Entergy (NYSE:ETR) Is Experiencing Growth In Returns On Capital
Entergy (NYSE:ETR) Is Experiencing Growth In Returns On Capital
What trends should we look for it we want to identify stocks that can multiply in value over the long term? One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. So on that note, Entergy (NYSE:ETR) looks quite promising in regards to its trends of return on capital.
如果我们想要找到那些能够长期增值的股票，应该关注哪些趋势？一种常见的方法是尝试找到一家ROCE（资本雇用回报率）不断增长及资本雇用数量不断增多的公司。简单地说，这些类型的企业是复合机器，这意味着他们不断地将其收益以越来越高的回报率不断地再投资。所以，在这个意义上，安特吉（NYSE：ETR）在资本回报的趋势方面看起来非常有前途。
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
资本雇用回报率（ROCE）是什么？
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. Analysts use this formula to calculate it for Entergy:
如果您以前没有接触过ROCE，那么它是衡量公司从其业务中使用的资本所产生的“回报率”（税前利润）的方式之一。分析师使用此公式计算安特吉的ROCE：
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
资产雇用回报率（ROCE）是指企业利润，即企业税前利润除以企业投入的总资本（负债加股权）。如果ROCE高于企业财务成本的承受能力，那么企业就会创造出更多的价值。
0.047 = US$2.6b ÷ (US$62b - US$6.9b) (Based on the trailing twelve months to March 2024).
0.047 = 26亿美元 ÷（620亿美元 - 6.9亿美元）（基于截至2024年3月的过去十二个月数据）。
Thus, Entergy has an ROCE of 4.7%. Even though it's in line with the industry average of 4.8%, it's still a low return by itself.
因此，安特吉的ROCE为4.7％。尽管符合行业平均水平4.8％，但本身仍然是一个较低的回报。
In the above chart we have measured Entergy's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free analyst report for Entergy .
在上图中，我们衡量了安特吉之前的ROCE与其之前的业绩，但未来可能更重要。如果您感兴趣，您可以在我们的免费分析师报告中查看分析师的预测。
What Can We Tell From Entergy's ROCE Trend?
从安特吉的ROCE趋势中我们可以得出什么结论？
We're glad to see that ROCE is heading in the right direction, even if it is still low at the moment. Over the last five years, returns on capital employed have risen substantially to 4.7%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 22% more capital is being employed now too. So we're very much inspired by what we're seeing at Entergy thanks to its ability to profitably reinvest capital.
我们很高兴看到ROCE正朝着正确的方向发展，即使它目前仍然很低。在过去的五年中，资本雇用回报率已大幅上升至4.7％。基本上，该业务正在赚取更多的投资资本及资金，顺便增加了22％的资本雇用。因此，我们非常欣赏因其将资本成功再投资而所见到的安特吉的能力。
The Bottom Line On Entergy's ROCE
最终，在安特吉的ROCE方面，总的来说，看到它从之前的投资中获得回报并且在扩大其资本基础，这非常好。考虑到这只股票在过去五年中为其股东带来了21％的回报，可能可以认为投资者尚未完全意识到其有前景的趋势。鉴于此，我们将进一步研究此股票，以了解是否具有更多可能使其长期倍增的特性。
All in all, it's terrific to see that Entergy is reaping the rewards from prior investments and is growing its capital base. Considering the stock has delivered 21% to its stockholders over the last five years, it may be fair to think that investors aren't fully aware of the promising trends yet. Given that, we'd look further into this stock in case it has more traits that could make it multiply in the long term.
安特吉确实存在一些风险，我们注意到2个警告信号（以及1个我们认为不太好的信号），我们认为您应该了解一下。总的来说，看到安特吉正在从之前的投资中获得回报并且正在扩大其资本基础，这非常好。考虑到这只股票在过去五年中为其股东带来了21％的回报，可能可以认为投资者尚未完全意识到其有前景的趋势。
Entergy does have some risks, we noticed 2 warning signs (and 1 which doesn't sit too well with us) we think you should know about.
虽然安特吉目前可能没有最高的回报率，但我们已编制了一份目前股本回报率高于25％的企业名单。在这里免费查看此名单。
While Entergy may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
如果我们想要找到那些能够长期增值的股票，应该关注哪些趋势？一种常见的方法是尝试找到一家ROCE（资本雇用回报率）不断增长及资本雇用数量不断增多的公司。简单地说，这些类型的企业是复合机器，这意味着他们不断地将其收益以越来越高的回报率不断地再投资。所以，在这个意义上，安特吉（NYSE：ETR）在资本回报的趋势方面看起来非常有前途。如果您以前没有接触过ROCE，那么它是衡量公司从其业务中使用的资本所产生的“回报率”（税前利润）的方式之一。分析师使用此公式计算安特吉的ROCE：0.047 = 26亿美元 ÷（620亿美元 - 6.9亿美元）（基于截至2024年3月的过去十二个月数据）。因此，安特吉的ROCE为4.7％。尽管符合行业平均水平4.8％，但本身仍然是一个较低的回报。在上图中，我们衡量了安特吉之前的ROCE与其之前的业绩，但未来可能更重要。如果您感兴趣，您可以在我们的免费分析师报告中查看分析师的预测。从安特吉的ROCE趋势中我们可以得出什么结论？我们很高兴看到ROCE正朝着正确的方向发展，即使它目前仍然很低。在过去的五年中，资本雇用回报率已大幅上升至4.7％。基本上，该业务正在赚取更多的投资资本及资金，顺便增加了22％的资本雇用。因此，我们非常欣赏因其将资本成功再投资而所见到的安特吉的能力。在安特吉的ROCE方面，总的来说，看到它从之前的投资中获得回报并且在扩大其资本基础，这非常好。考虑到这只股票在过去五年中为其股东带来了21％的回报，可能可以认为投资者尚未完全意识到其有前景的趋势。安特吉确实存在一些风险，我们注意到2个警告信号（以及1个我们认为不太好的信号），我们认为您应该了解一下。虽然安特吉目前可能没有最高的回报率，但我们已编制了一份目前股本回报率高于25％的企业名单。在这里免费查看此名单。
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
对本文有反馈？关注内容？请直接与我们联系。或者，发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com。
这篇文章是Simply Wall St的一般性文章。我们根据历史数据和分析师预测提供评论，只使用公正的方法论，我们的文章并不意味着提供任何金融建议。文章不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是带给您基本数据驱动的长期关注分析。请注意，我们的分析可能不考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St没有任何股票头寸。
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team@simplywallst.com
对本文有反馈？ 对内容感到担忧？ 请直接与我们联系。 或者，发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com。