金吾财讯 | 科伦博泰生物(06990)股价走高，截止发稿，涨3.74%，报155.3港元，成交额7606.15万港元。
国金证券表示，公司为国内TROP2ADC领军者，与默沙东分别于2022、2023年达成三项涉及ADC资产的合作协议，默沙东与公司合作的其他重点产品SKB315(MK-1200，CLDN18.2ADC）、SKB410(MK-3120,NECTIN-4ADC)也已经开启全球临床。以上ADC产品临床试验的顺利推进均再次印证公司在ADC领域的强劲研发实力。预计2024/25/26年公司实现营业收入12.50/15.50/24.00亿元，基于DCF估值计算，公司当前合理市值为451.93亿港币，对应目标价202.66港元/股。首次覆盖，给予“买入”评级。
东吴证券表示，《全链条支持创新药发展实施方案》具体条款有望近期落地，叠加创新药板块处于历史相对底部位置，下半年有ESMO大会、WCLC大会、医保谈判、创新药出海预期等多重催化，创新药板块有望走强。
