金吾财讯 | 招银国际发研报指，鸿腾精密(06088)发布了1H24业绩盈喜，公司预计1H24净利润将在2800-3300万美元之间，主要受到PC和服务器业务收入的回暖驱动，对比去年上半年9百万美元亏损的表现有明显改善。但绩后股价承压，该行认为主要由于公司公布的1H24盈喜数字相比前期市场预期稍弱，投资者担忧今年全年公司业绩指引目标兑现节奏、以及由于AirPods新产线和Voltaira汽车电子业务所造成的OPEX高企的问题是否能够在下半年得到缓解。
该行指，为了反映公司在AirPods及AI服务器业务方面的成长潜力，该行上调FY25/26EEPS预测值12%/10%。目前公司股价对应14.3x/9.3xFY24/25E市盈率倍数，该行认为估值依然具有吸引力。目标价由2.4港元上调至4.24港元，对应13xFY25E市盈率倍数，对比先前11x有所提升，主要是基于更明确的业务增长趋势以及多种产品上行周期。维持“买入”。