海通國際發表研究報告指，預計百度(BIDU.US)今年第二季數總營收為343億元人民幣(下同)，按年增0.6%；經調整營業利潤為75億元，相當於22%利潤率。當中，核心總營收預計為265億元，按年大致持平，並較市場預期低3%；經調整核心營業利潤為65億元，相當於24%利潤率，符合市場預期。
該行引述百度的統計指，旗下聊天機械人「文言一心」用戶規模已突破3億，每日使用量達5億。另外，上一季度GenAI產生的搜尋結果佔整體流量11%，該行預計相關比例於今季將錄一定提升，惟部分流量尚未被商業化，故不足以抵銷宏觀逆風的影響，料人工智慧對百度雲端業務的貢獻，將於今年第二及第三季度持續增加。
除上述因素外，海通國際亦考慮到百度大語言模型的潛力、市盈率較其他行業龍頭呈折讓、現金狀況充裕等，將百度美股目標價由124美元下調至122美元，維持「優於大市」評級。
海通国际发表研究报告指，预计百度(BIDU.US)今年第二季数总营收为343亿元人民币(下同)，按年增0.6%；经调整营业利润为75亿元，相当于22%利润率。当中，核心总营收预计为265亿元，按年大致持平，并较市场预期低3%；经调整核心营业利润为65亿元，相当于24%利润率，符合市场预期。
该行引述百度的统计指，旗下聊天机械人「文言一心」用户规模已突破3亿，每日使用量达5亿。另外，上一季度GenAI产生的搜寻结果占整体流量11%，该行预计相关比例于今季将录一定提升，惟部分流量尚未被商业化，故不足以抵销宏观逆风的影响，料人工智慧对百度云端业务的贡献，将于今年第二及第三季度持续增加。
除上述因素外，海通国际亦考虑到百度大语言模型的潜力、市盈率较其他行业龙头呈折让、现金状况充裕等，将百度美股目标价由124美元下调至122美元，维持「优于大市」评级。
使用浏览器的分享功能，分享给你的好友吧