金吾财讯 | 招银国际表示，国家发改委、财政部昨天(7月25日)发布关于加大对消费品设备更新和以旧换新支持措施的通知(《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》)。《通知》提出统筹约3,000亿元人民币超长期特别国债资金以支持设备更新和以旧换新。设备更新范围包括工业、环境基础设施、交通设备、物流、教育、文旅和医疗，并延伸至能源电力和老旧电梯。其中特别提及增加对国三货车和农业机械的补贴。到2024年底没用完的已下达资金将收回中央，因此该行相信替换周期会在今年下半年加快。
在该行的覆盖范围中，潍柴动力(02338，买入，目标价：22港元/000338 CH，买入，目标价：20.4元)、中国重汽(03808，买入，目标价：22.5港元)和中联重科(01157，买入，目标价：7.50港元/000157 CH，买入，目标价：人民币11.6元)将是主要受益者。