金吾财讯 | 建银国际发研报指，龙源电力(00916)宣布，其母公司国家能源集团已筛选出4吉瓦（GW）符合条件的新能源资产，将分批注入龙源电力。尽管市场条件不利，但其母公司致力于整合新资源并减少集团内部的横向竞争。资产注入的确认也与龙源电力上个月初打算出售其江阴苏龙热电27%股权的意图相吻合，目的是集中资源发展新能源。
该行指，风力发电量有望在2024年下半年回升，但近期政策削减现有项目回报。该行将公司2024-2025年的盈利预测下调4%-13%，以反映较低的风力发电利用小时数和风力电价假设。根据贴现现金流（DCF）为基础的估值方法重新计算，并相应地将目标价从12.00港元下调至8.80港元。鉴于公司可见的盈利流和即将进行的资产注入，维持"跑赢大盘"评级。