在地缘政治风险日益加剧以及人们对全球经济放缓的担忧之际，对冲基金正迅速解除对工业股的押注，转而踏入能源和材料等大宗商品市场的领域。
智通财经APP获悉，在地缘政治风险日益加剧以及人们对全球经济放缓的担忧之际，对冲基金正迅速解除对工业股的押注，转而踏入能源和材料等大宗商品市场的领域。
高盛大宗经纪部门的报告显示，上周，工业板块是美国股票净卖出最多的板块。更引人注目的是，Vincent Lin在给客户的报告中写道，以美元计算，自7月11日以来，该集团的风险平仓总额在两周内达到了有史以来的最高水平，这表明该领域存在“投降行为”。
市场观察人士表示，鉴于工业板块中有多种不同类型的公司，难以辨别抛售背后的明确指向。然而，一些人士认为，即将到来的美国总统大选加大了政策变化风险，尤其是在贸易和关税方面，该行业许多拥有全球业务的大公司对此较为敏感。
对冲基金研究公司PivotalPath首席执行官乔纳森•卡普里斯(Jonathan caplis)表示:“在充满不确定性的大选之前，部分抛售行为属于获利了结。投资者担心，若特朗普政府上台，或将带来通胀压力，并对长期利率产生影响。”
到目前为止，工业股内部第二季度业绩喜忧参半。美国航空(AAL.US)和联合包裹(UPS.US)下调了今年的盈利预期，发出了令人担忧的需求疲软信号。另一方面，由于发动机和维修服务需求强劲，通用航天航空(GE.US)则公布了强劲的业绩。
自5月以来，对冲基金一直在抛售工业股，该行业是第二季度名义上净抛售最多的美国行业之一。
虽然追踪大型工业股的标普500工业指数今年的表现逊于标普500指数和以科技股为主的纳斯达克100指数，但在过去一个月里，其表现远超这两大基准指数。标普工业指数上涨约3.7%，而标普500上涨约0.5%，纳斯达克100指数下跌约2.4%。先锋工业ETF (Vanguard Industrials ETF)在5月和6月连续两个月出现资产净流出，7月将出现资金流入。
DataTrek Research的联合创始人尼古拉斯•科拉斯(Nicholas Colas)表示:“工业领域现在如同一个大杂烩，在不同的子类别中有各种不同的名字。”“除了对大选等因素的大局观察外，很难说有哪些宏观力量可能在推动对冲基金的情绪。”
该领域的投资者目前正等待建筑和采矿设备巨头卡特彼勒(CAT.US)下周的季报表现，该公司被视为全球工业经济以及中印贸易关系的风向标。
与此同时，对冲基金继续转向对大宗商品较为敏感的股票，能源和材料领域是上周及过去四周净买入最多的美国板块。化工、石油、天然气和消耗性燃料，以及能源设备和服务是本周净买入最多的细分行业。
不过，Trivariate Research的创始人亚当•帕克(Adam Parker)在接受采访时也发表了不同意见，认为这只是更多的轮换，而不是广泛的工业领域抛售。
