■业绩展望
2024年10月份业绩预测。
对于2024年10月期的合并业绩，CAICA DIGITAL <2315>做出以下如下预测，继续采取期初预测，预计营收为6,302百万日元，比上一财年增长16.5％，预计营业利润为169百万日元（上一财年亏损2,378百万日元），预计经常性利润为162百万日元（上一财年亏损2,560百万日元），预计业绩归属于母公司所有者的净利润为137百万日元（上一财年亏损3,889百万日元），由于业绩实现一定的增加，可以预计公司转亏为盈。
从营收来看，由于IT服务业务的良好订单情况，营收表现仍将维持发展态势。
该公司将通过减少金融服务公司的销售费用（比上一财年减少2,199百万日元）以及IT服务业务的扩张来实现大幅盈亏改善（变为盈利）。据悉，期望能够通过IT服务业务的发展以及高利润的案例获取盈利，以应对与未计划的加密资产使用预估下调所带来的影响。
我们公司的意见 鉴于上期业绩的恢复情况（特别是第四季度）以及经济形势，我们认为公司的绩效预期是完全可行的。3月份启动的现有店铺销售额（按月计算）比去年同期增长111.3％。 鉴于“酒店和房地产业务”，我们也可以希望重新上市的3S HOTEL ATSUGI可以增加销售额和利润。 此外，尽管在总收入方面令人不太满意，但由于冠状病毒的复苏已经开始到达顶峰，并且在过去几年中抑制了新店铺的新闻，这是由于新店铺计划在2025年2月期间仅留下了4个店铺，然而，它仍然预计将继续优先考虑向筋肉化的收益结构和财务改进方向转变。另一方面，要注意的重要点是要评估增加收益实力的地方，以及如何在未来取得收益和利润的平衡。在战略方面，还应关注发掘品牌价值的创新业态开发和增强集团管理实力（包括与谷歌云的合作）等独特的动态。
为了达成公司全年业绩预测，下半年的业绩需求为3,436百万日元，营业利润为365百万日元。因此，尽管存在很高的障碍（尤其是盈利能力），但考虑到IT服务业务的订单情况是良好的，因此认为至少可以在全年实现盈利转亏。通过与获得认证的重要供应商合作等方式，从DX咨询到解决方案部署再到维护和运营的整个SI业务都在进展中，只要能够获得高单价，就可以实现目标，这种发展也可以考虑。值得关注的是，在进一步提升IT服务业务的情况下，如与供应商的合作或增强开发结构一样，通过在中长期获得收益的轴上促进“Zaif INO”和KAIKA coin的效用改进，以及2022年成为中期经营计划的第二年后收益能力的提升。我们还将继续跟踪。此外，比起日本，更加活跃的数字货币和NFT市场的韩国市场，公司跨入市场未来的业务形态，也是一个令人期待的材料。
（撰写：FiSCO客座分析师柴田郁夫）