金吾财讯 | 浦银国际发研报指，阿里健康(00241)FY24收入/经调整净利分别同比+1%/+91%，受去年同期疫情相关产品销售高基数影响，收入增速相对平缓，但财年内公司有效控制履约费用率，带动经调整净利录得超预期的强劲增长。公司指引FY25收入增速≥15%，净利率提升至约5pcts（对应净利增速约+76%）。
该行指，公司4-5月收入增长向好，该行期待中报上可更明确地看到收入增长回暖数据。基于1.9xFY25EPS（较过去三年均值低约0.5个标准差），该行给予公司目标价4.0港元，维持“持有”评级。
