■業績動向
1. 2024年3月期連結業績の概要
ODKソリューションズ<3839>の2024年3月期の連結業績は、売上高が2023年3月期比5.4%増の5,867百万円、営業利益が36.1%増の572百万円、経常利益が34.4%増の604百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が12.8%増の266百万円だった。全業務が増収と順調に推移し、全体として大幅増益で着地した。コスト面では次世代サービスの社会実装等に係る研究開発費の増加があったものの、教育業務における既存顧客との価格適正化交渉の一部実現、退職給付費用の減少なども寄与した。なお、大学入試を取り巻く環境の変化を保守的に見積もってAI主体性評価システムの減損損失を計上したため、特別損失では減損損失が143百万円増加(前期50百万円計上、当期193百万円計上)した。
業務別の売上高は、教育業務(前期比5.5%増の3,671百万円)が関東大手私立大学の入試BPO受託や既存顧客との価格適正化交渉の一部実現などにより増収、証券・ほふり業務(同5.4%増の1,106百万円)が証券業界向け「WITH-X(R)」関連の売上増加や制度改定(新NISA等)に伴う需要増加などにより増収と、いずれも順調だった。一般業務(同3.4%増の738百万円)は医療用タブレットの納入が一巡したが、臨床検査システムの開発需要増加がカバーした。その他業務(同8.3%増の351百万円)では子会社ポトスの「キャリポート」関連の売上増加が牽引した。なお事業別の売上高はシステム運用が5,539百万円、システム開発及び保守が268百万円、機械販売が59百万円だった。
営業費用148百万円増加の内訳としては、支払手数料が主に教育業務の売上増加に伴って49百万円増加、機械賃借料等が15百万円増加、労務費経費が主に「UCARO(R)」の機能改善に伴う減価償却費増加などにより54百万円増加、販売管理費が主に「アプデミー(R)」に係る研究開発費の増加などにより30百万円増加した。
2. 財務の状況
2024年3月期末の資産合計は2023年3月期末比156百万円増加して8,694百万円となった。主にソフトウェア仮勘定が87百万円減少した一方で、売掛金が238百万円増加した。負債合計は101百万円減少して2,639百万円となった。主に未払法人税等が64百万円増加、未払消費税等が59百万円増加した一方で、有利子負債(長短借入金)が316百万円減少した。純資産は257百万円増加して6,055百万円となった。主に利益剰余金が185百万円増加、その他有価証券評価差額金が72百万円増加した。この結果、自己資本比率は1.7ポイント上昇して69.6%となった。自己資本比率は高水準であり、キャッシュ・フローの状況等にも懸念点は見当たらないことから、弊社では財務面の健全性は良好と評価している。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 水田雅展)
■业绩动向
2024年3月期联合业绩概要
ODK Solutions<3839>的2024年3月期联合业绩为,营业收入为5,867百万日元,同比增长5.4%;营业利润为572百万日元,同比增长36.1%;经常性利润为604百万日元,同比增长34.4%;归属于母公司股东的净利润为266百万日元,同比增长12.8%。业务整体平稳增长且全部实现增收和大幅增盈。成本方面,尽管研发费用有所增加,主要是由于社会化的下一代服务等,但教育业务中的与现有客户的价格合理化谈判实现,退休福利费用的减少等也发挥了贡献。另外,由于对围绕高校入学考试的环境变化持保守估计,减少了AI主导性评估系统的减值损失,因此特别损失中减值损失增加143百万日元(上期计入50百万日元,本期计入193百万日元)
按业务部门划分,营业收入为:教育业务(3,671百万日元,同比增长5.5%),其中包括关东重要私立大学入学BPO委托及已有顾客的一部分实现进一步增收、价格合理谈判;证券・零售业务(1,106百万日元,同比增长5.4%),其中包括证券业界向的“WITH-X(R)”相关销售增加、制度改变(新NISA等)导致需求增加等,两者均实现顺利推进。一般业务(738百万日元,同比增长3.4%)虽然医疗用平板的交付已经完成了一轮,但临床检查系统的开发需求增加已经得到覆盖。特别是,其他业务(351百万日元,同比增长8.3%)由于子公司POTOS「Careerport」相关销售的增加引领到了营收的增长。业务收入按照系统运作5,539百万日元、系统开发维护268百万日元、机械销售59百万日元划分。
营业费用148百万日元的具体构成:支付手续费主要是配合教育业务收入增加增加了49百万日元,机器租赁等增加了15百万日元,人工成本费用增加了主要是由于“UCARO(R)”功能改进带来的折旧费增加等因素造成的54百万日元增加,销售管理费用增加了30百万日元,主要是由于研发费用有所增加如“Awardemy(R)”等。
2. 财务状况
截至2024年3月,总资产为8,694百万日元,较上年同期增长了156百万日元;主要是由于软件预估减少了87百万日元,但应收账款增加了238百万日元。总负债为2,639百万日元,较上年同期减少了101百万日元;主要是由于未缴纳的法人税增加了64百万日元,未缴纳的消费税等增加了59百万日元,但有息负债(长短期借款)减少了316百万日元。总净资产为6,055百万日元,较上年同期增加了257百万日元;主要是由于利润和剩余投资金增加了185百万日元,其他有价证券估值差额增加了72百万日元。因此,自有资本比率上升了1.7个百分点,达到了69.6%。自有资本比率处于较高水平,考虑到现金流状况等因素,我们评价公司的财务状况良好。
(撰写: FISCO特约分析师 水田雅展)