■テラスカイ＜3915＞の業績動向
3. 財務状況と経営指標
2024年2月期末の資産合計は前期末比2,923百万円増加の18,446百万円となった。主な変動要因を見ると、流動資産は現金及び預金が277百万円減少した一方で、売掛金及び契約資産が591百万円、前払費用が256百万円それぞれ増加した。固定資産は投資有価証券が保有株式の上昇などにより1,976百万円増加したほか、ソフトウェアが191百万円増加した。
負債合計は前期末比1,301百万円増加の5,892百万円となった。主な変動要因を見ると、有利子負債が61百万円減少した一方で、買掛金及び契約負債が637百万円、繰延税金負債が550百万円それぞれ増加した。また、純資産合計は前期末比1,621百万円増加の12,553百万円となった。利益剰余金が300百万円、その他有価証券評価差額金が1,217百万円、非支配株主持分が102百万円それぞれ増加した。
経営指標を見ると、自己資本比率が前期末の61.7%から60.2%に低下したものの、有利子負債比率は2.1%と低水準で、ネットキャッシュ（現金及び預金－有利子負債）も53億円強と潤沢にあることから、財務内容は良好な状態にあると判断される。また、収益性についてはROAで3.9%、ROEで2.9%、売上高営業利益率で2.7%といずれも低水準が続いているが、今後の成長に向けた先行投資を実施していることが主因であり、2025年2月期以降にこれら先行投資の効果が顕在化し、収益性も向上するものと予想される。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲）
■泰勒斯天空＜3915＞业绩趋势
3. 财务状况和经营指标
2024年2月期末的资产总额为18,446百万日元，比上一期末增加2,923百万日元。主要变动因素为流动资产中现金和存款减少2,770万日元，而应收账款和合同资产增加了5,910万日元，预付费用增加了2,560万日元。固定资产部分，投资证券由于持有股票增加而增加了1,976万日元，软件也增加了191万日元。
负债总额为5,892百万日元，比上一期末增加1,301百万日元。主要变动因素为有息负债减少610万日元，而应付账款和合同负债增加了6,370万日元，递延税款负债增加了5,500万日元。此外，净资产总额为12,553百万日元，比上一期末增加1,621百万日元。未分配利润增加了300万日元，其他有价证券评价差额金增加了1,217万日元，非控制股东持分增加了102万日元。
从财务指标来看，自有资本比率从上一期末的61.7%下降到了60.2%，但有息负债比率仅为2.1%，净现金（现金及存款减有息负债）也超过53亿元，因此判断财务状况良好。此外，收益性指标方面，ROA为3.9%，ROE为2.9%，营业利润率为2.7%，三项指标均较低，主要原因是公司正在进行前期投资，未来将对公司收益产生积极影响，并且预计2025年2月期之后，公司收益能够进一步提高。
（撰写：FISCO客座分析师佐藤让）
