■グリムス<3150>の業績動向
3. 財務状況及びキャッシュ・フローの状況
2024年3月期末の財務状況は、現金及び預金が2,249百万円、商品が1,215百万円、それぞれ増加した一方で、受取手形、売掛金及び契約資産が678百万円減少したことなどから、流動資産は、前期末比2,745百万円増の16,913百万円となった。商品の主な増加要因は、事業用太陽光発電システムのバックオーダーの増加によるものだ。ただ、実際には工事は完了し顧客は利用を開始しており、クレジット会社の最終的な電話確認のスケジュールが翌期のため、エネルギーコストソリューション事業の売上計上も翌期になるものである。また資金運用のための投資有価証券が1,600百万円増加したことなどから、固定資産は同1,649百万円増の4,698百万円となった。以上から、資産合計は同4,394百万円増の21,612百万円となった。負債では、短期借入金が100百万円、1年内返済予定の長期借入金が283百万円、未払法人税等が412百万円、未払消費税等が146百万円増加したことなどから、流動負債が同1,147百万円増の5,810百万円となった。また、長期借入金の224百万円増加により、固定負債は同264百万円増の2,810百万円となり、負債合計は同1,411百万円増の8,620百万円となった。このうち、短期借入金と長期借入金の合計である有利子負債は、同607百万円増の3,764百万円であった。純資産合計は、親会社株主に係る包括利益が3,608百万円増加した一方、剰余金の配当で736百万円減少したことから、同2,982百万円増の12,991百万円であった。2024年3月期の現金及び現金同等物の期末残高は、10,474百万円(前期末は8,224百万円)であった。
以上の結果、2024年3月期の自己資本比率は59.7%(前期比1.9ポイント改善)と高水準で、財務の健全性は極めて高く良好な財務基盤を維持していると評価できる。また、ROAは27.1%(同3.2ポイント改善)、ROEも31.0%(同3.4ポイント改善)であり、収益性も極めて高い。実際、日本取引所グループ<8697>の上場会社連結決算短信集計の最新データによれば、2024年3月期決算のプライム市場上場会社(全産業)の自己資本比率31.7%、ROA4.1%、ROE9.1%を、同社グループの数字は大きく上回っている。
2024年3月期のキャッシュ・フローを見ると、営業活動により得られた資金は4,089百万円(前期は1,464百万円の収入)となった。これは、税金等調整前当期純利益5,218百万円などにより資金が増加した一方、棚卸資産の増加1,215百万円、法人税等の支払1,368百万円などの資金の減少があったことによる。当期は営業キャッシュ・フローが大きく増加したことが特徴的であった。
投資活動により支出した資金は1,787百万円(同80百万円の収入)になった。これは、投資有価証券の売却600百万円などによる資金の増加があった一方、投資有価証券の取得による支出2,200百万円などにより資金の減少があったことによる。
財務活動により支出した資金は52百万円(同1,162百万円の収入)となった。これは長期借入れによる収入1,500百万円などによる資金の増加があった一方、長期借入金の返済992百万円と配当金の支払735百万円などにより資金の減少があったことによる。
以上から、現金及び現金同等物は前期末比2,249百万円増加した。また、同社グループが事業拡大や借入金返済、株主への分配などに自由に使える現金を示すフリー・キャッシュ・フローは、2,301百万円と前期の1,545百万円から拡大している。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 国重 希)
■Grimms<3150>的业绩动向
3. 财务状况和现金流状况
2024年3月期末的财务状况是,现金及存款为2,249百万日元,商品为1,215百万日元,各自增加,但收款汇票、应收账款和合同资产减少了678百万日元,流动资产为16,913百万日元,比上期末增加了2,745百万日元。商品的主要增加原因是业务用太阳能发电系统的订单增加。然而实际上,该项目已经完成,客户已经开始使用,信贷公司的最终电话确认时间表为下一期,能源成本解决方案业务的销售额也将在下一期计入。此外,由于资金投资有价证券的增加1,600百万日元等原因,固定资产为同1,649百万日元增加到4,698百万日元。因此,资产总额为同4,394百万日元增加到21,612百万日元。在负债方面,由于短期借款增加了100百万日元、1年内到期的长期借款增加了283百万日元、未支付的企业税等增加了412百万日元、未支付的消费税等增加了146百万日元,流动负债增加了同1,147百万日元至5,810百万日元。此外,由于长期借款增加了224百万日元,固定负债增加了同264百万日元至2,810百万日元,负债总额增加了同1,411百万日元至8,620百万日元。其中,短期借款和长期借款的利息负债合计为同607百万日元,增加了同607百万日元。总净资产为12,991百万日元,其中包括母公司股东的综合利益增加了3,608百万日元,而剩余利润分配减少了736百万日元。2024年3月期末的现金及现金等价物余额为10,474百万日元(上期末为8,224百万日元)。
因此,2024年3月期自有资本比率为59.7%(比上期改善了1.9个百分点),处于高水平,财务状况非常健全,保持着良好的财务基础。此外,ROA为27.1%(同比提高3.2个百分点),ROE为31.0%(同比提高3.4个百分点),收益能力非常高。实际上,根据日本交易所集团<8697>上市公司联合财报简报集计的最新数据,2024年3月期决算的prime市场上市公司(所有行业)的自有资本比率为31.7%,ROA为4.1%,ROE为9.1%,而同公司集团的数字远高于这些数字。
2024年3月期现金流量表显示,由运营活动获得的资金为40.89亿元(上期收益为14.64亿元)。这是因为税前净利润为52.18亿元的原因,而存货增加了12.15亿元、公司所得税等支付了13.68亿元等原因导致资金减少。当期营业现金流量大幅增加是其特点。
投资活动支出了17.87亿元(同期有收入8千万日元)。这是因为投资有价证券的出售6亿元等原因导致的资金增加,而投资有价证券的购买支出22亿元等原因导致的资金减少。
财务活动支出了520万日元(同期收入11.62亿元)。这是因为通过长期借款获得的收入15亿元等原因导致资金增加,而通过偿还长期借款9.92亿元和支付股息7.35亿元等原因导致资金减少。
综上所述,现金及现金等价物比上期末增加了2,249百万日元。此外,该公司集团可以自由支配于业务扩展、偿还借款和向股东分配等方面的现金,表示自由现金流量为23.01亿元,比上期的15.45亿元增加了。
(作者:富士客座分析师国重希)