■業績動向
1. 2024年9月期第2四半期累計業績の概要
アドバンスクリエイト＜8798＞の2024年9月期第2四半期累計の連結業績は、売上高で前年同期比22.5%減の5,005百万円、営業利益で同55.0%減の343百万円、経常利益で同50.1%減の332百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益で同55.4%減の144百万円となった。売上高は保険代理店事業が申込ANPの減少に伴い2ケタ減収となったほか、メディア事業も前年同期に受注した大型案件が無くなったことで2ケタ減収となったことが減収要因となった。外注費の削減により売上原価が534百万円減少したほか、コールセンター部門の人員最適化に取り組むなど固定費削減や再保険事業における正味支払保険料の減少により販管費が495百万円減少したものの、売上総利益の減少をカバーするまでには至らなかった。
ただ、四半期ベースの推移を見ると為替の円安進行や株高により外貨建て保険商品を中心に解約が増加し営業損失を計上した2023年9月期の第4四半期を底にして、第1四半期以降は営業黒字に転換するなど収益の底は脱したものと見られる。
販管費の主な減少要因は、コールセンター人員の適正化による人件費の減少となる。同社はアポイント取得数を増やすための施策の1つとして、コールセンターの人員増強（派遣社員）を2022年に入ってから進めてきたが、当初の想定に対してアポイント件数が伸び悩み、生産性が低下傾向となったことや業績も悪化したことから、2023年9月期下期以降は方針転換により適正水準まで絞り込んできた。コールセンタースタッフが在籍するDC開発本部及び契約管理部の人員推移を見ると、2023年9月期第1四半期末の271人をピークに2024年9月期第2四半期末は159人と約4割減少し、増員施策を開始する前の水準まで絞り込んだことになる。その他部門の人員についても採用を抑制したことでそれぞれ若干減少しており、当第2四半期末の社員数は前年同期比164人減少の464人とほぼ2年前の水準に戻った。今後についてはコンサルティングプラザの人員は保険代理店事業の回復にあわせて増員していく方向だが、コールセンター部門の人員については現状を維持し、簡単な問合せ等についてはチャットボットの活用などで対応していくことにしている。また、IT人材についても100名強の水準を維持していくが、中身的にはAI人材の採用・育成を強化していくことにしている。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 佐藤 譲）
■业绩趋势
1。截至2024/9财年第二季度的累积业绩摘要
Advance Create截至2024/9财年第二季度的合并财务业绩为50.5亿日元，销售额比去年同期下降22.5％，3.43亿日元，比去年同期下降55.0％，营业收入为3.32亿日元，同期下降50.1％，归属于母公司股东的季度净利润下降55.4％至1.44亿日元。销售额方面，由于保险代理业务的申请ANP减少，销售额下降了2位数，销售额也下降了2位数，这是去年同期媒体业务订购的大型项目亏损，这是销售额下降的一个因素。由于外包成本的降低，销售成本减少了5.34亿日元，尽管由于固定成本的削减（例如努力优化呼叫中心部门的人员以及再保险业务的净支付保险费减少），销售和管理成本减少了4.95亿日元，但仍未达到弥补毛利下降的程度。
但是，从季度趋势来看，收益似乎已触底，截至2023/9财年的第四季度，当时由于汇率贬值和股票升值，取消的保险产品主要是外币计价的保险产品，出现了营业亏损，第一季度开始转为营业盈余。
销售和收购费用减少的主要原因是呼叫中心人员优化导致的人力成本降低。自2022年初以来，该公司一直在进行呼叫中心人员增加（临时员工），这是增加预约人数的措施之一，但由于预约人数与最初的预期相比疲软，生产率下降以及业务绩效也恶化，因此由于从2023/9财年下半年起的政策变化，缩小到适当的水平。从招收呼叫中心员工的华盛顿特区开发总部和合同管理部门的人事趋势来看，在2023/9财年第一季度末达到271人的峰值，在2024/9财年第二季度末减少了约40％，至159人，缩小到启动人员增加措施之前的水平。由于抑制招聘，其他部门的人员也略有减少，第二季度末的员工人数比去年同期减少了164人，至464人，几乎恢复到2年前的水平。至于未来，随着保险代理业务的恢复，Consulting Plaza的人员数量将增加，但呼叫中心部门人员的现状将保持不变，简单的查询等将使用聊天机器人等进行处理。此外，我们将保持超过100名IT人力资源的水平，但我们已决定在内容方面加强人工智能人力资源的招聘和开发。
（作者：FISCO 客座分析师佐藤乔）
