31日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
・日経平均は4営業日ぶりに反発、金利上昇一服も半導体株安が指数の重しに
・ドル・円は下げ渋り、アジア株高で
・値上り寄与トップはファーストリテ＜9983＞、同2位はアドバンテスト＜6857＞
■日経平均は4営業日ぶりに反発、金利上昇一服も半導体株安が指数の重しに
日経平均は4営業日ぶりに反発。前日比65.83円高（+0.17％）の38119.96円（出来高概算7億5000万株）で前場の取引を終えている。
30日の米国株式市場は続落。ダウ平均は330.06ドル安（－0.86％）の38111.48ドル、ナスダックは183.50ポイント安（－1.08％）の16737.08、S&P500は31.47ポイント安（－0.60％）の5235.48で取引を終了した。セールスフォースの弱い決算を嫌気した売りが重しとなり、寄り付き後、下落。NY連銀のダドリー前総裁の見解を受け、一部で追加利上げを警戒した売りも強まり続落した。1－3月期国内総生産（GDP）が予想通り下方修正されたほか、個人消費も弱く、さらに31日に発表を控えるPCE価格指数を警戒した売りに、相場は終日軟調に推移。一方、ウィリアムズNY連銀総裁が講演で、利上げが自分の基本シナリオではないと指摘すると、売りが後退し相場は下げ止まった。
米国株は下落したものの、セールスフォースによる影響が大きいことは既に織り込まれていたことから、東京市場は買い優勢で取引を開始した。日経平均は前日の下落に対する反動が先行し前日比プラス圏で推移。朝方、「政府が公務員年金など100兆円規模の公的マネーを積極運用に回す」と報じられたことも買い材料視された。ただ、値がさ半導体株の下落が指数を押し下げたことで上値の重い展開となった。
日経平均採用銘柄では、金利上昇一服を受けて、三井不動産＜8801＞、三菱地所＜8802＞、東急不HD＜3289＞、東京建物＜8804＞など不動産株が買われたほか、大和証G＜8601＞、野村ホールディングス＜8604＞、三井住友＜8316＞など金融株も上昇。このほか、東京電力HD＜9501＞、ヤマトホールディングス＜9064＞、IHI＜7013＞、京成電鉄＜9009＞も買われた。
一方、米国市場でフィラデルフィア半導体株指数（SOX指数）が続落となったことから、東京エレクトロン＜8035＞、レーザーテック＜6920＞、ディスコ＜6146＞、スクリーンHD＜7735＞、アドバンテスト＜6857＞と半導体株の一角が売られた。また、ニデック＜6594＞、荏原製作所＜6361＞、古河電工＜5801＞、キーエンス＜6861＞もさえない。
業種別では、証券・商品先物取引業、不動産業、電気・ガス業、石油・石炭製品、銀行業などが上昇した一方、パルプ・紙、保険業の2セクターのみ下落した。
長期金利の指標である新発10年物国債利回りは1.060％あたりで推移しており上昇基調は一服。日本銀行が本日通知した今月最後の定例の国債買い入れオペ（公開市場操作）では、残存期間「5年超10年以下」など5本すべての購入額を前回から据え置いたことで、日銀による金融政策の早期正常化への思惑がやや後退した様子。ただ、本日夕方に発表される6月のオペ運営方針や6月日銀金融政策決定会合への思惑は根強いことで、引き続き債券市場は上下に振れやすい状況と言えよう。
本日は大引けでMSCI定期見直しに関するリバランスが発生することから、大きな需給イベントを前に様子見姿勢が強まることで、後場の日経平均は前日終値水準でのもみ合いとなりそうだ。
■ドル・円は下げ渋り、アジア株高で
31日午前の東京市場でドル・円は下げ渋り、157円02銭から156円57銭まで下落後は小幅に戻した。米10年債利回りのじり安で、ややドル売りに振れやすい。ただ、日経平均株価はプラスを維持し、アジア株高を好感した円売りが主要通貨を支えた。
ここまでの取引レンジは、ドル・円は156円57銭から157円02銭、ユーロ・円は169円45銭から170円08銭、ユーロ・ドルは1.0811ドルから1.0834ドル。
■後場のチェック銘柄
・阿波製紙＜3896＞、アルファ＜4760＞など、5銘柄がストップ高
※一時ストップ高（気配値）を含みます
・値上り寄与トップはファーストリテ＜9983＞、同2位はアドバンテスト＜6857＞
■経済指標・要人発言
【経済指標】
・日・5月東京都区部消費者物価指数(生鮮食品除く)：前年比+1.9％（予想：+1.9％、4月：+1.6％）
・日・4月失業率：2.6％（予想：2.6％、3月：2.6％）
・日・4月有効求人倍率：1.26倍（予想：1.28倍、3月：1.28倍）
・日・4月鉱工業生産速報値：前月比-0.1％（予想：+1.5％、3月：+4.4％）
・中・5月製造業PMI：49.5（予想：50.5、4月：50.4）
・中・5月非製造業PMI：51.1（予想：51.5、4月：51.2）
【要人発言】
・鈴木財務相
「為替レートはファンダメンタルズを反映し市場で決められるもの」
「為替の急激な変化は好ましくない」
「行き過ぎた動きには適切に対応するとの基本的な考えに変わりはない」
＜国内＞
・特になし
＜海外＞
・特になし
我想在31日的深夜交易中注意以下3点。
・日经平均指数4个工作日来首次反弹，即使在利率上升之后，半导体股票的下跌也打压了该指数
・美元和日元不愿下跌，亚洲股市强劲
・价格上涨的最大贡献者是 Fast Rite ＜9983＞，爱德万测试 ＜6857＞ 同样位居第二
■日经平均指数4个工作日来首次反弹，即使在利率上升之后，半导体股的下跌也打压了该指数
日经平均指数在4个工作日内首次反弹。前端交易收于38119.96日元（估计成交量为7.5亿股），与前一天相比上涨了65.83日元（+ 0.17％）。
美国股市30日继续下跌。道琼斯平均指数收于38111.48美元（-0.86％），纳斯达克指数下跌183.50点（-1.08％），至16737.08点，标准普尔500指数下跌31.47点（-0.60％），至5235.48点。销售额因Salesforce疲软的财务业绩而感到厌恶，后来变得沉重，然后在收盘后下降。针对纽约联邦储备银行前行长达德利的观点，对进一步加息持谨慎态度的销售也有所加强并持续下降。1月至3月财年的国内生产总值（GDP）如预期的那样向下修正，私人消费也疲软，由于销售人员对即将在31日公布的个人消费支出价格指数持谨慎态度，市场价格全天保持疲软。同时，当纽约联储主席威廉姆斯在演讲中指出加息不是他的基本情景时，销售回落，市场价格停止下跌。
尽管美国股市下跌，但东京市场开始以买入优势进行交易，因为销售队伍的影响已被考虑在内。由于对前一天下跌的反应，日经平均指数与前一天相比仍处于正值区间。上午有报道称，“政府将积极使用100万亿日元规模的公共资金，例如公务员养老金”，也被视为购买材料。但是，半导体股票的高价下跌推低了该指数，导致价格大幅上涨。
在日经平均指数采用的股票中，三井不动产＜8801＞、三菱地产 ＜8802＞、东急不动产 ＜3289＞和东京立物＜8804＞等房地产股被买入，大和证券交易所G ＜8601＞、野村控股＜8604＞和三井住友＜8316＞等金融股也上涨。此外，还收购了东京电力公司HD ＜9501＞、大和控股＜9064＞、IHI ＜7013＞和京成电气铁道＜9009＞。
同时，由于费城半导体股票指数（SOX指数）在美国市场持续下跌，东京电子＜8035＞、Lasertech＜6920＞、DISCO ＜6146＞、Screen HD ＜7735＞和爱德万测试＜6857＞均被出售。此外，甚至没有日本电产 ＜6594＞、江原制作所 ＜6361＞、古河电气＜5801＞或基恩斯 ＜6861＞。
按行业划分，虽然证券/商品期货交易业务、房地产行业、电力/天然气行业、石油/煤炭产品、银行业等上涨，但只有两个板块下跌，即纸浆、造纸和保险。
作为长期利率指标的新10年期国债收益率一直徘徊在1.060％左右，上升趋势已陷入停滞。在日本央行今天宣布的本月最后一次定期政府债券购买操作（公开市场操作）中，关于日本央行提前实现货币政策正常化的猜测似乎略有减弱，因为所有5种债券的购买金额，例如剩余期限 “5至10年或更短”，均与上次持平。但是，对6月操作政策以及将于今晚宣布的6月日本央行货币政策会议的猜测根深蒂固，可以说债券市场继续轻松波动。
由于今天的大幅收盘将导致与摩根士丹利资本国际定期审查相关的再平衡，因此在重大供需事件发生之前，观望态度将加剧，日经平均指数在后期阶段可能会在前一天的收盘价水平上发生冲突。
■美元和日元不愿下跌，亚洲股市强劲
31日上午，东京市场上美元和日元不愿下跌，在从157日元02日元跌至156日元57日元后，略有回升。10年期美国国债的收益率非常低，以美元出售有点容易。但是，日经平均指数仍然乐观，受亚洲股市升值欢迎的日元销售支撑了主要货币。
到目前为止，美元和日元的交易区间为156日元57日元至157日元0.2先令，欧元和日元的交易区间为169日元45日元至170日元08先令，欧元的交易区间为1.0811美元至1.0834美元。
■后台查看股票
・5个品牌，例如Awa Paper（3896）和Alpha（4760）等，处于止损价
*包括临时停车高度（符号值）
・价格上涨的最大贡献者是 Fast Rite ＜9983＞，爱德万测试 ＜6857＞ 同样位居第二
■经济指标和关键人物的陈述
[经济指标]
・日本-5月东京都市消费者价格指数（不包括新鲜食品）：与上年相比增长1.9％（预测：+ 1.9％，4月：+ 1.6％）
・日本/4月失业率：2.6%（预测值：2.6%，3月：2.6%）
・每日/4月有效招聘率：1.26倍（预测值：1.28倍，3月：1.28倍）
・日本/4月的初步工业生产值：与上个月相比-0.1％（预测：+ 1.5％，3月：+ 4.4％）
・5月中旬制造业采购经理人指数：49.5（预测值：50.5，4月：50.4）
・5月中旬非制造业采购经理人指数：51.1（预测值：51.5，4月：51.2）
[贵宾致辞]
・财务大臣铃木
“汇率反映基本面，由市场决定”
“汇率的快速变化是不利的”
“对已经走得太远的运动做出适当反应的基本思想没有改变。”
＜国内＞
・没什么特别的
＜海外＞
・没什么特别的
