的一个关键因素,因为行业预计将增长。现在,股东们认为未来营收不太可能带来任何惊喜,所以他们接受了低的市销率。鉴于当前情况,如果最近的中期营收趋势持续下去,股价在不远的将来很难出现任何显著的波动。

公司的资产负债表上可以找到许多其他重要的风险因素。查看我们免费的资产负债表分析内容,了解对其中一些关键因素进行的六项简单检查。

如果您不确定江西长运的业务实力,为什么不查看我们的交互式股票列表,了解一些可能漏掉的其他公司的稳健业务基础情况。

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