金吾财讯 | 国信证券发研指，腾讯控股(00700)将于8月14日发布24年二季度业绩公告。该行料腾讯实现营收1601亿元，同比增长7%。
该行指出，在游戏方面，该行预计网络游戏增长7%。国内《DNF》手游5月21日上线以来表现优秀，国际游戏市场延续较好增长。但考虑到游戏流水递延影响，二季度的优秀表现将在未来2-3个季度里持续显现；广告方面，预计视频号将带动广告收入同比增长20%。一方面，随着视频号流量增长陆续开放更多广告；另一方面，随着广告产品升级以及流量打通，带动视频号变现效率提升。5月23日，视频号小店广告链路全新上线；金融科技及企业服务收入预计同比增长3%，增速环比放缓主要受到宏观环境影响。
该行表示，二季度，重磅游戏《DNF》手游上线表现优秀证明了腾讯游戏的运营能力，运营侧的调整效果将在国内外游戏市场持续体现。腾讯视频号前期通过社交分发快速用户起量，当前进入商业化初期阶段，视频号发展潜力大，并且广告、直播电商为高毛利业务，关注商业化进展对腾讯控股业绩的影响。维持盈利预期，预计2024-2026年公司调整后净利润分别为2024/2299/2579亿元，继续维持“优于大市”评级。