金吾财讯 | 百度集团(09888)震荡走低，截至发稿，跌3.19%，报90.95港元，成交额3.65亿港元。
摩根士丹利发研报指，预计百度第二财季的核心收入将按年大致平稳，但广告增长持续疲弱，由于宏观经济疲软和人工智慧转型，料广告收入将下降2%。另外，该行预计集团的云端业务增长或保持在15%，而核心非通用会计准则营运利润率增长2%，利润率基本平稳。该行表示，由于对百度核心广告复苏维持谨慎态度，并相信短期内不会出现转折点，因此下调了集团2024至25年的核心收入及非通用会计准则营运利润率1至2%，目标价由125美元降至115美元，续予“与大市同步”评级。
天风证券发表报告指，公司第一季核心收入为238亿元人民币(下同)，按年增长3.5%；其中在线营销收入171亿元，按年增长3%；主要因为宏观经济恢复不如预期，广告客户改善的可见性有限。该行料百度短期收入端或因AI升级承压，因此将2024至2026收入预测调整到1,389亿、1,532亿及1,703 亿元。该行预计在线营销收入在未来几个季度的增长保持基本稳固。予百度目标价139港元，维持买入评级。