MarketAxess Announces Monthly Volume Statistics for May 2024
MarketAxess Announces Monthly Volume Statistics for May 2024
纽约--(BUSINESS WIRE)-- 市场通控股有限公司 (Nasdaq: MKTX) 是固定收益证券领先电子交易平台的运营商,今日宣布 May 2024 成交量和初步变量交易费每百万("FPM")1
MarketAxess首席执行官Chris Concannon评价道:
"五月,我们在总信贷ADV方面取得了强劲的增长,其中新兴市场增长21.8%,欧元债券和市政债券增长,记录市政债券市场份额。我们在美国高评级组合交易的预估市场份额为15%,高于去年的13%,以及4月份的14%,反映出组合交易的强劲增长。五月份,我们大约有78%的组合交易成交量在X-Pro上执行,因为我们继续向客户推出新版X-Pro。"11.1%五月总平均每日成交量("ADV")为24.8%,2019年新兴市场增长了21.8%,欧元债券增长了43.2%,市政债券增长了纪录初始市场份额为15%,高于去年的13%,以及4月份的14%。8.1%美国高评级组合交易的预估市场份额为21.8%,上升自12.8%,4月份为15.4%,反映出组合交易的强劲增长。55%五月份,我们大约有78%的组合交易成交量在X-Pro上执行,因为我们继续向客户推出新版X-Pro。
五月份主要亮点*
- 平均每日总成交量("ADV")为322亿美元,增长了13.5%13.4亿美元,总信贷ADV增长。,增长了11.1%, ,以及展览。15.2%总交易量平均日增长率有所提高。
美国信贷
- 美国高级别的平均每日交易额为6.1美元 十亿, 上涨6.3%的三年中,股票的价格似乎没有反映出EPS的增长。所以,有理由对一些其他指标进行研究。6.2%。,15.2%。估计市场平均交易量增长。 市场交易量的强劲增长包括35%五月份组合的经销商组合交易量和经销商之间的交易量增长约为72%。与去年同期相比,市场增长了约 预计市场份额为18.6%。(19.2%包括单一交易商的组合交易2低于上一年的水平。公司的20.2%(不包括来自单一经销商的投资组合交易影响)。美国高收益平均每日交易量达到2
- 美国高收益的平均每日交易额为13亿美元,估计市场ADV下降了13.1%。12.8% (13.1%包括单一交易商的组合交易2低于上一年的水平。公司的16.7% (16.8%包括单一交易商的组合交易)2美国高收益估计市场日均交易量增加了13.2%。我们相信美国高收益预估市场份额同比下降在一定程度上是由于信用利差波动水平下降以及垂直覆盖超过400米更关注新发行日历由我们的长仓客户群体推动。
- 信用利差波动水平下降导致平台上ETF市场做市商客户活动预估37.2%月份相比去年同期有所下降。
- 美国高收益新发行为336亿美元与去年同期相比增加了 51.5%。
其他信用
- 新兴市场ADV为 31亿美元,增长了21.8%。同比增长是由于13.2%硬货币交易ADV增长和本地货币市场ADV增长导致了增长。 上表提供了我们ETRACS ETN的相关招股说明书和补充说明书的超链接,这些ETN是通过它们的名称进行标识的。有关每个ETRACS ETN的更多信息,请参见“ETN列表”。34.1%欧元债券型ADV上升,提高了市场份额3
- 欧元债券型的ADV 的$23亿美元,增长了24.8%.3
- 市政债券ADV 419亿美元57.7亿美元,增长了43.2%估计市场ADV与去年相比下降1.1%。记录估计市场份额为去年同期为8.1%。,上升自5.6%去年同期。3
选择协议,打开交易与工作流工具
- 186亿美元的总组合交易量,上fo@microcaprodeo.com 上升。136.2%。大约我们的投资组合交易成交量的55%是在X-Pro上执行的。我们的投资组合成交量中,X-Pro上执行了大部分。 ,并在4月份上升至15.4%。组合交易估计占TRACE总量的21.8%, ,高于去年的估计值,但低于4月的估计值。比去年同期增长12.8%。高于去年同期并上涨至。比去年同期的15.4%。全部信贷产品中,经销商询价ADV达7.6%,增长了AxessIQ提供的订单和执行工作流解决方案为财富管理和私人银行客户设计的订单达到5.5%的估计值,但低于去年的估计值。10.1%4月份。
- 35%的开放交易股份占总信贷交易量的比例下降至。4上升。34%在前一年。
- 所有信贷产品中,经销商RFQ ADV为,增加了所有板块的信贷产品总体上升。24.1%.
- AxessIQ,这是为财富管理和私人银行客户设计的订单和执行工作流解决方案,其ADV为。,上升增长了28.8%。较去年同比增长。
利率
- 5月总利率ADV为188亿美元。188亿美元。,增长了15.2%相对上一年。
每百万交易费用(FPM)变量。
- 初步FPM。15月份总信贷约为。$149,少于164美元。与4月的150美元持平。上一年的水平。总利率的初步FPM约为。 大约4.40美元。相比之下,$4.60在前一年。
*所有比较的时间均为2023年5月,除非另有说明。
表1:2024年5月交易平均日成交量
信贷: | |||||||||||
单位:百万美元 (未经审计) | 美国/英国 交易 天5 | 总费用 业务 | 总费用 信用贷款 | 高品位 | 高收益 | 新兴 市场 | 欧元债券 | 市政 债券型 | 总费用 利率 | 美国政府债券 债券型 | 机构/其他 政府 债券型 |
5月24日 | 22/20 | $32,172 | $13,372 | $6,122 | $1,320 | $3,074 | $2,274 | $577 | $18,800 | $18,072 | $728 |
5月23日 | 22/20 | $28,354 | $12,040 | $5,763 | $1,519 | $2,524 | $1,822 | $403 | $16,314 | $15,907 | $407 |
% 变化 | 13% | 11% | 6% | (13%) | 22% | 25% | 43% | 15% | 14% | 79% |
表1A:2024年5月估计市场份额
信贷: | 利率: | ||||
(未经审计) | 高品位 | 高收益 | 高级 / 高收益合并 | 市政府3 | 美国政府 |
5月24日 | 18.6% | 12.8% | 17.2% | 8.1% | 2.2% |
5月23日 | 20.2% | 16.7% | 19.3% | 5.6% | 2.1% |
Bps变化 | (160) 个基点 | (390)个基点 | (210)个基点 | +250个基点 | 10 个基点 |
1对于2024年5月的总信用和总利率FPM来说,这是初步的,可能会在以后的更新和公开文件中进行修正。公司不承担更新任何费用信息的义务。
2公司突出了单边交易组合交易量对美国高级和美国高收益交易量及估计的市场份额的影响,但将继续从每个产品的汇总交易量和估算市场份额以及总信用FPM计算中排除单边交易组合交易活动。
3请参阅下面的“关于展示数据的一般说明”。
4 对于所有提供开放交易的信贷产品,开放交易的总交易量占所有提供开放交易信贷产品的信贷交易量的比例。
5美国交易日的数量基于SIFMA假日推荐日历,英国交易日的数量主要基于英国银行假期安排。
有关所呈现数据的一般说明
在所有产品类别中报告的MarketAxess成交量仅包括完全电子化交易量。MarketAxess交易量和TRACE报告的成交量可在公司的网站上找到investor.marketaxess.com/volume.
从2024年1月开始,公司不再提供新兴市场或欧元债市场的日均交易量或估计市场份额数据。
另外,在开始于2024年1月的期间,公司对用于计算估算市场份额的市场成交量数据进行了更改,以覆盖市政债券和美国政府债券。对于市政债券,公司以前使用的是根据市政债券监管委员会(“MSRB”)发布的数据,包括新发行、商业票据和可变利率交易活动的估算数据,并从估算市场交易量数据中排除这些数量。虽然公司仍然使用估算,但新的方法使得识别和排除这些数量从现在开始基于MSRB“标志”来识别新发行、商业票据和可变利率数量。对于美国政府债券,估算市场成交量的先前数据源是美联储报告的主要债券交易商美国国债交易成交量,报告存在一周的滞后期。美国政府债券交易量的新数据源是FINRA的美国国债TRACE数据。公司认为,对于市政债券的精细方法以及美国政府债券的新数据源提供了更准确的估算市场交易量和估算市场份额的指标。过去的可比期已回溯重组,以符合数据的更新呈现。新的估算市场交易量数据也可在公司的网站上找到investor.marketaxess.com/volume.
关于前瞻性声明的谨慎说明
本新闻资料可能包含前瞻性声明,包括有关公司前景或潜力、市场状况和行业增长的声明,以及关于公司未来财务和经营绩效的声明。这些和其他与未来结果和事件相关的声明基于MarketAxess当前的预期。未来时段的公司实际结果可能与当前预期或期望的结果有所不同,这是由于许多风险和不确定因素,包括:全球经济、政治和市场因素;在MarketAxess平台上交易的交易量水平;电子金融服务行业的快速发展性质;固定收益电子交易行业的竞争强度和可能导致的定价压力;我们的增长速度的可变性;我们推出新收费计划的能力及我们客户的反应;我们吸引客户或针对新市场调整技术和营销策略的能力;与我们不断增长的国际业务相关的风险;我们对经纪商客户的依赖;失去我们的任何重要机构投资者客户;其他经营活动的交易双方之间由我们充当中介交易而导致的违约风险;与自我清算相关的风险;与制裁对国家或个人征收相关的风险,这可能使我们面临操作或监管风险;快速市场或技术变化对我们以及我们技术的用户产生的影响;我们对关键产品和服务的第三方供应商的依赖;我们成功维护我们交易平台和系统失效、容量限制和业务中断的完整性的能力,以及我们应对平台、产品或服务设计缺陷、错误、失败或延迟的反应;我们易受恶意网络攻击和企图网络安全攻击的攻击;我们实际或被认为没有遵守隐私和数据保护法律;我们保护我们的知识产权或技术及对知识产权侵权或其他索赔进行捍卫的能力;我们进入战略联盟以及收购其他业务并成功地将其与我们的业务整合的能力;我们对管理团队的依赖以及我们吸引和保留人才的能力;我们在高度监管的行业中运营的灵活性的限制;我们和我们的客户受越来越多的政府管制的风险;英国脱欧后英国和欧盟法律和监管要求出现分歧的风险;与我们广泛的法规相关的成本和罚款的风险;我们的诉讼和证券法律责任的风险;由于气候变化或其他ESG风险可能影响我们的声誉而导致的不利效应;我们未来的资本需求及我们在需要时获得资本的能力;我们的信贷协议中所包含的限制限制了我们的操作灵活性;我们持有超过联邦保险限额的现金而面临金融机构风险;以及其他因素。公司不承担更新任何前瞻性声明的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。有关此类事项的更多信息以及MarketAxess业务和前景的其他影响因素,请参见MarketAxess定期提交给证券交易委员会的文件。www.marketaxess.com.
关于 MarketAxess
MarketAxess(纳斯达克:MKTX)经营领先的电子交易平台,为机构投资者和经纪商在全球固定收益市场上提供更高效的交易、多样化的流动性池和显著的成本节约。超过2000家公司利用MarketAxess的专利技术高效交易固定收益证券。我们自动化和算法交易解决方案,结合我们集成的可操作数据产品,帮助我们的客户更快、更明智地做出何时以及如何在我们的平台上进行交易的决策。MarketAxess屡获殊荣的Open Trading市场被广泛认为是全球信贷市场的首选全对全交易解决方案。成立于2000年,MarketAxess通过一个先进的完整交易生命周期解决方案连接了一个强大的市场参与者网络,其中包括自动化交易解决方案、智能数据和指数产品以及一系列的后期交易服务。详见:www.marketaxess.com并于X时表 2:交易量细节.
表2:交易量明细 | |||||||||||||||||||||||||||
截至5月31日的月份 | |||||||||||||||||||||||||||
以百万为单位(未经审计) | 2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||
成交量 | 业务 | 成交量 | 业务 | 成交量 | 业务 | ||||||||||||||||||||||
信用贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
高评级 | $ | 134,675 | $ | 6,122 | $ | 126,777 | $ | 5,763 | 6.2 | % | 6.2 | % | |||||||||||||||
高收益债 | 29,044 | 1,320 | 33,419 | 1,519 | (13.1) | (13.1) | |||||||||||||||||||||
新兴市场 | 67,625 | 3,074 | 55,533 | 2,524 | 21.8 | 21.8 | |||||||||||||||||||||
欧元债 | 45,471 | 2,274 | 36,443 | 1,822 | 24.8 | 24.8 | |||||||||||||||||||||
其他信贷 | 12,836 | 582 | 9,076 | 412 | 没有任何考虑,这些股份是作为与公司的交易协议的一部分交换的,如注释1所述。 | 41.3 | |||||||||||||||||||||
信用交易总量1 | 289,651 | 13,372 | 261,248 | 12,040 | 10.9 | 11.1 | |||||||||||||||||||||
利率 | |||||||||||||||||||||||||||
美国政府债券2 | 397,586 | 18,072 | 349,959 | 15,907 | 13.6 | 13.6 | |||||||||||||||||||||
机构和其他政府债券1 | 14,744 | 728 | 8,521 | 407 | 73.0 | 78.9 | |||||||||||||||||||||
利率交易总量 | 412,330 | 18,800 | 358,480 | 16,314 | 15.0 | 15.2 | |||||||||||||||||||||
总交易 | $ | 701,981 | $ | 32,172 | $ | 619,728 | $ | 28354 | 13.3 | 13.5 | |||||||||||||||||
美国交易日数3 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||
英国交易日数4 | 20 | 20 | |||||||||||||||||||||||||
截至5月31日的年度累计(未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||
以百万为单位(未经审计) | 2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||
成交量 | 业务 | 成交量 | 业务 | 成交量 | 业务 | ||||||||||||||||||||||
信用贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
高评级 | $ | 735,624 | $ | 7,006 | $ | 627,086 | $ | 6,088 | 17.3 | % | 15.1 | % | |||||||||||||||
高收益债 | 145,839 | 由于更高的薪酬支出,销售、总务和管理费用增加了0.126万美元或9.2%,2023年12月31日三个月内与2022年12月31日相比。 | 183,754 | 1,784 | (20.6) | (22.1) | |||||||||||||||||||||
新兴市场 | 363,206 | 3,459 | 295,995 | 2,874 | 22.7 | 20.4 | |||||||||||||||||||||
欧元债 | 216,884 | 2,085 | 196,737 | 1,929 | 10.2 | 8.1 | |||||||||||||||||||||
其他信贷 | 49,097 | 467 | 45,307 | 440 | 8.4 | 6.1 | |||||||||||||||||||||
信用交易总量1 | 1,510,650 | 14,406 | 1,348,879 | 13,115 | 12.0 | 9.8 | |||||||||||||||||||||
利率 | |||||||||||||||||||||||||||
美国政府债券2 | 1,873,806 | 17,846 | 2,125,292 | 20,634 | (11.8) | (13.5) | |||||||||||||||||||||
机构和其他政府债券1 | 61,582 | 591 | 44,792 | 438 | 3750万美元将在Legacy GeneDx集团2023财年的营收达到或超过6000万美元时到期和应付;前提是,如果Legacy GeneDx集团在该期间实现了其营业收入目标,则第二个里程碑付款的1%至2%将变为可支付金额。 | 34.9 | |||||||||||||||||||||
利率交易总量 | 1,935,388 | 18,437 | 2,170,084 | 21,072 | (10.8) | (12.5) | |||||||||||||||||||||
总交易 | $ | 3,446,038 | $ | 32,843 | $ | 3,518,963 | $ | 34,187 | (2.1) | (3.9) | |||||||||||||||||
美国交易日数3 | 105 | 103 | |||||||||||||||||||||||||
英国交易日数4 | 104 | 102 | |||||||||||||||||||||||||
1符合FINRA TRACE报告标准,当公司在两个交易对手之间以匹配的原则执行交易时,报告的交易量包括交易的双方。 | |||||||||||||||||||||||||||
2符合行业标准,美国政府债券交易仅计算一次。 | |||||||||||||||||||||||||||
3美国交易日基于 SIFMA 节假日推荐日历。 | |||||||||||||||||||||||||||
4英国交易日的数量主要基于英国银行假日计划。 |
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