2024年7月10日，派林生物获华福证券买入评级，近一个月派林生物获得2份研报关注。
华福证券预计，公司的全球角度看，CSL、武田和GRIFOLS三大巨头占据近60%市场份额。2023年六家头部企业合计采浆量占国内血浆采集量的70%~80%。公司浆站、产品数量均居行业前列，陕西国资入主有望持续赋能。采浆量首次突破千吨级别，吨浆利润率有进一步提升空间。公司在东南亚、南美洲及中东部分国家实现多种产品海外出口销售，核心产品为静丙。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.9/9.2/10.4亿元，归母净利润增速分别为29%/16%/14%。我们认为，公司未来采浆量及吨浆利润有持续上升空间，公司成长性凸显。
风险提示：浆站建设及验收不及预期；采浆量不及预期；产品销售不及预期。