金吾财讯 | 高盛发研报指，途虎(09690)股价自5月20日高峰以来已下跌33%，目前已低于2月底该行将股票评级升级为“买入”时的水平。高盛将近期表现不佳主要归因于对中国消费趋势的信心减弱。但该行仍对途虎的中期前景保持乐观，认为途虎仍处于用户渗透的早期阶段，线上流量稳定成长，线下产能扩张，这将是中期收入增长的关键驱动力。
该行指，预计在汽车售后市场需求疲软的背景下，今年上半年的收入增长将低于预期，将2024-2026年收入预测下调2-5%，经调整净利润预测上调4-8%，同时预计今年下半年的收入增长将重新加速，同比增幅15%。目标价由29港元下调7%至27港元，维持“买入”评级。