セーフィー＜4375＞は、クラウド型映像プラットフォーム「Safie（セーフィー）」の開発・運営を行う。
「Safie」はサブスクリプション型で提供される録画サービスであると同時に、録画以外に様々な映像分析サービスや連携サービスを追加することができるプラットフォームとなっている。「Safie」の特徴は、高画質・安価・安全で、誰でも簡単にスマートフォンやパソコンで使えることであり、小売・外食・不動産・建設・警備・自治体などの幅広い業界で活用されている。これらの業界での活用については防犯という用途にとどまらず、作業工程や施設の状況を見える化するなど、生産性向上や業務改善のための導入が広がっている。直販のほかに、大手企業を中心に100社以上の販売パートナー網を構築しており、販売パートナー経由の売上高割合は56％となる。NTTグループ、Canonグループ、SECOMグループ、関西電力グループなどと資本・業務提携。2024年3月末のARR（年間経常収益）は97.3億円（前年比26.1％増）、課金カメラ台数は24.5万台で市場シェア54％。
24年12月期第1四半期の売上高は前年同期比36.5%増の3,446百万円、営業損益は99百万円の赤字（前年同期は182百万円の赤字）で着地した。従来機種より単価の高いSafie Oneの販売が好調だったほか、屋外案件や設置工事が必要となる案件を丁寧に受託できる体制が整いつつあり、スポット収益を順調に積み上げた。売上高に対するリカーリング収益の割合は70％を超えており、売上総利益率は49.4%で着地した。24年12月期の売上高は前期比20.2%増の14,200百万円、売上総利益は同24.7%増の7,070百万円の見通し。
同社は売上高成長率20～25%成長を想定して調整後営業利益の黒字化を2026年通期よりも前倒しして達成することを目指している。ARR及び課金カメラ台数の推移が堅調に増加するなか、リカーリング収益の高いため、中長期的なトップラインの成長は想定しやすい。今後は営業黒字への転換のタイミングを見極めたいところだが、順調に赤字幅を縮小していることから黒字転換は近い将来に達成しそうだ。株価は上場来高値4000円を付けて以降、直近は500円から900円のレンジで推移している。底値圏での推移が続く中、トップラインの成長とともに株価推移にも注目しておきたい。
Safee <4375> 负责开发和运营云视频平台“Safee”。
‘Safee’是一种以订阅为基础的录像服务，同时也是一种平台，可以添加各种视频分析服务和协作服务。 ‘Safee’的特点是高画质，价格低廉，安全，使任何人都能轻松使用智能手机和电脑，广泛应用于零售，餐饮，房地产，建筑，保安，自治体等各行各业。这些行业中的应用不仅限于安全用途，还包括可视化工艺和设施状态等，以提高生产率和业务改进。除直销外，还建立了100多个大型企业为主的销售伙伴网络，销售伙伴的营业收入占56％。与NTT集团，佳能集团，森泽集团，关西电力集团等进行股权和业务合作。年度经常性营业收入ARR（年度常规收入）截至2024年3月底为97.3亿日元（同比增长26.1％），计费相机数量为24.5万台，市场份额为54％。
2024年12月季度的营业收入为3,446百万日元，同比增长36.5％，营业利润为99百万日元亏损（上年度同期为182百万日元亏损）。除了Safie One的单价高于以前的机型且销售情况良好外，还能严格地处理需要户外安装和环境施工案件，向稳健所得迈进。循环收入对销售收入的比例超过70％，销售总利润率为49.4％。预计2024年12月期的营收为142亿日元，同比增长20.2％，销售总利润为同期增长24.7％的70.7亿日元。
该公司目标是在2026年整个财年之前实现经调整后的营业利润为黑字的增长率为20-25％。由于ARR和计费相机数量的稳健增长，并且由于反复收入高，因此中长期的顶线增长易于估算。尽管现在需要确定业务的转型时机，但由于公司正在稳步减少亏损，因此很快就会实现盈利。自上市以来，股价已经上涨到历史最高价4000日元，最近在500日元到900日元的范围内波动。虽然股价持续在底部，但需要密切关注股价变化和顶线增长。
