■米国市場でのハイテク株下落や為替の円高進行を受けて投資家マインドが悪化
今週の新興市場は大幅下落。同時期の騰落率は、日経平均が-5.98%だったのに対して、グロース市場指数は-4.50%、グロース市場250指数は-4.86%ときつい下げとなった。プライム市場同様、米国市場でのハイテク株下落や為替の円高進行を受けて投資家マインドが悪化。急騰していたバイオ株などを中心に売り圧力が強まる展開となった。週末グロース市場に上場したタイミー<215A>の初値は公開価格を27.6%上回る1850円となったが、ほぼ初値天井となり陰線を残したことから、下落への警戒感が高まる上場初日となった。
時価総額上位銘柄では、終末こそ反発したが、ispace<9348>が上場来安値を更新。トライト<9164>も上場来安値水準でのもみ合いとなった。一方、円高メリットが意識されてアドベンチャー<6030>が1月以来の水準まで買われた。公募増資を発表した後売られていたGENDA<9166>がしっかり。その他の銘柄では、セルシード<7776>が週末こそストップ高となったが、一時7月18日の年初来高値1160円比では3分の1水準まで売り込まれた。一方、株式分割や株主優待制度導入が材料視されてAIAIグループ<6557>が急騰。モダリス<4883>がバイオプロセスサミットでのMDL-101に関する発表を手掛かりに買い優勢となった。
■投資家心理の改善はタイミー次第か、IPOは3社
来週の新興市場は、急落に対する反発を期待したいところだが、投資家心理の改善はタイミー次第か。初値こそ公募価格を上回るなど大型株としては上々のスタートをきったが、ほぼ安値引けとなったことで不安は残る。米系証券大手による投資判断「買い」、目標株価2200円でのカバレッジ開始が材料視されるか注目だ。週末のグロース市場の売買代金の3分の1を同社が占めただけに、影響力は大きい。
一方、グロース市場250指数は、200日移動平均線を下放れた後、下向きの75日移動平均線も下抜けた。下向きの75日移動平均線が上値抵抗として意識されると、右肩下がりの地合いが継続することとなることから、早々に上回っておきたいところだ。
物色の対象は引き続きバイオ銘柄となろう。セルシードは週末ストップ高となるなど相変わらず荒っぽい動きだが、材料が出たサンバイオ<4592>が素直にストップ高したほか、シンバイオ製薬<4582>も反応していることからバイオセクター内での循環物色は良好だ。時価総額が大きい主力株は二極化しつつある。GENDAなど好業績銘柄には資金が集まる一方、ispaceは材料が出ても物色が続かない。QPS研究所<5595>も売り優勢となっており、宇宙関連銘柄は総じて動意に欠ける状況が続きそうだ。
なお、来週は7月29日にドローン等の開発を手掛けるLiberaware<218A>、30日に再生医療等製品の研究や開発を手掛けるHeartseed<219A>がそれぞれグロースへ、31日にマーケティング支援を手掛けるFaber Company<220A>がスタンダードへ上場する。Heartseed上場がバイオ関連銘柄の刺激材料となる可能性もあろう。
■受美国市场高科技股下跌和日元升值的回应,投资者情绪恶化
新兴市场本周大幅下跌。至于同期的涨跌率,日经平均指数为-5.98%,而增长市场指数略有下降至-4.50%,增长市场250指数跌至-4.86%。与主要市场类似,由于美国市场高科技股下跌和日元汇率升值,投资者情绪恶化。在这一发展中,销售压力加剧,主要集中在猛增的生物技术股票等。在周末成长型市场上市的Timey<215A>的初始价格为1850日元,比公开价格高出27.6%,但由于几乎达到上限并留下了隐藏的界限,这是上市的第一天,对下跌的谨慎情绪有所增强。
在市值最高的股票中,收盘时出现了反弹,但ISPACE<9348>更新了上市以来的低价。自上市以来,Trite(9164)也在低价位上展开了斗争。同时,由于意识到日元升值的好处,冒险<6030>被买入至1月份以来的水平。宣布公开发行后出售的GENDA(9166)表现稳定。除其他品牌外,Cellseed(7776)在周末涨跌至三分之一水平的三分之一,而7月18日一度创下今年迄今最高价1160日元。同时,AIAI集团(6557)飞速发展,因为股票拆分和股东福利计划的引入被视为实质性的。Modalis <4883>以生物工艺峰会上发布的有关 MDL-101 的公告为线索,获得了购买优势。
■投资者情绪的改善取决于Timey吗?3 次首次公开募股
我预计,下周新兴市场的大幅下跌会遭到强烈反对,但是投资者情绪的改善是否取决于时机?作为一只大股,它有了一个良好的开端,初始价格超过了公开发行价格,但焦虑仍然存在,因为它几乎跌至低价。值得注意的是,美国主要证券公司的 “买入” 投资决定以及开始以2200日元的目标股价进行报道,是否会被视为实质性的。由于该公司仅占周末增长市场交易价格的三分之一,因此其影响力巨大。
同时,在跌破200天移动平均线之后,增长市场250指数也跌破了向下的75天移动平均线。如果向下的75天移动平均线被视为向上阻力,则下跌趋势将继续,因此我想迅速升至该上方。
狩猎的目标将继续是生物技术品牌。Cellseed依然走势艰难,周末涨跌幅居高不下,但除了Sunbio<4592>之外,该材料问世的止损确实提高了止损率,Symbio Pharmicals<4582>也在做出反应,因此生物行业内部的流通良好。市值大的主要股票正变得两极分化。尽管为GENDA等表现良好的股票筹集了资金,但即使有材料出来,对ISPACE的搜寻也不会继续。QPS研究所<5595>也具有销售优势,看来与太空相关的股票普遍缺乏动向的情况将继续下去。
此外,下周,7月29日负责无人机等开发的Liberaware(218A)和负责再生医学产品研发等的Heartseed(219A)将分别在30日实现增长,负责营销支持的费伯公司(220A)将于31日作为标准上市。Heartseed的上市也有可能刺激生物技术相关股票。