金吾财讯 | 中信证券表示，L4自动驾驶商业化拐点渐进。近期，高级别自动驾驶迎密集催化。
政策方面，国家和各地方正在有序推进立法和试点工作，其中北京经信局发布的《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》为L3/L4自动驾驶运行提供了一套较为完整、清晰、可预期的制度规范，有望发挥首都示范效应。
产业方面，百度萝卜快跑在武汉大规模铺开，计划年内完成千台部署，并有望于2025年进入全面盈利；成本下降+效率提升+规模效应下，Robotaxi在特定区域的商业模式有望得到初步验证。同时，无人配送车也已开启规模化交付，头部公司年内订单量达数千台，顺丰、京东等多家大型快速物流公司合作采购态度积极。
社会影响力方面，无人车队的扩张带来了广泛的社会关注，特斯拉8月入场后更有望带动无人驾驶进一步“破圈”。
利好产业链，包括：1)自动驾驶技术提供方：百度集团(09888)；2)自动驾驶头部零部件供应商：德赛西威(002920 CH)、耐世特(01316)、速腾聚创(02498)等；3)路侧设备和云控平台供应商：千方科技(002373 CH)等；4)整车代工服务提供商：江淮汽车(600418 CH)等。