7月17日，微导纳米获东吴证券增持评级，近一个月微导纳米获得1份研报关注。
根据东吴证券的研报，微导纳米在“第十六届集成电路封测产业链创新发展论坛（CIPA2024）”上首次发布了自主研发的“先进封装低温薄膜应用解决方案”。该方案针对半导体领域2.5D和3D先进封装技术的低温工艺特殊需求而设计，能够在50~200°C的低温温度区间内实现高均匀性、高质量、高可靠性的薄膜沉积效果。公司产品线已基本实现对泛半导体薄膜沉积设备各品类的全面覆盖。当前公司正积极推动上述产品的市场导入，构建先发优势。在ALD领域，微导纳米的工艺覆盖率约为70%至80%，在国内ALD设备市场占据龙头地位。
研报预计微导纳米2024-2026年归母净利润分别为6.3/8.3/9.2亿元，当前股价对应动态PE分别为17/13/12倍。研报认为，公司发布的自研设备包括低温PECVD、PEALD、ALD等将受益于国内半导体先进制程扩产。同时，通过拓宽产品的应用场景，能有效降低单一行业周期性波动给公司带来的不利影响。我们看好公司立足于ALD布局，拓展CVD打开成长空间。
风险提示：下游扩产不及预期，新品拓展不及预期。