Investors Will Want Murphy Oil's (NYSE:MUR) Growth In ROCE To Persist
Investors Will Want Murphy Oil's (NYSE:MUR) Growth In ROCE To Persist
If we want to find a potential multi-bagger, often there are underlying trends that can provide clues. One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. With that in mind, we've noticed some promising trends at Murphy Oil (NYSE:MUR) so let's look a bit deeper.
如果我们想找到一个潜在的翻番股，通常会有一些潜在的趋势可以提供线索。一种常见的方法是尝试找到一个对资本的运用有所了解的公司。简单地说，这些类型的企业是复利机器，这意味着它们在不断地以越来越高的回报率重新投资其收益。考虑到这一点，我们注意到了墨菲石油（纽交所:MUR）的一些有希望的趋势，所以让我们深入了解一下。什么是资本雇用回报率（ROCE）？ROCE是一个企业年度税前利润（其回报）与企业资本雇用之间的比率。在 Enphase Energy 的计算公式是：资本雇用回报率=利息和税前收益（EBIT）÷（资产总额-流动负债）。所以，Enphase Energy 的资本雇用回报率为9.9%。单独来看，这是一个较低的资本回报率，但它与行业平均回报率相当。以上你可以看到，Enphase Energy 的当前资本雇用回报率与之前的回报率相比如何，但从过去只能知道这么多。如果你想看看分析师对未来的预测，你应该查看我们免费提供的 Enphase Energy 分析师报告。ROCE 趋势可以告诉我们什么？比起 Enphase Energy，有更好的资本回报率选择。在过去的五年中，该公司增加了 1,306% 的资本，而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服，而且随着资本的增加，很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。只是为了澄清如果您不确定，ROCE是一种评估公司在其业务上投入的资本所赚取的税前收入（以百分比表示）的指标。这种计算在墨菲石油中的公式为：
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
我们对 Enphase Energy 的资本雇用回报率的看法：正如我们上面看到的，Enphase Energy 的资本回报率没有提高，但它正在重新投资于业务。投资者必须认为未来会有更好的前景，因为股票表现良好，使持股五年以上的股东获得了 690% 的收益。最终，如果基本趋势持续存在，我们不会对它成为一只多头股持有期很久很有信心。
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. The formula for this calculation on Murphy Oil is:
0.10 = 9.26亿美元 ÷（97亿美元 - 8.18亿美元）
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
资产雇用回报率（ROCE）是指企业利润，即企业税前利润除以企业投入的总资本（负债加股权）。如果ROCE高于企业财务成本的承受能力，那么企业就会创造出更多的价值。
0.10 = US$926m ÷ (US$9.7b - US$818m) (Based on the trailing twelve months to March 2024).
因此，墨菲石油的ROCE为10%。那是一个相对正常的资本回报率，与石油和天然气行业所产生的13%左右相当。在Elevance Health上，我们已经注意到的趋势是相当令人放心的。数据显示，过去五年资产回报率大幅提高至15％。投资所用资产的规模也增加了30％。这表明有很多机会进行内部资本投资，并以更高的速度不断增长，这种组合在多倍增长方面很常见。.
Therefore, Murphy Oil has an ROCE of 10%. That's a relatively normal return on capital, and it's around the 13% generated by the Oil and Gas industry.
纽交所:MUR资本运用回报率2024年6月6日
Above you can see how the current ROCE for Murphy Oil compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free analyst report for Murphy Oil .
墨菲石油在ROCE增长方面没有令人失望。更明确地说，尽管该公司在过去五年中保持了资本雇用相对稳定，但ROCE在同一时期内增长了251%。基本上，这家企业正在从相同数量的资本中获得更高的回报，并且这证明了该公司的效率有所改善。在这方面，公司表现良好，值得研究管理团队对长期增长前景的计划。
How Are Returns Trending?
综合上述，Cimpress非常有效地提高了其资本利用率所产生的回报。考虑到股票过去五年保持稳定，如果其他指标也不错，则可能存在机会。因此，进一步研究这家公司并确定这些趋势是否会持续是合理的。
Murphy Oil has not disappointed with their ROCE growth. More specifically, while the company has kept capital employed relatively flat over the last five years, the ROCE has climbed 251% in that same time. Basically the business is generating higher returns from the same amount of capital and that is proof that there are improvements in the company's efficiencies. The company is doing well in that sense, and it's worth investigating what the management team has planned for long term growth prospects.
墨菲石油的ROCE底线是什么
The Bottom Line On Murphy Oil's ROCE
总之，墨菲石油正在从相同数量的资本中收获更高的回报，这太令人印象深刻了。由于该股票在过去五年中给股东带来了惊人的102%的回报，看起来投资者正在认识到这些变化。鉴于此，我们认为值得进一步研究这只股票，因为如果墨菲石油能保持这些趋势，它可能会迎来光明的未来。还有一件事需要注意，我们已经确定了墨菲石油的3个预警信号，并且了解它们应该成为您投资过程的一部分。
To sum it up, Murphy Oil is collecting higher returns from the same amount of capital, and that's impressive. Since the stock has returned a staggering 102% to shareholders over the last five years, it looks like investors are recognizing these changes. In light of that, we think it's worth looking further into this stock because if Murphy Oil can keep these trends up, it could have a bright future ahead.
如果我们想找到一个潜在的翻倍股，通常会有一些潜在的趋势可以提供线索。一种常见的方法是尝试找到一个对资本的运用有所了解的公司。简单地说，这些类型的企业是复利机器，这意味着它们在不断地以越来越高的回报率重新投资其收益。您的投资过程应该包括了解墨菲石油的所有重要方面。因此，如果您还没有他们的报告，请获取我们免费的分析师报告，因为一个精心策划的投资策略可能是您的未来的巨大财富。
One more thing to note, we've identified 3 warning signs with Murphy Oil and understanding them should be part of your investment process.
还有一件事需要注意，我们已经确定了墨菲石油的3个预警信号，并且了解它们应该成为您投资过程的一部分。
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