2024年1-7月百强前10房企权益销售超8000亿元，比重为53%

“2024年1-7月房地产企业销售表现”研究成果显示，1-7月，前100房企实现累计权益销售同比下降约15%，7月单月环比下降近40%。保利发展、中海和华润置地占据前三甲，分别录得权益销售金额1565亿元、1500.82亿元以及966.9亿元。

从销售金额来看，1-7月，前10、前30、前50房企的销售金额门槛值分别约为500亿元、160亿元和80亿元。从销售面积来看，1-7月，前10、前30、前50房企的销售面积门槛值分别约为360万平方米、100万平方米和50万平方米。从权益销售金额来看，1-7月，前10、前30、前50房企的权益金额门槛值分别约为360亿元、110亿元和60亿元。

6月商品房销售环比上升50.93%，城市住房消化承压

1-6月份，新建商品房销售面积47916万平方米，同比下降19.0%，其中住宅销售面积下降21.9%。新建商品房销售额47133亿元，下降25.0%。其中，住宅销售额下降26.9%。

按地区来看，东部地区销售28924亿元，同比下降25.4%；中部地区8481亿元，同比下降26.7%；西部地区8528亿元，同比下降23%；东北地区1200亿元，同比下降17.8%。

观点指数认为，1-6月商品房累计销售数值均同比下降，市场还在底部徘徊。随着政策效能不断释放，6月份商品房销售额为1.1468万亿元，环比上升50.93%。

二十届三中全会《决定》提到，充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策，允许有关城市取消或调减住房限购政策、取消普通住宅和非普通住宅标准。

地方调控有了更多自主权可以更好地制定适合当地的政策，推动房地产市场平稳发展。

期内，不少于60个城市发布房地产政策，主要集中在契税补贴，贷款额度、人才优惠等方面，开出不同的房地产解决良方。如昆明印发优化昆明市房地产市场平稳健康发展政策措施，新规包含优化供给结构、加强项目规划服务、提升要素保障质效、推动存量住房去化等5个方面。

存量住房消化依然是重要的方向。广东积极稳妥有序推进收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。全面把握收购已建成存量商品房用作保障性住房政策，坚持以需定购、自主决策，坚持规范实施、防范风险，用好金融支持政策；有序推进收购已建成存量商品房用作保障性住房的相关工作。

统计局数据显示，截至今年6月末，商品房待售面积73894万平方米，同比增长15.2%。其中，住宅待售面积增长23.5%。（2023年6月末，商品房待售面积64159万平方米，同比增长17.0%。其中，住宅待售面积增长18.0%）

新房市场带看量上升，城市间成交分化

国家统计局数据显示，6月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.5%，降幅比上月收窄0.2个百分点。其中，北京、广州和深圳分别下降0.6%、1.2%和0.7%，上海上涨0.4%。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.7%，降幅与上月相同。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.6%，降幅比上月收窄0.2个百分点。

一线城市新建商品住宅销售价格同比下降3.7%，降幅比上月扩大0.5个百分点。其中，北京、广州和深圳分别下降2.4%、9.3%和7.7%，上海上涨4.4%。二、三线城市新建商品住宅销售价格同比分别下降4.5%和5.4%，降幅分别比上月扩大0.8个和0.5个百分点。

新房市场带看量上升，城市间成交分化。上海链家数据显示，6月新增挂牌量环比上升10%，新增客户量环比上升15%，带看量环比上升25%。

诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年6月上海新建商品住宅成交10839套，较上月上涨30.67%，单月成交量创年内新高，但较去年同期下降4.15%。6月27日到7月10日，北京市新建商品住宅网签量为2666套，相比政策出台前两周增长超过40%。特别是在新政发布后的首个周末，即6月29日至30日，北京市新房成交量达到720套，比新政前的最后一个周末增长了240%。

6月，深圳全市新建商品房成交33.74万平方米，共3195套，同比下降34.42%；其中新建商品住宅成交29.64万平方米，共2927套，同比下降4.49%。

观点指数监测的10个城市中，7月前三周商品住宅成交385.8万平方米，环比6月前三周下降8.1%。值得注意的是，北京环比涨幅最大，其余城市涨跌幅不一。

6月份，一线城市二手住宅销售价格环比下降0.4%，降幅比上月收窄0.8个百分点，其中北京、上海年内首次转涨，分别上涨0.2%和0.5%，广州、深圳分别下降1.5%和1.0%。二线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%，降幅比上月收窄0.1个百分点。三线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%，降幅与上月相同。

一线城市二手住宅销售价格同比下降9.0%，降幅比上月收窄0.3个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降7.8%、6.3%、12.4%和9.5%。二、三线城市二手住宅销售价格同比分别下降7.9%和7.7%，降幅均比上月扩大0.4个百分点。

观点指数认为，二手房房价指数环比下降，主要还是延续此前以价换量的趋势。自6月27日至7月10日，北京市二手住宅网签量达到8004套，较新政出台前两周增长超过7%。诸葛数据研究中心监测数据显示，上海二手房成交26374套，环比上涨48.94%，成交量创近36个月以来新高。

5年期以上LPR期内为 3.85％，利率水平下调10个基点

7月22日，央行公布，1年期贷款市场利率报价（LPR）为3.35％，5年期以上LPR为3.85％，均较上一期下降10个基点。

据央行披露，6月份，新发放个人住房贷款利率为3.49%，比上个月低15个基点，比上年同期低65个基点，均处于历史低位。新发放企业贷款加权平均利率为3.65%，比上月低5个基点，比上年同期低32个基点。

由于利率降低，银行息差收入空间进一步缩小。对居民来说，购房成本和门槛进一步降低，一定程度上可以刺激购房需求。

2024年上半年人民币存款增加11.46万亿元。其中，住户存款增加9.27万亿元。（2023年上半年人民币存款增加20.1万亿元，同比多增1.3万亿元。其中，住户存款增加11.91万亿元。）

2024年上半年人民币贷款增加13.27万亿元，住户贷款增加1.46万亿元；企（事）业单位贷款增加11万亿元。（2023年上半年人民币贷款增加15.73万亿元，同比多增2.02万亿元。）

据央行统计数据，存款减少，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。

分部门来看，住户贷款增加1.46万亿元，其中，短期贷款增加2764亿元，中长期贷款增加1.18万亿元（同比下降19.18%）。2023年住户贷款增加2.8万亿元，其中，短期贷款增加1.33万亿元，中长期贷款增加1.46万亿元。

单月来看，6月住户中长期贷款变动额为+3202亿元（5月为+514亿元），说明贷款买房人数增多。

对比去年同期，住户中长期贷款新增额下降，存款也有所减少，意味着贷款购房数量缩减，全款购房比例上升，而当下全款购房者通常更青睐于高端产品。

7月25日起，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四家大型商业银行均下调了人民币存款挂牌利率。这是今年以来大型商业银行首次下调人民币存款利率，也是自2022年9月以来的第五次下调。大型商业银行下调之后，其它银行也将陆续跟进调整存款利率。

本次四大商业银行存款利率的下调，实质上还是鼓励居民增加消费，也有利于降低企业和个人的融资成本，刺激投资。

经营维艰，部分房企预计亏损额251.81亿-317.10亿元

1-6月份，房地产开发企业到位资金53538亿元，同比下降22.6%。

其中，国内贷款8207亿元，下降6.6%；利用外资13亿元，下降51.7%；自筹资金18862亿元，下降9.1%；定金及预收款15999亿元，下降34.1%；个人按揭贷款7749亿元，下降37.7%。可以看到，个人按揭贷款、定金及预收款两个指标下滑幅度最大，也说明当前房企来自需求端的销售回血仍较为艰难。

从数据上看，房企到位资金仍缺乏支撑，融资政策传导到房企还需要一定时间。因为资金缺乏，1-6月房地产土地购置费用19812.87亿元，同比下降6.1%。

房地产投资规模的下行趋势亦反映在国家的土地财政收入表现上。今年前6个月，国有土地使用权出让收入15263亿元，同比下降18.3%，降幅较前5个月扩大4个百分点（2023年1-6月国有土地使用权出让收入18687亿元）。其中，国有土地使用权出让收入相关支出22000亿元，同比下降9.2%。

房企资金面除了受到销售影响，还存在保交付的压力。整体来看，保交付依然是当下房企的一大支出。期内，企业亦积极公布了上半年的交付情况。

据观点指数统计，22家房企上半年共交付了86.11万套。从房企透露的年度交付目标来看，部分企业上半年交付量并没有超过50%。如碧桂园今年1~6月累计交付房屋15.45万套，累计交付面积1822万平方米。而碧桂园集团在今年年初的年度工作会议中提出了2024年交付超48万套房屋的目标。

房企受困的不仅是资金，从整体盈收来看，也是困难重重。截至7月30日，观点指数统计22家发布了上半年业绩预告的房企。其中，归属公司净利润为亏损的有19家，盈利的有3家，预计亏损额在251.81亿-317.10亿之间。本轮业绩预告里面不少央企和地方国企也有亏损或盈利缩减，反映出行业的整体盈利能力在下降，企业经营维艰。