＜6869＞ シスメックス 2679.5 +86
反発。ジェフリーズ証券では投資判断を「ホールド」から「バイ」に、目標株価も2700円から3100円に引き上げた。中国への期待低下を受けてバリュエーションは低下しているが、5年間の売上高年平均成長率8％、営業利益年平均成長率12％を達成すると予想される中、非常に魅力的なバリュエーションと判断。中国の全体的な状況は改善に向かっているとみられ、直販移行によるインド市場での売上拡大期待は高いと分析。
＜3635＞ コーエーテクモ 1368 +104
急伸。東海東京証券では目標株価を2050円から1710円に引き下げた一方、投資判断は「ニュートラル」から「アウトパフォーム」に格上げ。株価下落で割安感が強まったことを評価引き上げの背景としているが、「ゼルダ無双」や「ONE PIECE 海賊無双」などの大型「無双」コラボ系タイトル投入により底堅い収益が見込める、ウェスタン世界観の大型コンソールゲームによる欧米プレゼンス向上への挑戦なども評価。
＜2652＞ マンダラケ 512 +55
急騰。前日に4月の月次動向を発表、買い手掛かり材料となっている。既存店売上高は前年同月比14.1％増となり、伸び率は前月よりも拡大し、24年9月に入ってからでは、2月の同14.2％増に次ぐ高水準の伸び率に。来店客数が引き続き堅調に推移しているようだ。4月までの全店売上高は累計で前年同期比15.2％増、会社側の通期売上計画5.0％増を大きく上回る推移にも。
＜6005＞ 三浦工 3240 +46
続伸。ダイキン工業との資本業務提携と発表している。発行済み株式の4.67％に当たる自己株式をダイキンに売却し、ダイキンが実質的な筆頭株主となる。一方、同社はダイキンの完全子会社であるダイキンアプライドシステムズに出資する。ダイキンの大型空調設備、同社の工場向け産業用ボイラーなど、工場の脱炭素ニーズに対応して両社の省エネ機器を組み合わせ、提案力を高めていく計画のようだ。
＜6810＞ マクセル 1673 +38
大幅続伸。セ氏150度の高熱にも耐えられる全固体電池の技術を開発したと発表している。電極の材料や配合を工夫して耐熱性を25度高めたもよう。高温環境下で使いたいという要望に応えたもの。充放電への耐久性も5倍程度に高まり、電池を交換する回数も減らすことができるようだ。医療器具を滅菌する機器や半導体製造装置、車のタイヤのセンサーなどの車載用途を想定しているもよう。
＜8166＞ タカキュー 101 +13
急伸。「継続企業の前提に関する注記」の記載解消を発表。23年2月期において純資産が19億円以上のマイナスとなっていたことで、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような状況が存在していたが、第三者割当による増資や取引金融機関よる債務免除などが実行されたことで、25年2月期第1四半期において債務超過を解消し、財務基盤の確立が図られるものとしている。買い安心感が高まる展開となっているようだ。
＜9048＞ 名鉄 1800.5 -197.5
大幅続落。2033年満期ユーロ円CB250億円、2034年満期ユーロ円CB250億円の発行を発表した。転換価額は前者が2098円でアップ率は5.01％、後者が2058円でアップ率は3.00％となる。トータルでの潜在株式の比率は12.2％となり、売り材料とされているようだ。調達資金の使途は、鉄道関連投資に約70億円、不動産関連投資に約230億円、残りは社債及び借入金の返済資金に充当するようだ。
＜4776＞ CYBOZU 1722 +196
急伸。今年11月1日より、「キントーン」、クラウドサービス版「サイボウズ Office」、「ガルーン」、「メールワイズ」の各サービスの価格体系を改定すると発表。現時点の契約状況をもとに計算した場合、月2-4億円程度売上増につながると見込み、収益増加への大きな寄与が期待される状況となっている。また、7月8日より、大規模導入の顧客を対象に、キントーンの新規コース「ワイドコース」の開始も発表。
＜4613＞ 関ペイント 2620 +317.5
急伸。発行済み株式数の19.01％に当たる4000万株、800億円を上限とした自己株式の取得実施を発表している。取得期間は5月31日から25年5月30日まで。約150億円は立会外取引での取得を予定しているもよう。資本効率の向上、株主還元の拡充を図ることを取得目的としており、取得した自己株式は消却を予定のようだ。大規模な自社株買いによる需給面での好影響、1株当たりの価値向上が意識される展開に。
＜4676＞ フジHD 1784 +138
大幅反発。米投資ファンドのダルトン・インベストメンツが、MBOを要求する書簡を送ったことがわかったと伝わった。日本の放送法で外国人投資家が放送会社の20％以上の株式を取得できないため、ダルトンが20％、残りをPEや経営陣・社員などが取得することを提案のもよう。現在ダルトンでは共同保有含めて6.55％の株式を保有している。本日はTBSやテレビ朝日など他のメディア株も連想感から買い優勢の展開に。
＜6869＞ Sysmex 2679.5 + 86
强烈反对。杰弗里斯证券将投资决策从 “持有” 提高到 “买入”，目标股价也从2700日元上调至3100日元。由于对中国的预期下降，估值有所下降，但尽管预计其年均销售增长率为8％，平均年营业利润增长率为12％，但其估值被认为是非常有吸引力的估值。中国的整体形势似乎正在改善，据分析，由于向直销的转移，对印度市场销售扩张的预期很高。
＜3635＞ Koei Tecmo 1368 +104
快速扩张。尽管东海东京证券将其目标股价从2050日元下调至1710日元，但投资决策从 “中性” 上调至 “跑赢大盘”。由于股价下跌，低估意识有所增强，这一事实是评估增加的背景，但通过具有西方世界观的大型主机游戏来提高西方存在感所面临的挑战也在评估中。由于推出《塞尔达勇士》和《海贼王：海盗勇士》等大规模 “勇士” 合作游戏，预计将获得可观的利润。
＜2652＞ Mandarake 512 +55
飞涨。4月份的月度趋势是在前一天公布的，它们是买家的来源。现有门店销售额比去年同月增长了14.1％，增长率比上个月有所扩大。进入24/9之后，增长率在2月份同比增长14.2％之后处于较高水平。看来光顾商店的顾客数量仍然保持稳定。截至4月，所有门店的总销售额比去年同期增长了15.2％，大大超过了该公司5.0％的全年销售计划。
＜6005＞ 三浦拓海 3240 +46
持续增长。已经宣布它是与大金工业的资本和商业联盟。占已发行股份4.67％的库存股被出售给大金，大金成为实际的最大股东。同时，该公司投资了大金应用系统，这是大金的全资子公司。看来该计划是通过合并两家公司的节能设备来提高提案力，以满足工厂的脱碳需求，例如大金的大型空调设备和该公司工厂的工业锅炉。
＜6810＞ Maxell 1673 +38
持续显著增长。据宣布，他们已经开发出一种可以承受150摄氏度高温的全固态电池技术。通过设计电极材料和配方，耐热性似乎提高了25度。它响应在高温环境中使用的请求。充电和放电的耐久性也增加了约5倍，看来也可以减少更换电池的次数。似乎还假定了车载应用，例如对医疗器械进行消毒的设备、半导体制造设备和汽车轮胎传感器。
＜8166＞ Takakyu 101 +13
快速扩张。宣布取消 “持续公司假设附注” 中的描述。由于截至2月23日的财年净资产为负19亿日元或以上，因此出现了对持续公司前提的重大疑虑的情况，但是由于由于第三方配股和交易金融机构等的债务豁免进行了增资，因此在截至25/2财年的第一季度解决了超额债务，并假定将建立财务基础。这似乎是一个购买安全感正在增强的事态发展。
＜9048＞ 名铁 1800.5 -197.5
急剧下降仍在继续。宣布发行2033年到期的250亿日元欧元瑞士法郎和2034年到期的250亿日元欧元日元。至于转换价格，前者为2098日元，增长率为5.01％，后者为2058日元，增长率为3.00％。潜在股票的总比率为12.2％，看来它们被用作销售材料。看来筹集的资金将用于约70亿日元的铁路相关投资，约230亿日元用于房地产相关投资，其余资金将用于偿还公司债券和贷款的资金。
＜4776＞ CYBOZU 1722 +196
快速扩张。从今年11月1日起，宣布将修改 “Kintone”、云服务版本 “Cybozu Office”、“Garoon” 和 “Mailwise” 每项服务的价格结构。根据目前的合同状况计算，预计将导致每月销售额增加约20亿至40亿日元，预计将对收益增长做出重大贡献。此外，从7月8日起，宣布Kintone的新课程 “Wide Course” 将面向大型客户推出。
＜4613＞ Seki Paint 2620 +317.5
快速扩张。它宣布实施4000万股库存股的收购，占已发行股票数量的19.01％，上限为800亿日元。收购期为5月31日至25/5/30。看来他们还计划通过场外交易收购约150亿日元。收购的目的是提高资本效率和扩大股东回报，看来收购的库存股计划注销。在这个发展中，人们意识到大规模股票回购和每股价值的增加对供需的积极影响。
＜4676＞ 富士 HD 1784 +138
强烈反对。据报道，众所周知，美国投资基金道尔顿投资致函要求MBO。由于日本的广播法，外国投资者无法收购广播公司20％或以上的股份，因此道尔顿似乎将收购20％，私募股权、管理层、员工等将收购其余股份。目前，道尔顿持有6.55％的股份，包括联合持股。如今，由于联想感，TBS和朝日电视等其他媒体股票也具有买入优势。
